Dauer des Betriebszyklus. Was ist ein Betriebszyklus?

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2023-12-17 10:23

Viele Unternehmen gerieten in unangenehme Situationen im Zusammenhang mit dem plötzlichen Rückzug von Geldern aus dem Umlauf. Aus ihnen herauszukommen ist äußerst schwierig und kann mit großen Verlusten einhergehen.

Relevanz des Problems

Oft beschließt der Direktor, Beträge vom Konto abzuheben, um ein Projekt zu finanzieren, in der Annahme, dass es sich amortisiert und die Möglichkeit besteht, die daraus resultierenden Verpflichtungen gegenüber den Lieferanten zurückzuzahlen. Wie die Praxis zeigt, ist das Szenario in solchen Situationen mittlerweile Standard. Nach einiger Zeit stellt sich heraus, dass das Geld nicht ausreicht, um die gelieferten Materialien und Rohstoffe zu bezahlen. Dementsprechend gilt es, dringend nach weiteren Quellen zu suchen, Schuldner zur vorzeitigen Schuldentilgung aufzufordern, mit Banken zu verhandeln und so weiter. Ähnliche Fälle gab es in Großkonzernen, die leichtfertig die Abrechnungsbedingungen mit Lieferanten änderten und Käufern Zahlungsaufschübe gewährten. Dafür wurden neue Verträge mit Auftragnehmern geschlossen. Ihr Wesen bestand darin, die Nutzung von Verzögerungen im Austausch gegen eine Verringerung des Kaufpreises der Waren abzulehnen. Zusammen damitKäufer kauften Produkte zu einem erhöhten Verkaufspreis. Allerdings bekamen sie gleichzeitig doppelt so viel wie zuvor, eine Verzögerung. Einige Monate später sahen sich die Unternehmen mit einem akuten Mangel an Betriebskapital konfrontiert. Dementsprechend mussten sie sich dringend Geld von Banken leihen. Das Unternehmen wird keine Probleme mit fehlendem Umlaufvermögen haben, wenn das Management beginnt, das Verhältnis zwischen Eigen- und Fremdkapital, über das der Betrieb finanziert wird, streng zu kontrollieren. Dazu ist es notwendig, ein effektives Managementmodell zu entwickeln. Es beinh altet die Planung der Dauer der Betriebs- und Finanzzyklen. Außerdem müssen Sie die aktuelle Liquidität ermitteln.

Arbeitszyklus eines Unternehmens

Es umfasst mehrere Prozesse. Dabei insbesondere der Einkauf von Materialien und Rohstoffen, die Herstellung von Produkten, deren Verkauf sowie die Tilgung von Schulden (falls vorhanden). Mit anderen Worten, während des Betriebszyklus findet ein vollständiger Vermögensumschlag statt.

Schlüsselelemente

Folgende Komponenten stechen innerhalb des Arbeitszyklus hervor:

1. Voller Umsatz von MPZ. Er wird auch Produktionszyklus genannt. Es zeigt die durchschnittliche Anzahl von Tagen, die benötigt werden, um Rohstoffe und Materialien in fertige Produkte umzuwandeln. Dementsprechend beginnt es mit dem Eintreffen der Bestände im Lager und endet mit dem Versand der fertigen Produkte an den Verbraucher.
2. Forderungsumsatz. Er istdie durchschnittliche Zeit, die Käufer benötigen, die Produkte auf Kredit kaufen, um ihre Verpflichtungen zu begleichen.
3. Umsatz der Verbindlichkeiten. Er stellt den Zeitraum dar, in dem das Unternehmen seine Verpflichtungen gegenüber anderen Organisationen begleicht.

Geschäfts- und Finanzzyklus

Wenn die Dynamik nachlässt, ist dies ein positiver Trend. Der Finanzzyklus ist die Lücke zwischen dem Datum der Zahlung von Verpflichtungen gegenüber Gegenparteien und dem Erh alt von Geldern von Schuldnern (Käufern). In dieser Zeit machen die Eigenmittel einen vollen Umsatz. Die Verringerung des Betriebszyklus kann auf die Beschleunigung anderer Vorgänge zurückzuführen sein. Beispielsweise wird die Dauer der Lagerung von Vorräten, der Herstellung von Produkten und deren Wartung in einem Lager verkürzt. Auch die Dauer des Betriebszyklus kann sich unter dem Einfluss der Beschleunigung des Forderungsumschlags ändern.

Raffinerieumsatz

Die Effizienz des Managements hängt vom Verhältnis der Dauer des Finanz- und Produktionszyklus ab. Letzteres beinh altet Umsatzperioden:

1. Rohstoffaktien.
2. Work in progress.
3. Bestand fertiger Waren.

Produktions- und Betriebszyklus

Diese Gleichungen werden verwendet, um sie zu bestimmen. Zur Berechnung der Dauer des Produktionszyklus wird folgende Gleichung verwendet:

- PC=POgp + POzp + POpz, wobei:

• POpz - MengeTage, die für den Umschlag von Lagerbeständen an Halbzeugen, Materialien und Rohstoffen aufgewendet werden;
• POZP - die Anzahl der Umschlagstage der laufenden Arbeiten;
• POgp - die Dauer des Lagerumschlags von Fertigwaren (Produkten) in Tagen.

Der Betriebszyklus wird anhand des oben gefundenen Parameters berechnet. Darüber hinaus verwendet die Berechnung einen Wert, der die durchschnittliche Umschlagsdauer von Schuldnern charakterisiert. Ihre Summe zeigt, wie lange der Betriebszyklus dauert. Die Formel sieht so aus:

- OC=POdz + MC.

Beziehung der Indikatoren

Bei der Analyse der Struktur des Umlaufvermögens eines Unternehmens wird die Bedeutung von Zeitmerkmalen für ein effektives Kapitalmanagement deutlich. Von besonderer Bedeutung ist die zeitliche Verteilung des Bedarfs des Unternehmens an Umlaufvermögen. Für Berechnungen wird eine Methode verwendet, die auf der Dauer des Finanz- und Betriebszyklus und den geschätzten Kosten der laufenden Aktivitäten basiert. Der erste Indikator umfasst die Zeit für die Lieferung, Herstellung und Montage von Produkten, deren Umsetzung und das Warten auf die Rückzahlung der Schulden des Käufers. Der Finanzzyklus - die Dauer des Bargeldumlaufs - ist der Zeitraum, in dem Gelder nicht am Umlauf teilnehmen. Seine Dauer kann wie folgt bestimmt werden. Von dem den Betriebszyklus charakterisierenden Indikator wird die Zeit des Schuldenumlaufs an die Gläubiger abgezogen. Working Capital Management wird durchgeführt, um den Zeitraum zu verkürzen, in demMittel werden nicht verwendet. Je kürzer der Finanzzyklus dauert, desto kürzer wird die Zeit für die Verwendung Ihres Betriebskapitals.

Forderungsmerkmale

Verpflichtungen von Kontrahenten sind ein integraler Bestandteil der Arbeit eines jeden Unternehmens. Ein hoher Forderungsanteil am gesamten Vermögenssystem reduziert die Liquidität und Zahlungsfähigkeit des Unternehmens erheblich und erhöht das Verlustrisiko. Der Betriebszyklus eines modernen Unternehmens beinh altet die Dynamik von Transaktionen. Unter den heutigen Bedingungen muss den Schulden der Schuldner viel Aufmerksamkeit geschenkt werden. Es wird oft als Bestandteil des Working Capital definiert. Dieses Element repräsentiert spezifische Anforderungen für Organisationen und Bürger in Bezug auf die Bezahlung von Dienstleistungen, Produkten oder Arbeit. Es gibt auch einen Trend, dass Forderungen mit Handelskrediten identifiziert werden. Der wirtschaftliche Nutzen solcher Verpflichtungen drückt sich in der Regel darin aus, dass das Unternehmen im Rahmen eines Geschäftszyklus mit dem Erh alt von Zahlungsmitteln oder Äquivalenten rechnet. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen können aktiviert werden, wenn es wahrscheinlich ist, dass sie beglichen werden. Wenn es nicht vorhanden ist, unterliegt der Betrag der Verpflichtungen der Abschreibung.

Resilienzmanagement

Um ein effektives Modell zu erstellen, werden Informationen aus dem Ausgaben- und Einnahmenbudget sowie einige vorhergesagte Indikatoren für Bilanzposten benötigt. Die monatliche Zahlung ist eine zwingende Voraussetzung.abbauen. Je öfter der Prozess der Budgetabwicklung und damit die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens überwacht wird, desto besser. Bei der Entwicklung des Modells benötigen Sie auch Umsatzwerte, Indikatoren für die Dauer der Betriebs- und Finanzzyklen. Von besonderer Bedeutung sind solche Werte wie:

1. Der Bedarf an kurzfristigen Krediten zur Aufstockung des Betriebskapitals.
2. Der geplante Wert der Liquiditätskennzahl zum aktuellen Zeitpunkt.

Der erste Indikator ist definiert als die Differenz zwischen dem Gesamtbedarf an Working Capital und Eigenmitteln. Die Berechnung des Planwertes Ktl kann wie folgt durchgeführt werden:

- Ktl=PPV x durchschnittliche Tagesausgaben/kurzfristige Verbindlichkeiten.

Mit diesem Modell können Sie verstehen, wie OC und FC das Verhältnis beeinflussen.

Schlussfolgerung

Jeder Manager muss den Betriebszyklus und den Zeitraum des Geldumschlags genau verstehen. Dadurch erhält er alle notwendigen Informationen, um den Bedarf an eigenen Vermögenswerten zu ermitteln. Darüber hinaus müssen Sie die Essenz des Geschäfts verstehen, verstehen, wie die Prozesse im Unternehmen aufgebaut sind, wie optimal sie sind und ob es Optimierungsreserven gibt. Bei der Berechnung ist auch zu berücksichtigen, dass sich die Höhe des Umlaufvermögens im Laufe des Jahres ständig ändert. In diesem Zusammenhang muss jeden Monat beim Vergleich der tatsächlichen und geplanten Indikatoren die Anpassung ständig überwacht werdenModellparameter. Damit nicht nur der Finanzvorstand Verständnis für die Bedeutung und Wichtigkeit der Begriffe der Zyklen hat, empfiehlt es sich, die Verantwortung der Abteilungsleiter für jedes Element festzulegen. Dies kann durch die Verknüpfung des bestehenden Bonus- und Prämiensystems in der Organisation mit den erforderlichen Indikatoren erfolgen.