Was sind Tranchen? Bedingungen ihrer Bereitstellung

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2023-12-17 10:23

Tranche (Tranche) bedeutet auf Französisch einen Teil oder Anteil von Wertpapieren, Anleihen, deren Ausgabe erfolgt, um die Marktbedingungen zu verbessern.

Was sind Tranchen?

Aufgrund der Besonderheiten des Einsatzes dieses Finanzinstruments kann der Anwendungsbereich wie folgt bedingt abgegrenzt werden:

1. Investieren und der Wertpapiermarkt.
2. Kreditvergabe an Organisationen in Banken.
3. Bereitstellung von IWF-Tranchen an Staaten.

Das Verständnis des Wortes "Tranche" sollte sich aus den oben genannten Unterscheidungen und Möglichkeiten der Bereitstellung finanzieller Unterstützung ergeben. Was sind Tranchen beim Investieren? Dies ist die Emission von Wertpapieren (CB) mit den gleichen Bedingungen, unabhängig davon, wann ein Teil der Gesamtemission verwendet wird. Das heißt, ein Teil der Zentralbank wird schrittweise bereitgestellt, wenn die Bedingungen der Transaktion vom Kreditnehmer in Bezug auf die Zahlung der ersten Ausgabe erfüllt wurden.

Was sind Tranchen bei der Kreditvergabe? Die Bank legt ein Limit für die Ausgabe von Mitteln für die kreditnehmende Organisation (Kreditlinie) fest und gibt ihr im Rahmen dieses Limits die erforderlichen Beträge aus. Gleichzeitig hat die kreditnehmende Organisation das Recht, einen neuen Teil des Kredits, wenn überhaupt, auf Abruf zu verwendenZahlungsverpflichtungen wurden nach der ersten Tranche erfüllt.

Was sind Tranchen des Internationalen Währungsfonds (IWF)? Sie sind mit Ausnahme der Bedingungen ihrer Bereitstellung mit einem Rahmenkredit für Organisationen vergleichbar. In der Regel stellt der IWF bestimmte Auflagen, bei deren Nichteinh altung das Land ohne Finanzierung bleiben kann. IWF-Forderungen können politischer und wirtschaftlicher Natur sein.

Kredittranche und Bedingungen ihrer Bereitstellung

Was ist eine oben beschriebene Kredittranche? Oft gibt es den Begriff „Kreditlinie“, der mit der oben beschriebenen Bezeichnung identisch ist. Im Rahmen der Vereinbarung zwischen der Bank und dem Kreditnehmer werden alle Bedingungen für die Rückzahlung und die Bereitstellung einer Kreditlinie festgelegt. Der Schwerpunkt dieses Dokuments liegt auf der Emissionsgrenze. Eine Überschreitung des berechneten Limits aus der Tranchenvereinbarung ist ausgeschlossen. Auf den ungenutzten Restbetrag eines Teils der Kreditmittel kann die Bank jedoch zusätzliche Zinsen erheben (ca. 0,5 % pro Jahr, abhängig von vielen Faktoren). Somit ermutigt die Bank den Kreditnehmer, das gewährte Darlehen voll auszuschöpfen.

Die Bedingungen, unter denen die Darlehenstranche ausgegeben wird, sind unten aufgeführt.

1. Rückerstattungen gemäß Zahlungsplan.
2. Zinsgebühr für die Verwendung von Kreditmitteln.
3. Zahlungsfähigkeit des Unternehmens oder zusätzliche Sicherheiten für das Darlehen in Form von eigenen rentablen Vermögenswerten des Kreditnehmers.

Tranchen im Kreditgeschäft

Was ist die Bereitstellung einer Trancheunter den Bedingungen eines Kreditvertrags? Eine solche Frage zu verstehen ist recht einfach, wenn man die Bedeutung des Wortes Tranche nicht vergisst. Denken Sie daran, dass es aus dem Französischen als "Teil" übersetzt wird. Dementsprechend ist die Bereitstellung einer Tranche die Ausgabe eines Teils der Mittel innerhalb des festgelegten Limits für den Kreditnehmer.

Jede Tranche kann sowohl auf Wunsch des Kreditnehmers während der Vertragslaufzeit als auch innerhalb eines klar definierten Zeitrahmens bereitgestellt werden. Alle Nuancen der Transaktion sind im Darlehensvertrag festgelegt. Der Darlehensnehmer ist verpflichtet, seine Verpflichtungen rechtzeitig und vollständig zu erfüllen. Und der Kreditgeber wiederum soll auf Wunsch der kreditnehmenden Organisation eine Tranche bereitstellen.

Vorteile einer Kreditlinie

Im Gegensatz zur Vergabe eines üblichen Bankdarlehens ist ein Rahmenkredit sowohl für Kreditnehmer als auch für Finanzinstitute attraktiver. Die Hauptvorteile der Tranchenbildung im Rahmen einer Kreditlinie sind folgende.

1. Unbegrenzte Tranchen. Wiederholte Verwendung von Kreditmitteln. Eine Kreditlinie kann revolvierend mit einem bestimmten Auszahlungslimit und nicht revolvierend sein. Bei der zweiten Darlehensoption kann die Organisation mehrere Tranchen verwenden, deren Gesamtbetrag jedoch das festgelegte Limit nicht überschreiten darf. Wenn die Kreditlinie verlängerbar ist, kann der Kreditnehmer sie bei Rückzahlung der in Anspruch genommenen Tranche erneut nutzen. Beispielsweise beträgt das Limit für eine revolvierende Kreditlinie 1.000.000 USD. Der Kreditnehmer beanspruchte die erste Tranche von 300.000 $ und zahlte sie während der Vertragslaufzeit (2 Monate), was bedeutet, dass erkann wieder 1.000.000 $ verwenden. Und im Falle einer nicht revolvierenden Kreditlinie würde sein nächstes Limit nur 700.000 $ betragen.
2. Die Zinsen für die Nutzung der Tranche können auf verschiedene Weise berechnet werden - sie können unabhängig vom vorgesehenen Teil des Limits für die gesamte Vertragslaufzeit einheitlich sein, dh fest. Oder sie können spezifische Abgrenzungsbedingungen haben. Die Bank kann dem Kreditnehmer für jede Tranche unterschiedliche Konditionen der Zinsberechnung anbieten. Verzinst wird in jedem Fall nur der ausgegebene Betrag (Tranche).
3. Schulden werden automatisch abgeschrieben, sobald Gelder auf dem Abrechnungskonto der Organisation eingegangen sind, was sehr praktisch ist, da es Zeit spart.