Was ist Paarhandel?

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2023-12-17 10:23

Pair-Trading wird oft als Spread-Trading oder statistische Arbitrage bezeichnet. Der Begriff suggeriert eine Strategie zur Erfassung von Anomalien. Darüber hinaus erhält ein Teilnehmer, der grundlegende Unterschiede in Aktienkursen bearbeitet, einen Vorteil. Die „Pair-Trading“-Strategie funktioniert, wenn der Markt stabil ist. Seine Entwicklung basiert auf der Idee, nach korrelierten Wertpapieren zu suchen. Der Händler berechnet den Moment, in dem die Preise auseinandergehen, verw altet die ihm zur Verfügung stehenden Mittel sehr sorgfältig und beachtet sorgfältig die Regeln für den Markteintritt und -austritt. Dadurch können Sie mit relativ geringem Risiko gute Gewinne erzielen. Es gibt eine spezielle Plattform für die Automatisierung des Paarhandels auf der MICEX, mit der Sie den Arbeitsablauf einfacher und effizienter gest alten können.

Arbeit: schwierig aber einfach

Beim Arbeiten mit der Pair-Trading-Methode (Yudina oder auf andere Weise) findet ein Marktteilnehmer korrelierte Wertpapiere. Aktien, deren Kurs sinkt, müssen verkauft und das erh altene Geld in andere Wertpapiere investiert werden. Dies ist eigentlich eine Selbstabsicherung. Daher ist diese Logik auch dann wirksam, wenn sich am Markt nichts ändert. Es wird angenommen, dass einer der Hauptvorteile des Paarhandels auf Forts die Unabhängigkeit von äußeren Bedingungen ist.

Bei HerabstufungAktienmarkt, dessen Kurs fällt, werden zu einer Einnahmequelle. Wenn der Markt steigt, können Gewinne durch diese Wertpapiere erzielt werden, deren Wert steigt. Aber Sie müssen verstehen, dass alle Aktien mit diesem Ansatz ein Paar haben. Wenn ein Wertpapier eines Paares wächst, wird das zweite zu einer Verlustquelle. Mit der erfolgreichen Bildung eines Wertpapierpakets übersteigt der Gewinn, den der Händler erhält, die Verluste erheblich. Ein Pair-Trading-Berater hilft Ihnen bei der Auswahl des richtigen Sets für Ihr Portfolio.

Vorhersagbarkeit und Zuverlässigkeit

Die Anwendung dieser Strategie zum Geldverdienen an der Börse ist der beste Weg, um Geld in einem Umfeld zu verdienen, in dem Aktien dazu neigen, erheblich im Wert zu schwanken. Angemessener Paarhandel auf Forex macht die Situation auf dem Markt vorhersehbar, was bedeutet, dass es einfacher ist, über eine Strategie nachzudenken, um Geld zu verdienen und Ihren Gewinn zu erzielen.

Paarhandel ist eine Methode zur Bildung einer vorhersehbaren Handelsspanne für einen Händler, um mit minimalem Risiko innerhalb enger Handelsgrenzen zu agieren. Das Hauptmerkmal der Strategie ist die Suche nach dem richtigen Zeitpunkt, dh die Technologie ist nicht für Menschen geeignet, die nervös, ungeduldig sind und nicht auf den richtigen Moment warten können. Bis zu einem gewissen Grad ist Pair Trading mit den Aktionen einer Spinne vergleichbar. Sie werden geduldig und aufmerksam genug sein - und die Beute, der Gewinn wird Ihnen gehören. Dafür müssen Sie aber warten, bis der Kurs des Wertpapiers über den Normalwert hinausgeht.

Das ist wichtig

Wenn Sie Ihre eigene Forex-Handelsstrategie entwickeln, ist es sehr wichtig, sie zu habentheoretische Basis. Insbesondere quantitative Methoden und Analysemethoden beim Paarhandel unterscheiden sich deutlich von anderen Strategien.

Bei der Entscheidung für Pair Trading wird nicht wie in der klassischen Variante in Aktien gehandelt, wenn ein Marktteilnehmer erwartet, die erworbenen Aktien zu einem neuen Preis zu verkaufen, und die Differenz zwischen den Kursen bestehen bleibt die Tasche des Händlers. Aber der Paarhandel auf "Forts" beinh altet die Arbeit mit Aktienpaaren, das heißt, die Strategie unterscheidet sich stark von der klassischen Version.

Der Zufall übernimmt den Markt

Der Wertpapiermarkt entwickelt sich aktiv, was sich in den letzten Jahren besonders bemerkbar macht. Seit einem Jahrzehnt hat sich der Forex-Markt buchstäblich bis zur Unkenntlichkeit verändert. Strategien, die vor 5-7 Jahren einwandfrei funktionierten, zeigen jetzt völlige Ineffizienz. Der moderne Wertpapiermarkt ist ziemlich chaotisch, und Veränderungen treten fast zufällig auf, sodass selbst Spezialisten sie nicht im Voraus vorhersagen können. An der Börse gibt es Phasen der Ruhe, aber sie sind zu kurz, um darauf zu setzen. Außerhalb dieser „Inseln der Stabilität“ist es schwierig, genaue Vorhersagen zu treffen. Dies war der Grund für die Popularität des Paarhandels in Optionen und Wertpapieren.

Wenn ein Trader eine Strategie auf die Fähigkeit baut, die Entwicklung des Marktes vorherzusagen, wenn er nur eine Aktie auswählt und sich vollständig darauf konzentriert, ist die Wahrscheinlichkeit hoch, dass der Teilnehmer am Börsenhandel am Ende landet nichts. Erfahrene Leute sagen, dass sich Ereignisse oft entwickelnin die entgegengesetzte Richtung wie vorhergesagt. Verschiedene Bücher, die in den 90er Jahren des letzten Jahrhunderts geschrieben wurden, widmen sich einem ähnlichen Thema. Zu dieser Zeit war die Situation zwar mit hoher Instabilität vorhersehbar, vorhersehbar, was man über unsere Tage nicht sagen kann. Die in diesen Jahren angebotenen Tools haben ihre Relevanz verloren und wurden durch Paarhandelsindikatoren ersetzt, mit denen Sie mit dieser Forex-Handelstechnik wirklich Geld verdienen können. Paarhandel wird von vielen Fachleuten als die relevanteste der bestehenden Methoden der Börsenarbeit angesehen.

Risiko oder nicht?

Früher oder später steht fast jeder Trader vor diesem Dilemma. Jeder möchte Geld über Forex erh alten, aber gleichzeitig möchte jeder riskante Situationen vermeiden, aber nicht jeder hält dies für möglich. Es ist kein Geheimnis, dass je höher das Risiko, desto größer die Wahrscheinlichkeit zu verdienen, und bei minimalem Kapitalrisiko erhält der Händler nichts. Aber das ist die offizielle Position, gegen die Pair Trading steht. Natürlich ist es unmöglich, Verluste vollständig zu eliminieren, selbst wenn Sie diese Technik anwenden, aber es wird möglich sein, sie zu minimieren.

Pair Trading ist ein neutrales Handelsanlagesystem, das auf mehreren (zwei oder mehr) Vermögenswerten basiert. Anfänger glauben, dass dieser Ansatz nur den "Haien des Marktes" zur Verfügung steht, aber tatsächlich können Sie auf die Technik zurückgreifen, auch wenn Ihnen kein großes Kapital zur Verfügung steht. Pair Trading steht nun schon seit einigen Jahren allen Interessierten zur Verfügung.

Grundfunktionen

WasWas bedeutet der Begriff „Trendneutralität“? Es setzt das Vorhandensein einer Strategie voraus, die nicht mit Preisimpulsen zusammenhängt. Daher sind Gewinne sowohl bei einem Anstieg des Preises eines Vermögenswerts als auch bei einem Rückgang möglich. Aber nur ein gut zusammengestelltes Wertpapierportfolio wird rentabel. Wenn Sie "irgendwas" eingeben, können Sie nicht mit Erfolg rechnen.

Die Identifizierung von Trends ist eine der Hauptschwierigkeiten beim Geldverdienen auf Forex. Das beschriebene System erlaubt, es zu umgehen. Darüber hinaus ermöglicht Ihnen der Paarhandel, mit verschiedenen Märkten zu arbeiten, es gibt keine strikte Bindung an die Richtung. Dies wurde zur Quelle einer so großen Popularität der Strategie. Eine bedeutende Rolle spielten die Ereignisse des Jahres 2008, die in der Fachliteratur den Namen „Große Rezession“erhielten. Die Praxis hat gezeigt, dass Paarhandel es Ihnen ermöglicht, Kapital zu sparen, selbst angesichts eines unvorhersehbaren Marktrückgangs.

Strategie: Mit Bedacht vorgehen

Die Grundlage des Paarhandels ist, wie oben erwähnt, die Korrelation von Wertpapieren. Das Phänomen selbst wird seit mehr als einem Jahrhundert verwendet, es hatte vorher nur keinen speziellen Begriff. Zum ersten Mal in der Wissenschaft zog Korrelation die Aufmerksamkeit von Biologen auf sich, und das Konzept wurde bereits im 19. Jahrhundert formuliert.

Die Muster, auf denen der Paarhandel basiert, sind mathematisch und statistisch recht komplex. Ein gewöhnlicher Händler muss sich jedoch nicht in einen solchen Dschungel begeben, es ist wichtig, das Prinzip der Arbeit zu verstehen. Die Korrelation zeigt, wie stark einige Größen miteinander zusammenhängen.(zwei oder mehr). Am deutlichsten wird es, wenn zwei Größen betrachtet werden, von denen eine Änderung eine Anpassung der zweiten zur Folge hat.

Wissenschaftlicher Ansatz: Ist er wichtig oder nicht?

Ein unerfahrener Trader könnte annehmen, dass zwei Aktien miteinander verwandt sind. Außerdem kann er durch Prüfung der Zahlenwerte entscheiden, dass diese Behauptung bewiesen ist. Aber dieser Ansatz wird "mit dem Auge" genannt und führt fast immer zum Scheitern. Wissenschaftliche Forschung wird „irgendwie“nicht betrieben, Genauigkeit und Regelmäßigkeit sind hier wichtig. Die Statistik führt den Begriff der „Korrelationsabhängigkeit“ein und kennt auch mehrere Formeln, nach denen die Verknüpfungskoeffizienten von Größen berechnet werden.

Spearmans Formel gilt als eine der effektivsten im Börsenhandel. Es besteht aus ziemlich einfachen Operationen, aber es gibt viele davon, was die Berechnung zu einer schwierigen Aufgabe macht. Damit Trader darüber nicht rätseln müssen, wurde der Indikator iCorrelationTable entwickelt. Es ermöglicht Ihnen, die Beziehung zwischen zwei oder mehr Wertpapieren zu bewerten, ohne auf umständliche Formeln zurückgreifen zu müssen.

Durch Analyse

Anhand von Spezialisten entwickelter Indikatoren mit komplexen, umständlichen, aber präzisen Formeln lässt sich die Entwicklung der Situation in Bezug auf die ausgewählten Wertpapiere leicht berechnen. Ein guter Indikator analysiert nicht nur das ihm gegebene Paar, sondern liefert dem Benutzer auch eine vollständige Beziehungsmatrix. Gleichzeitig kann ein Händler die Elemente der Matrix unabhängig voneinander einstellen, damit das System die nützlichsten Daten liefert. Die Optimierung des Arbeitsprofils, und das sogar mit einfachen Werkzeugen, macht es möglichdie Arbeit auf dem Markt schneller zu meistern und in Zukunft - den Zeitaufwand zu reduzieren.

Die Beliebtheit von Indikatoren ist kein Zufall. Sie sind für den Paarhandel unverzichtbar, und dieser wiederum ist auf allen Märkten profitabel. Daher ist es möglich, nicht nur Forex-Handelsinstrumente, sondern auch Aktien von Unternehmen und andere CFDs zu analysieren.

Devisenmarkt: Wie funktioniert es?

Bei der Auswahl von Vermögenswerten, die auf dem Devisenmarkt arbeiten sollen, bleiben die Benutzer meistens bei Paaren stehen, die aus US-Dollar, britischen Pfund, Euro und Schweizer Franken bestehen. Erfahrene Spezialisten empfehlen auch, diesen speziellen Währungen besondere Aufmerksamkeit zu schenken. Die Logik ist wie folgt: Das angegebene Geld hat eine ziemlich offensichtliche Beziehung, was bedeutet, dass es ausreicht, nur eine Cross-Rate-Position zu eröffnen, und Sie können schon arbeiten. In der klassischen Version kombinieren sie Euro und Dollar, Dollar und Pfund oder Euro und Dollar, Dollar und Franken.

Stellen wir uns folgende Situation vor. Ein gewisser Trader bemerkte, dass es ein miteinander verbundenes Währungspaar gibt und die Kursdynamik divergiert. Angenommen, die Änderungen sind derart, dass sie den Kauf eines Paars Euro und Dollar und den Verkauf eines Paars Pfund und Dollar provozieren. Die Konvergenz der Notierungen ist so, dass Sie damit, wie es scheint, gutes Geld verdienen können. Wenn die Volumentransaktionen gleich sind, dann macht der Händler tatsächlich eine synthetische Wette auf den Anstieg des Euro-Pfund-Paares. Pair Trading wird sinnlos.

Probleme und Funktionen

Warum hat der Trader im beschriebenen Beispiel solche Schwierigkeiten? Zunächst einmal sprechen wir über Risiken. Der Deal istdass ein Teilnehmer am Devisenmarkt tatsächlich mit einem volatilen Kreuzkurs konfrontiert ist. Außerdem beinh altet die Operation zusätzliche Schritte. Tatsächlich ist es einfacher, Euro-Pfund-Währungspaare einfach zu kaufen oder zu verkaufen. Jeder DC hat diese Option.

Fast jeder heute verwendete Forex-Kurs funktioniert auf die gleiche Weise. Daher müssen Sie bei der Auswahl eines Währungspaars die Vermögenswerte verschiedener Handelsplattformen analysieren.

Zum Beispiel

Eines der einfachsten und anschaulichsten Beispiele ist die Beziehung zwischen dem Wechselkurs des Rubels und den Ölpreisen. Die Korrelationsschätzung beträgt etwa -0,97, während das Minus zeigt, dass sich die Kurse in unterschiedliche Richtungen bewegen. Wenn Sie mit einem Paar Rubel und Öl arbeiten, muss ein Händler daran denken, dass die Änderung des Ölpreises an erster Stelle steht. Wenn wir die Änderungen des Wechselkurses des Rubels analysieren, werden Sie feststellen, dass sie die Preisänderungen des „schwarzen Goldes“duplizieren. Sobald der Energieträger billiger wird, verliert auch der Rubel an Wert und wirkt in die entgegengesetzte Richtung.

Zusätzlich zur Beziehung zwischen dem Rubel und den Ölpreisen beobachten Analysten die Beziehung zwischen den Öl- und den Dollarkursen. Die Beziehungen innerhalb dieser Paare stimmen oft nicht überein. Dies liegt an der Weltwirtschaft, dem Verh alten der Fed, der Bank of Russia.

Die Aufgabe des Händlers besteht darin, den Moment zu erraten, in dem sich die Abweichungen zu seinen Gunsten summieren. Anomalien h alten nicht lange an, daher ist es wichtig, auf dem Laufenden zu bleiben.

Signifikante Faktoren

Die Gründe, die die Preise von Währungspaaren destabilisieren, sind sehr unterschiedlich. Indem Sie ein Objekt auswählenGewinne, muss der Trader genau wissen, was die Kurse beeinflusst, und nur in diesem Fall kann er schnell die Momente identifizieren, in denen er mit der Pair-Trading-Strategie profitieren wird.

Insbesondere in Bezug auf das beschriebene Beispiel sind wichtige Ereignisse Zeiten, in denen große Unternehmen Steuern zahlen, Erlöse in Fremdwährung verkaufen, sowie Tage, an denen externe Unternehmensschulden beglichen werden. Zu diesem Zeitpunkt wächst die Nachfrage russischer Unternehmen nach der Währung eines anderen Staates. Sobald der Vergleich endet, wird sich die Marktsituation stabilisieren.

Sie können beim Paarhandel Geld verdienen, wenn Sie die Schwankungen der Wechselkurse im Zusammenhang mit den Aussagen der Zentralbank, der Fed und anderer wichtiger Strukturen erfassen. Einen gewissen Einfluss auf die Börsensituation haben auch die Kursentscheidungen der Zentralbank.