Umsatzverhältnis: Formel. Asset Turnover Ratio: Berechnungsformel

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2023-12-17 10:23

Das Management eines jeden Unternehmens sowie seine Investoren und Gläubiger interessieren sich für die Leistungsindikatoren des Unternehmens. Für eine umfassende Analyse kommen verschiedene Methoden zum Einsatz.

Es ist obligatorisch, Indikatoren für Rentabilität und Geschäftstätigkeit zu untersuchen. Berücksichtigt die erste Gruppe den Reingewinn im Analyseprozess, so berücksichtigt die zweite Gruppe die Verkaufserlöse. Die Untersuchung der Geschäftstätigkeit erfolgt anhand eines Indikatorensystems. Eine der ersten, die untersucht wird, ist die Umschlagshäufigkeit, deren Formel alle Vermögenswerte des Unternehmens berücksichtigt. Als nächstes werden seine strukturellen Komponenten untersucht. Auch Haftungskennzahlen fließen in die Analyse ein. Auf diese Weise können Sie nachvollziehen, wie schnell das Unternehmen verfügbare Ressourcen in Bargeld umwandelt, berechnet auf der Grundlage von Schuldverpflichtungen.

Reverse-Cycle-Konzept

Die Kapitalumschlagsquote des Unternehmens ermöglicht es Ihnen, die Geschwindigkeit zu bewerten, mit der das Kapital des Unternehmens seinen vollständigen Zyklus durchläuft. Ein Unternehmen, das Ressourcen besitzt, verwendet sie, um Produkte herzustellen, sie zu verkaufen und Gewinne zu erzielen.

Zeitraum fürden die der Organisation zur Verfügung stehenden Mittel alle Phasen durchlaufen, wird als Umschlagszyklus bezeichnet. Zunächst werden Ressourcen in fertige Produkte umgewandelt. Dann wird es zum Verkauf geschickt. Kunden kaufen Waren oder Dienstleistungen und das Geld wird an die Organisation zurückerstattet.

Je schneller der vollständige Zyklus abläuft, desto mehr Umsatz erhält das Unternehmen. Daher ist sie daran interessiert, den Umsatz zu beschleunigen. Die Analyse der Geschäftstätigkeit ermöglicht es Ihnen, die einschränkenden Faktoren hervorzuheben. Die Vermögensumschlagsquote, deren Formel ihre Strukturelemente berücksichtigt, ermöglicht eine harmonische Verteilung und Nutzung von Eigentum.

Umsatzperiode

Die Turnover Ratio, deren Formel ein numerisches Ergebnis zeigt, ist nicht immer absolut aussagekräftig. Die wachsende Dynamik zeigt einen positiven Trend für die Organisation. Aber dieser Indikator gibt keine Auskunft über die Dauer des Zyklus.

Daher werden solche Koeffizienten in Tagen angegeben. Der Analyst kann dann genau bestimmen, wie lange der Zeitraum dauert. Auf diese Weise können Sie den optimalen Wert des Koeffizienten finden. Der Forscher wertet den Umschlagszyklus von Anlage- und Umlaufvermögen sowie Verbindlichkeiten aus. Aber es sind bewegliche Sachen und kurzfristige Verbindlichkeiten, die die größte Aufmerksamkeit verdienen. Diese Analyse spiegelt das Interaktionssystem des Unternehmens mit Lieferanten, seinen Vertrieb und seine materielle Unterstützung für aktuelle Aktivitäten wider.

TeuerZyklus

Analysten haben großes Interesse an der vorgestellten Analyse des Umlaufvermögens. Daher wird für die Bewertung die Fluktuationsquote des Working Capital verwendet, deren Formel unten diskutiert wird.

Um Informationen über die Faktoren zu erh alten, die diesen Indikator beeinflussen, berücksichtigt der Finanzmanager unbedingt die Dauer des Zyklus der Bestandteile des Umlaufvermögens. Ihre Dauer (außer Bargeld) wird summiert.

So erh alten Sie den Kostenzyklusindikator. Je länger sie ist, desto mehr Finanzquellen lenkt das Unternehmen in Umlauf. Sie sammeln sich in ihm an.

Je schneller der Kostenkreislauf, desto mehr Gelder werden aus dem Kreislauf entlassen. Sie können konstruktiver eingesetzt werden.

Allgemeine Formel

Die Berechnung des Verhältnisses von kurzfristigen Verbindlichkeiten oder Vermögenswerten hat eine allgemeine Form. Dies erklärt sich aus einem identischen Indikator, mit dem das eine oder andere Eigentum oder Kapital verglichen wird. Die Formel sieht so aus:

Cob=Berechnungsbasis/Asset (oder Passiv).

Die Fluktuationsquote, deren Formel von den Finanzdienstleistungen von Unternehmen verwendet wird, beinh altet die Berücksichtigung des durchschnittlichen Jahreswerts des Indikators. Es ändert sich nur der zu bewertende Artikel. Der Zähler der Formel wird ebenfalls in Abhängigkeit vom untersuchten Koeffizienten ausgewählt.

Bei der Betrachtung von Forderungen, Vorauszahlungen mit Käufern, wird deren durchschnittlicher Jahreswert den Verkaufserlösen gegenübergestellt. Wird die Umschlagshäufigkeit der Forderungen an Lieferanten berechnet, dient der Einstandspreis als Berechnungsgrundlage. Sie nimmt auch an der Berücksichtigung von Indikatoren für den Umsatz von Fertigprodukten und laufenden Arbeiten teil.

Lagerumschlagsquote, deren Formel der obigen Methodik entspricht, geht von den Materialkosten aus.

Kontoauszüge

Um die Indikatoren der Geschäftstätigkeit zu bestimmen, werden Jahresabschlüsse verwendet. Der Nenner ergibt sich aus dem Formular Nr. 1 „Bilanz“und der Zähler aus dem Formular Nr. 2 „Gewinn- und Verlustrechnung“. Die Vermögensumschlagsquote, deren Formel oben diskutiert wurde, lautet laut Berichterstattung wie folgt:

Kob=s. 2110 (Formular 2)/s. 1600 Durchschnitt (Formular 1).

Um die Umschlagshäufigkeit des Umlaufvermögens zu ermitteln, wird der Nenner der Zeile 1200 der Bilanz entnommen. Der Indikator, der den Umsatz des Anlagevermögens in der vorherigen Formel bestimmt, verwendet die Daten, die sich in Position 1150 der Bilanz widerspiegeln.

Ganz allgemein sieht die Berechnung des Umsatzes kurzfristiger Verbindlichkeiten so aus:

Kotp=s. 2110 (Formular 2)/s. 1300 Durchschnitt (Formular 1).

Wenn Investoren die Bewegungsgeschwindigkeit von geliehenem Kapital schätzen müssen, verwendet die vorgestellte Methode den Betrag c. 1500 und S. 1400. Zur Berechnung des Verschuldungsumsatzes von Schuldnern werden Daten aus s. 1230 und Aktien - die Menge an s. 1210 und S. 1220.

Aktien

Bei der Bewertung von Aktienbewegungen ist es zweckmäßiger, eine Methode anzuwenden, die das Ergebnis in Tagen anzeigt. Dies ist eines der wichtigsten Merkmale, das die Finanzdienstleistung ausmacht. Es sollten genügend Lagerbestände vorhanden sein, damit der Produktionskreislauf ohne Ausfälle und Unterbrechungen abläuft. Aber Materialien sollten nicht angesammelt, im Umlaufvermögen des Unternehmens „eingefroren“werden.

Bestandsumschlagsquote, deren Formel bereits besprochen wurde, ermöglicht es Ihnen, den Zeitraum in Tagen zu bestimmen:

Тз=Materialkosten/Bestände (Durchschnitt)360.

Wenn der Berichtszeitraum eine andere Anzahl von Tagen umfasst, wird seine Dauer berücksichtigt. Im Allgemeinen wird für die Berechnung im Zähler die Höhe der Verkaufserlöse verwendet. Aber wenn es um Bestände geht, wird ihre Bewegung durch die Höhe der Materialkosten bestimmt.

Um den Indikator zu optimieren und den Zyklus zu beschleunigen, ist es notwendig, die Menge der "toten" Bestände zu reduzieren, die nicht mit jeder neuen Betriebsperiode gekauft werden.

Debitoren, Fertigerzeugnisse

Interessant für Analysten ist auch die Turnover Ratio, deren Berechnungsformel Umlaufvermögen wie Forderungen und fertige Produkte untersucht. Wenn sich in diesen Bilanzpositionen erhebliche Mittel ansammeln, wirkt sich dies negativ auf die Arbeit des Unternehmens aus. Wenn nach der Analyse ein zu langer Zeitraum des Forderungsumschlags festgestellt wird, ist es notwendig, das Abrechnungssystem mit den Käufern zu ändern.

Vielleicht sollten wir auf eine bargeldlose Zahlungsart im Voraus umstellen. Auch die Höhe des Forderungsausfalls wird ermittelt.

Wenn das Unternehmen hateine beträchtliche Menge an Fertigerzeugnissen und unfertigen Erzeugnissen wird angesammelt, das Marketingsystem wird überprüft und die Ausrüstung wird modernisiert.

Umlaufvermögen

Die Dauer der Umschlagsperioden von Bilanzposten wird aufsummiert. Auf diese Weise können Sie die Effektivität des Betriebs des Firmeneigentums bewerten. Im Allgemeinen können Sie mit den mobilen Ressourcen des Unternehmens die Umschlagshäufigkeit des Betriebskapitals untersuchen (die Formel wurde bereits vorgestellt).

Die Verlängerung der Dauer des Kostenzyklus wirkt sich negativ auf eine Reihe anderer Indikatoren aus. Die Gesamtliquiditätsquote steigt mit abnehmendem absoluten Wert. Es verringert auch die Kapitalrendite. Hier wird ein ganzes System von Maßnahmen entwickelt, um die Struktur des Firmeneigentums zu optimieren.

Kreditorenbuchh altung

Analysten berücksichtigen mehr als nur die Geschwindigkeit des Eigentumszyklus eines Unternehmens. Sie untersuchen auch die Kapitalumschlagsquote (die Formel wurde bereits besprochen). Diese Methode zeigt, wie oft während der Betriebszeit das Unternehmen seine Verbindlichkeiten mit Gläubigern begleicht.

Daher wird bei der Berechnung die aktuelle Verschuldung berücksichtigt. Häufig bestimmt ein Unternehmen mit einem hohen Forderungsbetrag einen erheblichen Betrag an kurzfristigen Verbindlichkeiten. Dies ist ein negativer Trend. Eine solche Organisation ist nur begrenzt in der Lage, Fremdkapital anzuziehen, Materialien und Ressourcen für die Produktion auf Kredit zu erwerben. Durch die Optimierung der Vermögensstruktur,schafft es, die Haftungsleistung zu verbessern.

Wirtschaftlicher Effekt

Eine besondere Stellung in der Finanz- und Wirtschaftsanalyse nehmen Fluktuationskennzahlen ein. Gleichgewichtsformeln ermöglichen es, Faktoren zu finden, die die Entwicklung hemmen. Eine qualitative Beurteilung der Geschäftstätigkeit ermöglicht es festzustellen, wie effektiv das Unternehmen seine Geschäftstätigkeit ausübt.

Alle während der Analyse erh altenen Indikatoren werden dynamisch berücksichtigt und mit ähnlichen Koeffizienten konkurrierender Unternehmen verglichen. Wenn die Umschlagshäufigkeit, deren Formel es Ihnen ermöglicht, die Struktur der Bilanz zu bewerten, abnimmt, wird die Zykluszeit beschleunigt. Gleichzeitig erweitert die Organisation Absatzmärkte, hat feste Lieferanten und Käufer. Dies ist eine kompetente Geschäftspolitik des Unternehmens.

Die Beschleunigung der Umsatzperiode deutet auf eine gleichzeitige Steigerung der Kapitalrendite hin. Das Unternehmen nutzt sein Eigentum effektiv. Daher wird das vorgestellte Indikatorensystem notwendigerweise vom Finanzdienst der Organisation analysiert.