Strukturierte Notizen: Definition, Funktionen und Beschreibung

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2023-12-17 10:23

Ertragreiche Geldanlage - ein Thema, das nicht an Aktualität verliert. In dieser Hinsicht werden ständig verschiedene Tools entwickelt, mit denen Sie das Einkommen auf ein grundlegend neues Niveau bringen können. Einer davon sind strukturierte Notizen.

Ein bisschen über strukturierte Produkte

Es lohnt sich zu verstehen, dass es auf dem Finanzdienstleistungsmarkt zwei große Gruppen gibt, die miteinander konkurrieren und versuchen, die Aufmerksamkeit der Kunden auf sich zu ziehen. Wir sprechen über Banken und Unternehmen mit Bezug zum Aktienmarkt.

In den letzten Jahren waren die Bankenstrukturen in einer besseren Position, so dass viele Investmentgesellschaften große Anstrengungen unternommen haben, um neue attraktive Produkte zu schaffen, mit denen Sie hohe Erträge erzielen können. Ein starker Wettbewerb basierte auf den Prinzipien der Einlage, was schließlich zur Schaffung strukturierter Produkte führte. Diese Kategorie wird als strukturierte Notizen definiert.

Was ist unter diesem Begriff zu verstehen? Tatsächlich handelt es sich um ein einzigartiges Gewinnformat, das es ermöglicht, wichtige Börseninstrumente (Einlagen, Anleihen) sowie deren Derivate (Swaps, Optionen, Futures) grundlegend zu verw altenneues Level.

Dies bestätigt die Tatsache, dass die Verwendung von strukturierten Schuldverschreibungen ziemlich oft zu einer 100%igen Kapitalrendite und sogar noch mehr führt. Offensichtlich ist dies ein ziemlich glänzendes Ergebnis, das das Risiko minimiert, investierte Gelder zu verlieren.

Bankeinlagen mit solchen Indikatoren können jeweils nicht konkurrieren.

Wenn Sie versuchen zu verstehen, was strukturierte Schuldverschreibungen sind, können Sie dieses Produkt etwas anders betrachten und es als eine kompetente Kombination aus traditionellen Finanz- und Bankinstrumenten (Futures, Optionen usw.) definieren. Noch einfacher ausgedrückt handelt es sich um einen Mix traditioneller Methoden der Gewinnerzielung, der Ihnen durch die geschickte Kombination von Standardschemata eine neue, wesentlich effektivere Möglichkeit zur Gewinnsteigerung bietet.

Zuverlässigkeit

Wie jedes unbekannte Produkt können strukturierte Notizen ein gewisses Misstrauen hervorrufen. Tatsächlich gibt es keinen Grund für eine solche Reaktion.

Unterm Strich kann der Kapitalschutz bei Anlageprodukten dieser Art als hoch bezeichnet werden. Genauer gesagt kann es garantierte Renditen auf dem Niveau des Refinanzierungssatzes der russischen Zentralbank bieten.

Aber auch strukturierte Produkte haben ihre limitierenden Faktoren. Einer von ihnen sind ihre Kosten. Wir sprechen davon, dass nur wohlhabende Menschen sie nutzen können, andere haben einfach nicht genug Geld. Die Startkosten für solche Toolsbeginnt bei 10.000 $ und kann bis zu 500.000 $ erreichen.

Die gute Nachricht ist, dass einige der großen Privatkundenbanken strukturierte Produkte schon ab 3.000 $ anbieten.

Erste strukturierte Notiz

Die Verwendung solcher Produkte begann bereits 1969 an der US-Börse und hat seitdem viele Veränderungen erfahren. Was die Moskauer Börse betrifft, so wurde die Note zum ersten Mal von der FG BCS-Unternehmensgruppe auf diesem Markt eingeführt. Es wurde als strukturierte Kreditanleihe definiert.

Die Ausgabe solcher Wertpapiere in Russland wurde bisher nicht praktiziert. Das neue Produkt war mit drei großen Banken (Sberbank, VTB und VEB) verbunden. Die Zahlung erfolgte in Form eines halbjährlichen Kupons mit einer Rendite von 13 % für 12 Monate. Gleichzeitig betrug der Nennwert des Produkts 80.000 Rubel. Die Fälligkeit der Anleihen wurde auf April 2017 festgelegt.

Funktionsprinzip

Wenn ein Anleger ein Produkt wie eine strukturierte Schuldverschreibung oder eine Anleihe kauft, verbindet er seine Finanzen mit einer ganzen Reihe von Instrumenten. Es wäre auch fair anzumerken, dass das Geld tatsächlich an einen Trust überwiesen wird.

Dieser Vorgang hat eine gesetzliche Grundlage und ist von der Seite des Gesetzes absolut legal (Verordnung des Bundesfinanzdienstleistungsdienstes Nr. 07-37 / pz-n). Gleichzeitig gibt es zunächst eine gewisse Rentabilität, auf die ein Investor zählen kann.

Return on Investment ist garantiert danknach einem bewährten Schema: Aufteilung der Investition in zwei Teile. Der erste und größte von ihnen wird in jene Instrumente investiert, die einen festen Ertrag haben. Es ist dieser Teil, der bis zum Ende der Laufzeit eine 100%ige Vergütung bringen soll. Hier können Hochsicherheitskautionen oder eine Bankeinlage verwendet werden.

Der zweite Teil wird in hochprofitable, aber deutlich riskantere Operationen investiert. Welche werden weitgehend von der Struktur der Note bestimmt, aber normalerweise arbeitet sie mit Marktvolatilität, Änderungen des Aktienindex und anderen riskanten Optionen, die die Möglichkeit bieten, eine deutliche Steigerung der investierten Mittel zu erzielen.

Daher kann ein Investor, der strukturierte Schuldverschreibungen kauft, bestenfalls mit mindestens 100% Entschädigung und ganz anderen Prozentsätzen rechnen.

Häufige Typen

Es gibt mehrere Arten von Strukturprodukten, die am häufigsten verwendet werden:

• Notes mit Kapitalschutz. Der Hauptunterschied dieses Produkts besteht in der vollständigen Rückerstattung des Betrags zum Zeitpunkt der Abschlusszahlung. Außerdem hängt diese Tatsache nicht davon ab, wie effektiv die dem Produkt zugrunde liegenden Vermögenswerte am Ende waren. Es versteht sich, dass dieser im Vergleich zu anderen Typen am wenigsten profitabel, aber am zuverlässigsten ist.
• Phönix Noten. Die Struktur dieses Tools ermöglicht es, monatliche Zahlungen zu erh alten. Eine andere praktische Häufigkeit ist ebenfalls verfügbar (einmal im Quartal oder alle sechs Monate). Aufgrund dieser häufigen Zahlungen kann diese Art von Schuldverschreibungen auch nicht als die rentabelste bezeichnet werden, sondern auf der anderen Seite für den Anlegerkann seine Gewinne laufend abheben.

Notizen mit automatischer Beendigung. In diesem Fall gibt es keine so häufigen Zahlungen wie bei der Verwendung von Phoenix. Ziel ist die kontinuierliche Akkumulation des gewünschten Betrags, der in dem Moment, in dem die eingestellte Gewinnschwelle erreicht wird, automatisch abgeschlossen wird. Bis dahin können Sie kein Geld abheben. Nachdem der Vorgang abgeschlossen ist, erhält der Investor alle investierten Gelder und Gewinne

Neue Arten

Es gibt viele Arten von Noten. Die Finanz- und Aktienmärkte entwickeln sich und die Anlageprodukte werden danach verbessert.

Wenn wir über Beispiele sprechen, können wir uns an den sogenannten "Booster" erinnern. Diese strukturierte Note basiert auf dem Einsatz von Finanzhebeln. Sein Ziel ist der schnelle Gewinn, der mit hohen Risiken einhergeht. Es gibt einen Basiswert, mit dessen Hilfe eine deutliche Investitionssteigerung erzielt wird. Dieses Produkt bietet weder eine garantierte Rendite noch stabile Couponzahlungen.

Neue strukturierte Notizen beinh alten Auto Call. Es wird auf dem russischen Markt immer beliebter. Es basiert auf dem Verkauf von Volatilität. Auch hier steht ein hoher Gewinn bei erheblichem Risiko im Vordergrund. Bei einem solchen System besteht ein bedingter Kapitalschutz, der weitgehend von der Dynamik der Kursänderungen wichtiger Vermögenswerte abhängt.

Investorenverwenden Sie auch den Hinweis "digital". Dieses Produkt wird für diejenigen interessant sein, die keine großen Risiken eingehen wollen und auf ein moderates, aber stabiles Wachstum der Investitionen setzen. Gleichzeitig stehen dem Anleger weiterhin Couponzahlungen zur Verfügung.

Ergebnisse

Wer versucht hat, eine Antwort auf die Frage "Strukturierte Notizen - was ist das?" zu bekommen, dem wird es nicht schwer fallen, die Relevanz und Beliebtheit dieses Produkts im Anlagebereich einzuschätzen.

Mit diesen Tools können Sie den am besten geeigneten Weg wählen, um Ihre eigenen Mittel zu vermehren: langsam und sicher oder schnell, aber mit hohem Risiko. In jedem Fall wird die Popularität eines so effektiven Marktangebots wie Banknoten weiter zunehmen.