Finanzbildungskurs: Was ist der Unterschied zwischen einem Schuldschein und einer Anleihe?

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2023-12-17 10:23

Wertpapiere (Wechsel, Anleihe) sind für die meisten Bankkunden etwas Unverständliches. In den meisten Fällen bleiben sie unbemerkt. In diesem Artikel werden wir darüber sprechen, wie sich ein Schuldschein von einer Anleihe unterscheidet und wie diese Papiere funktionieren.

Was ist ein Schuldschein

Ein Wechsel ist eine Sicherheit, die die Schuldverpflichtungen des Schuldners (Aussteller) gegenüber dem Gläubiger (Wechselinhaber) bestätigt. Es muss die Höhe der Schuld, das Datum und den Ort der Rückzahlung der Verpflichtung angeben. Alle Bankrechnungen werden auf Spezialpapier ausgestellt, das schwer zu fälschen oder zu ändern ist. Die Rechnung muss folgende Angaben enth alten:

1. Kopfzeile, die die Art der Bankrechnung angibt.
2. Bestelltext.
3. Personenbezogene Daten einer natürlichen Person oder Angaben zu einer juristischen Person.
4. Geschuldeter Betrag und Zinsen (falls vorhanden).
5. Ort der Schuldentilgung.
6. Schuldenlaufzeit.
7. Datum.
8. Unterschrift des Ausstellers (Schuldner).

Ein Wechsel kann von jedem geschäftsfähigen Bürger ausgestellt werden, der die Volljährigkeit erreicht hat, oderjuristische Person. Aber ein solches Dokument wird nicht von den Exekutivbehörden ausgestellt.

Schuldscheine werden in zwei Arten unterteilt. Die erste ist einfach (wenn die Rechnung verpflichtet, die Schuld direkt an den Gläubiger zu zahlen).

Zweitens - übertragbar (wenn die Schuld nicht an den Gläubiger, sondern an einen Dritten gezahlt werden muss).

Anwendungsbereiche

Die Rechnung kann in verschiedenen Bereichen der Finanztätigkeit verwendet werden:

1. Zahlung für Waren und Dienstleistungen. Das heißt, eine Schuld kann von einer Person auf eine andere übertragen werden. Diese Verwendung des Schuldscheins ist sowohl in kleinen als auch in großen Unternehmen beliebt.
2. Banken verwenden das Dokument, um Kapital zu beschaffen und Kredite zu vergeben. In diesem Fall kann die Forderung an Dritte abgetreten oder verkauft werden.

Unterschiede zwischen Schuldschein und Schuldschein

Es scheint, dass ein Schuldschein und ein Schuldschein ein und dasselbe sind. Diese Dokumente weisen jedoch eine Reihe erheblicher rechtlicher Unterschiede auf. Ein Schuldschein kann in freier Form erstellt werden, während ein Wechsel auf einem Formular eines bestimmten Formulars ausgefüllt wird. Die Verpflichtungen im Rahmen des Gesetzentwurfs sind strenger. Sie betreffen nur Geld und ignorieren den Gegenstand der Transaktion. Die Quittung muss die Höhe der Schuld und eine Beschreibung der Transaktion enth alten.

Definition einer Bindung

Eine Anleihe ist ein emittierbares Schuldinstrument. Dieses Papier bestätigt die Tatsache, dass das Unternehmen, das die Anleihe ausgegeben hat (der Emittent), diese erh alten hatGeld von einem Bürger. Und verpflichtet sich, die Schuld zusammen mit den Zinsen (Kupons) innerhalb des vereinbarten Zeitrahmens zu bezahlen. Der Zinssatz für Anleihen kann variabel oder fest sein. Es wird sich im Laufe der Zeit nicht ändern. Der Erwerb von Anleihen birgt geringere finanzielle Risiken als der Erwerb von Unternehmensanteilen. Dies liegt daran, dass Aktien sowohl Gewinn als auch Verlust bringen können. Anleihen bringen ihrem Inhaber Gewinn. Im Gegensatz zu Aktien verleihen sie dem Unternehmen jedoch keine Eigentumsrechte. Im Falle der Liquidation der Emittentin erhält der Anleihegläubiger ein Vorkaufsrecht am Vermögen der Gesellschaft. Was bedeutet das? Wenn die Organisation, die die Anleihen ausgegeben hat, liquidiert wird, werden zuerst die Schulden der Anleihen beglichen.

Klassifizierung von Anleihen

Anleihen unterscheiden sich in Art, Ausgabeform, Umlaufdauer und anderen Merkmalen. Betrachten wir diese Klassifizierung genauer.

Nach Emittenten werden Anleihen unterteilt in:

• corporate (ausgegeben von Aktiengesellschaften und Großunternehmen);
• kommunal (ausgestellt von lokalen Regierungen);
• Staat (Bundesanleihen für Privatpersonen);
• ausländisch (von ausländischen Unternehmen ausgegeben).

Laut Freigabeformular:

• dokumentarisch (Formulare typografisch auf Spezialpapier gedruckt);
• unzertifiziert (als elektronische Dokumente vorgelegt).

Nach Zahlungsart:

• Gutschein (während der GültigkeitsdauerAnleihen werden verzinst);
• Discount (kein Zinsertrag);
• mit Ertragsauszahlung bei Fälligkeit.

Nach Fälligkeit:

• kurzfristig (Laufzeit bis zu einem Jahr);
• mittelfristig (gültig von 1 bis 5 Jahre);
• langfristig (5 bis 30 Jahre);
• unbefristet (Laufzeit 35 Jahre).

Hauptmerkmale von Anleihen

Bevor Sie eine Unternehmensanleihe kaufen, müssen Sie die Hauptparameter des Wertpapiers berücksichtigen:

1. Währung. Anleihen können in jeder Währung ausgegeben werden. Davon hängen die Zinserträge und der Endgewinn des Wertpapiers ab.
2. Nennwert. Das heißt, der Betrag, der dem Nennwert der Anleihe entspricht, wird an den Emittenten übertragen.
3. Ausgabedatum und Fälligkeitsdatum.
4. Gutscheinsatz.

Wie unterscheidet sich ein Schuldschein von einer Anleihe

Obwohl ein Schuldschein und eine Anleihe Schuldpapiere sind, weisen sie eine Reihe von Besonderheiten auf. Betrachten wir im Detail, wie sich ein Schuldschein von einer Anleihe unterscheidet.

1. Diese beiden Dokumente haben unterschiedliche Funktionen. Der Wechsel garantiert die Rückzahlung der Schulden, und die Anleihe spielt die Rolle eines Einlageninstruments, das Geld spart und Gewinn bringt.
2. Anleihen können in elektronischer Form vorliegen. Ein Wechsel wird nur auf dem Formular ausgestellt.
3. Mit Hilfe einer Rechnung ist es möglich, Produkte und Dienstleistungen zu bezahlen. Während dieses Verfahren mit einer Anleihe äußerst unrentabel ist.
4. Noch ein wichtigerDer Moment, in dem sich eine Anleihe von einer Rechnung unterscheidet, ist das minimale finanzielle Risiko.

Definition einer Bundesanleihe

Was ist das? In der Russischen Föderation wurden solche Anleihen erst 2017 emittiert. Die Laufzeit des Papiers beträgt 3 Jahre. Bundesanleihen für Privatpersonen sind eine wertvolle Form. Es wird an die Bevölkerung verkauft, um den Staatshaush alt aufzufüllen. Bis heute ist diese Art von Anleihen das rentabelste Einlageninstrument. Couponerträge werden alle sechs Monate ausgezahlt. Darüber hinaus sehen diese Wertpapiere in den ersten 12 Monaten nach dem Erwerb eine vollständige Rückerstattung (ohne Zahlung von Einnahmen) vor.

Anleihen der Gazprombank

Am häufigsten begeben Banken Anleihen. Diese Art von Wertpapieren zeichnet sich durch eine hohe Rendite und einen einfachen Erwerb aus. Betrachten Sie Gazprombank-Anleihen

Am 14. Juni 2016 hat die Gazprombank Anleihen in Höhe von 10.000.000.000 Rubel ausgegeben. Stückelung von 1000 Rubel. jeder. Der Zinssatz dieser Art von Anleihen ist variabel. Im Juni 2018 waren es 8,65 %. Die Laufzeit der Wertpapiere beträgt 3 Jahre (bis 14. Juni 2020). Couponerträge werden alle 6 Monate in den Geschäftsstellen der Bank ausgezahlt.