Phasen eines Investitionsprojekts von der Idee bis zur Umsetzung

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2023-12-17 10:23

Unter dem Investitionsprojekt versteht man das Programm von Aktivitäten, die mit der Beauftragung von Kapitalinvestitionen verbunden sind, sowie deren anschließende Erstattung und obligatorischer Gewinn. Während der Planung schreiben sie sicherlich die Phasen eines Investitionsprojekts vor, dessen kompetentes Studium über seinen Erfolg entscheidet.

Investitionsprojekt und seine Hauptphasen

Bevor der Investor Geld investiert, muss er den Entwicklungsplan des ausgewählten Projekts sorgfältig studieren. Aus diesem Grund nähern sich seine Schöpfer sorgfältig der Entwicklung jeder Phase seiner Entwicklung. Bisher lassen sich folgende 4 Phasen des Lebenszyklus eines Investitionsvorhabens unterscheiden:

Vorinvestition;

Investition;

Verwertung neu geschaffener Objekte;

liquidationsanalytisch (nicht typisch für alle Projekte)

In der internationalen Praxis werden meist nur die ersten drei Stufen herausgegriffen. Jede dieser Phasen erfordert eine obligatorische Regulierung und Kontrolle.

Projektierung

Vor der Entwicklung eines Investitionsprojekts sind viele Aufgaben zu erledigen, aber eine globale Aufgabe besteht darin, Informationen vorzubereiten, die ausreichen, um eine fundierte Investitionsentscheidung zu treffen.

Zur Modellierung wird das ausgewählte Investitionsvorhaben in einer Zeitbasis betrachtet, in der der Untersuchungshorizont (der ausgewählte Zeitraum, der analysiert wird) in gleiche Intervalle unterteilt werden sollte. Sie werden Planungsintervalle genannt.

Für jede Investitionstätigkeit wird eine Verw altung eingeführt, die die folgenden 4 Phasen umfasst:

1. Marktforschung.
2. Arbeitsplanung und Projektentwicklung.
3. Projektdurchführung.
4. Auswertung und Analyse der erzielten Ergebnisse seit Projektabschluss.

Welche Arbeiten werden während der Planung durchgeführt?

Zu diesem Zeitpunkt sind die folgenden Verfahren obligatorisch:

Ziele werden gebildet, sowie Teilziele der Investitionstätigkeit;

Marktforschung läuft;

mögliche Projekte sind identifiziert;

wirtschaftliche Bewertung läuft;

Triple-Optionen bei der Modellierung verschiedener Einschränkungen (z. B. Ressourcen oder Zeit, wobei Einschränkungen sowohl sozialer als auch wirtschaftlicher Natur sein können);

Bildung eines vollwertigen Anlageportfolios

Implementierungsschritte

Phasen der Projektimplementierung werden sicherlich enth alten seinInvestition, direkte Umsetzung des Projekts sowie die Beseitigung aller seiner Folgen. Jede dieser Phasen beinh altet die Lösung bestimmter Probleme. So werden beispielsweise während der Ausführung Produktion und Vertrieb durchgeführt sowie Kosten kalkuliert und die notwendige laufende Finanzierung bereitgestellt. Während Sie sich durch die Phasen und Phasen des Investitionsprojekts bewegen, wird die Idee der Arbeit schrittweise verfeinert und neue Informationen werden hinzugefügt. Dank dessen können wir in jeder dieser Phasen von einer Art Zwischenziel sprechen. Investoren können die gewonnenen Ergebnisse für die weitere Planung der Machbarkeit der Geldanlage nutzen. Der Beginn der nächsten hängt vom erfolgreichen Abschluss jeder Stufe ab.

Vorinvestitionsphase

Die Umsetzung des Projekts hängt von der qualitativen Umsetzung der ersten Stufe ab, da hier die Bewertung der Möglichkeit seiner Umsetzung stattfindet. Dabei werden rechtliche, produktions- und vermarktungstechnische Aspekte berücksichtigt. Als Ausgangsinformationen werden Informationen über das makroökonomische Umfeld des Projekts verwendet. Die bestehenden steuerlichen Rahmenbedingungen, die verfügbare Technologie sowie die beabsichtigten Märkte für das fertige Produkt oder die Dienstleistung werden selbstverständlich berücksichtigt. Es kann viele solcher Momente geben, sie hängen von der Art des gewählten Geschäfts ab.

Das Ergebnis der Arbeit in der ersten Phase sollte eine vorgefertigte strukturierte Beschreibung der gewählten Projektidee sowie ein genauer Zeitplan für die Umsetzung sein.

Die Vorinvestitionsphase eines Investitionsprojekts umfasstmehrere Stufen. An erster Stelle steht die Suche nach Konzepten für mögliche Investitionen.

Grundlagen zur Erstellung eines Anlagekonzepts

Die Suche nach Anlagekonzepten durch Organisationen mit unterschiedlichen Profilen kann auf der Grundlage der folgenden Klassifizierung von Anfangsannahmen durchgeführt werden (sie sind Standard für die internationale Praxis):

1. Die Verfügbarkeit natürlicher Ressourcen (zB Mineralien), die für die Verarbeitung und Weiterverwendung in der Produktion geeignet sind. Von Pflanzen, die für pharmazeutische Zwecke geeignet sind, bis hin zu Öl und Gas ist eine sehr breite Palette solcher Ressourcen möglich.
2. Bestehende landwirtschaftliche Produktion mit einer Analyse ihrer Möglichkeiten und Traditionen. Dadurch ist es möglich, das Entwicklungspotential dieses Gebiets sowie die Bandbreite der Projekte zu bestimmen, deren Umsetzung möglich ist.
3. Bewertung der wahrscheinlichen Verschiebungen, die in Zukunft unter dem Einfluss sozioökonomischer oder demografischer Faktoren auftreten können. Außerdem wird eine solche Bewertung unter Berücksichtigung des Erscheinens neuer Produkte auf dem Markt durchgeführt.
4. Importe (insbesondere ihre Struktur und ihr Volumen), was auf mögliche Impulse für die Entwicklung von Projekten hindeutet, die darauf abzielen können, einheimische Waren auf den Markt zu bringen, um importierte zu ersetzen. Ihre Gründung kann übrigens von der Regierung unterstützt werden.
5. Analyse von Erfahrungswerten sowie bestehenden branchentypischen Entwicklungstrends. Dabei werden insbesondere Branchen mit ähnlichen Ressourcen und einem ähnlichen Niveau berücksichtigt.soziale und wirtschaftliche Entwicklung.
6. Berücksichtigung bereits vorhandener oder zu erwartender Bedürfnisse. Sowohl die globale als auch die Binnenwirtschaft werden berücksichtigt.
7. Analyse von Informationen über die geplante Produktionssteigerung für Industrien, die Verbraucher sind. Sowie unter Berücksichtigung der wachsenden Nachfrage nach einem Produkt oder einer Dienstleistung, die bereits produziert wird.
8. Potenzial zur Diversifizierung der Produktion unter Berücksichtigung einer einzigen Rohstoffbasis.
9. Verschiedene wirtschaftliche Rahmenbedingungen, ua die Schaffung eines günstigen Investitionsklimas durch den Staat.

Was beinh altet die Vorprojektvorbereitung?

Vor dieser Phase des Investitionsprojekts besteht die Aufgabe darin, einen Geschäftsplan zu entwickeln. Dieses Dokument muss unbedingt alle Aspekte der zu schaffenden kommerziellen Organisation mit einer Analyse möglicher Probleme, die in der Zukunft auftreten können, und der Bestimmung von Lösungsmöglichkeiten darlegen.

Die Struktur eines solchen Projekts sollte klar definiert sein. Es kann solche Abschnitte enth alten (sie analysieren mögliche Lösungen für Probleme in diesen Bereichen):

Vorhandenes Marktpotenzial und Produktionskapazitäten werden sorgfältig untersucht, um das geplante Produktionsvolumen zu erreichen

Analyse der Struktur sowie der Höhe vorhandener oder möglicher Gemeinkosten

Der technische Hintergrund der Herstellerorganisation wird berücksichtigt

GelegenheitPlatzierung neuer Produktionsanlagen

Ressourcenmengen, die für die Produktion verwendet werden

Gute Organisation des Arbeitsprozesses sowie Entlohnung der Arbeiter

Finanzielle Unterstützung des Projekts. In diesem Fall werden die für Investitionen erforderlichen Beträge sowie die voraussichtlichen Produktionskosten berücksichtigt. Auch in diesem Abschnitt werden Wege zur Beschaffung von Investitionsmitteln sowie mögliche erzielbare Gewinne aus solchen Investitionen beschrieben

Rechtliche Existenzformen des geschaffenen Objekts. Dies bezieht sich auf den organisatorischen und rechtlichen Teil

Wie läuft die finale Vorbereitung eines Investitionsvorhabens ab?

Zu diesem Zeitpunkt werden die Finanz- und Machbarkeitsstudienunterlagen für das Projekt sehr genau vorbereitet, was eine alternative Betrachtung möglicher Probleme ermöglicht, die mit vielen Aspekten der Investition verbunden sind:

kommerziell;

technisch;

finanziell

In dieser Phase des Investitionsprojekts ist es äußerst wichtig, den Umfang des Projekts zu bestimmen (dies kann die Anzahl der Produkte sein, die zur Markteinführung geplant sind, oder Indikatoren im Dienstleistungssektor). Die Problemstellung ist in dieser Phase der Arbeit sehr wichtig. Alle Arten von Arbeiten werden sehr genau geplant. Darüber hinaus sind alle Arbeiten angegeben, ohne die die Durchführung des Projekts nicht möglich ist.

Hier wird die Wertentwicklung einer Investition gemessen und die möglichen aufzubringenden Kapitalkosten ermittelt. Als Ausgangspunktverwendete Informationen:

Produktionskosten derzeit verfügbar;

Kapitalanlageplan;

Bedarf an Betriebskapital;

Rabattsatz

Ergebnisse werden meistens in Form von Tabellen präsentiert, die die Wertentwicklung von Investitionen zeigen.

Danach erfolgt die Auswahl der am besten geeigneten Projektfinanzierung sowie eine Bewertung der Wirksamkeit der Investitionen aus Sicht des Projektinhabers. Es ist unmöglich, eine solche Dokumentation ohne Informationen über Darlehensrückzahlungspläne, Zinssätze und Dividendenzahlungen zu erstellen.

Projektabschlussprüfung

Die Faktoren des externen Umfelds werden ebenso berücksichtigt wie die Situation im Unternehmen. Werden diese Faktoren negativ bewertet, kann das Projekt verschoben oder abgelehnt werden.

Bei positiver Entscheidung beginnt die Investitionsphase.

Investitionsphase

Die Investitionsphase des Projekts umfasst die Einführung von Investitionen, deren Gesamtbetrag im Durchschnitt eher 75-90% des ursprünglich geplanten Investitionsvolumens ausmacht. Diese Phase gilt als Grundlage für die erfolgreiche Umsetzung des Projekts.

Je nachdem, welches Investitionsobjekt in Betracht gezogen wird, kann das Projekt eine Vielzahl von Aktivitäten umfassen. Zeit- und Arbeitskosten können ebenfalls variieren.

Vorausgesetzt, es handelt sich um ein Anlageportfolio, das aus der Aktie gebildet werden mussAustausch, ein Investor, um es zu kaufen, muss meistens nur mehrmals mit der Maus klicken und das Registrierungsformular ausfüllen.

Sofern der Investitionsgegenstand die Errichtung eines Gebäudes ist, ist die Umsetzung der Etappen eines Investitions- und Bauvorhabens ein sehr komplexer und langwieriger Prozess, der zahlreiche Etappen umfasst. Hier muss der Anleger folgende Manipulationen vornehmen:

Auftragnehmer auswählen, die alle erforderlichen Unterlagen für das Projekt erstellen;

Auswahl der besten Lieferanten der erforderlichen Materialien und Ausrüstungen;

finde eine Baufirma, die die Arbeiten erledigt

Es ist erwähnenswert, dass sich in der Praxis nur sehr wenige Anleger mit allen oben aufgeführten Themen befassen. Meist endet die Wahl bei einem Unternehmen, das den Status eines Generalunternehmers erhält. Dieses ausgewählte Unternehmen organisiert anschließend die Arbeit mit Subunternehmern und kontrolliert auch alle Phasen der Umsetzung des Investitionsprojekts.

Betriebsphase

Sehr oft nennen Quellen diese Phase Post-Investment. Hier beginnt der Betrieb des erworbenen Vermögens, die ersten Einnahmen kommen an. Oft gibt es Situationen, in denen das Projekt zunächst keinen Gewinn abwirft, was jedoch erfahrene Investoren nicht überraschen wird. Darüber hinaus werden bereits in der Phase der Bewertung von Investitionsprojekten die Kosten für diese Phase in Höhe von 10 % der Gesamtinvestition festgelegt.

StufendauerDer Betrieb unter anderen Bedingungen kann in jedem Fall unterschiedlich sein. Die operative Phase eines Investitionsprojekts hängt in vielerlei Hinsicht von der Qualität der getätigten Investitionen ab. Wenn die vorläufigen Berechnungen und die Erwartungen der Anleger richtig waren, könnte diese Phase viele Jahrzehnte andauern. War die Investition nicht gerechtfertigt, konnte die Betriebsphase auf mehrere Monate verkürzt werden.

Der logische Höhepunkt dieser Phase der Umsetzung des Investitionsprojekts ist, dass der Investor die programmierten Ziele erreicht hat.

Liquidationsphase

Verschiedene Gründe können den Beginn der Liquidationsphase verursachen. Darunter können sein:

1. Wenn Weiterentwicklungsmöglichkeiten ausgeschöpft sind.
2. Ein günstiges kommerzielles Angebot, das der Eigentümer des Vermögenswerts erh alten hat.
3. Die Kürzung der Investitionen kann darauf zurückzuführen sein, dass das Projekt die Erwartungen nicht erfüllt hat.

Sogar in der Phase der Entwicklung von Investitionsprojekten wird das Vorhandensein einer solchen Phase erwartet. Es ist immer mit der Analyse von Informationen verbunden, die während der Durchführung des Projekts gewonnen wurden. Dadurch können gezielte Rückschlüsse auf Ungenauigkeiten und Fehler gezogen werden, aufgrund derer der maximale Gewinn nicht erzielt wurde.

Merkmale der Phasen von Investitionsprojekten

Investitionsanalyse wird mit vielen Methoden durchgeführt, aber jede von ihnen beinh altet die Betrachtung des Projekts als ein unabhängiges Objekt der Wirtschaft. Daher wird davon ausgegangen, dass in den ersten beiden Phasen eines Investitionsvorhabens diese gesondert betrachtet werden solltenandere Aktivitäten des Unternehmens.

Auch die richtige Wahl des Finanzierungsmodells ist wichtig. Und die Gesamtbewertung des Projekts soll sicherstellen, dass alle notwendigen Informationen in einer solchen Form präsentiert werden, die ausreicht, um eine Entscheidung zu treffen und eine Schlussfolgerung über die Machbarkeit der Investition zu ziehen.