Koeffizientenanalyse der Finanzlage des Unternehmens

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2023-12-17 10:23

Verhältnisanalyse ist ein Teil der Finanzanalyse, die als System der erweiterten Anfangsanalyse von Jahresabschlüssen fungiert. Die Aufgabe einer solchen Analyse besteht darin, Informationen über den wirtschaftlichen Betrieb, das Funktionieren des Unternehmens und vor allem seine finanzielle Lage zu liefern. Diese Informationen werden vom Management bei der Verw altung des Geschäftsumfelds verwendet: Gläubiger, Auftragnehmer, Investoren, Wirtschaftsprüfer usw. Die Methode zur Durchführung einer Koeffizientenanalyse der Finanzlage eines Unternehmens hat ihre eigenen Merkmale, Phasen für jeden Koeffizientenblock.

Wesen der Analyse

Die Methode der Koeffizientenanalyse ist eine Art quantitative Forschung und basiert auf Indikatoren, die die Beziehung bestimmter finanzieller Werte darstellen, die aus Sicht ihrer Beziehung wichtig sind. Die Auswahl an Indikatoren, die für Finanzunternehmen berechnet werden können, ist sehr groß. Die Berechnung einer übermäßigen Anzahl von Indikatoren der Koeffizientenanalyse der Finanzlage des Unternehmens kann jedoch die Analyse verwirren. Daher verwenden Marktwirtschaften normalerweise eine begrenzte Menge der meistenaussagekräftige Indikatoren, die die vielfältigen Aspekte der Unternehmensführung charakterisieren.

Die Methode der Verhältnisanalyse wird auf der Grundlage der Quellendokumente des Jahresabschlusses des Unternehmens durchgeführt, wobei insbesondere die in der Bilanz und den Finanzergebnissen enth altenen wirtschaftlichen Werte berücksichtigt werden. Bei der Berechnung der Verhältnisse ist es wichtig, den erheblichen Unterschied zwischen der Bilanz, die die Finanzlage der Organisation zum Zeitpunkt der Erstellung darstellt, und der Finanzergebnisrechnung zu berücksichtigen, die Daten für den Zeitraum vor der Bilanz darstellt Blatt Datum. Bei der Erstellung von Indikatoren der Koeffizientenanalyse, die aus den Beträgen dieser beiden Dokumente bestehen, sollte man den Wert von Gewinnen und Verlusten berücksichtigen. Dabei wird auch das arithmetische Mittel der Bilanzwerte berücksichtigt.

Bestimmte Werte von Indikatoren bei der Anwendung der Koeffizientenmethode der Finanzanalyse werden bewertet, indem sie mit den etablierten Standards gleichgesetzt werden. Diese Standards werden als Wertebereiche oder Grenzwerte ausgedrückt. Es wird die Methode ihrer horizontalen Analyse angewendet, bei der die Änderung der Indikatoren in späteren Perioden bewertet wird, dh die Trends dieser Änderungen werden analysiert. Bei der Interpretation der Koeffizientenanalyse der Bilanz erfolgt auch eine Bewertung der erh altenen Werte vor dem Hintergrund der Branche, in der das Unternehmen tätig ist.

Dies ist besonders wichtig, da die in der Literatur angenommenen Indikatorennormen für alle Unternehmen berechnet werden, die in verschiedenen Branchen, im Handel und in der Landwirtschaft in verschiedenen Ländern tätig sind. BeiBei der Durchführung einer Koeffizientenanalyse sollte die Möglichkeit der Unvergleichbarkeit der erh altenen Werte aufgrund von Änderungen der makroökonomischen Bedingungen in der Wirtschaft oder aufgrund von Unterschieden in der Konstruktion einzelner Indikatoren berücksichtigt werden.

Die Bezeichnung der in der Literatur verwendeten Analysebereiche von Indikatoren, in die analytische Indikatoren eingeordnet werden, ist nicht einheitlich.

Untersuchung von Cashflows anhand von Kennzahlen

Um eine Koeffizientenanalyse eines Unternehmens durchzuführen, werden die folgenden Cashflow-Forschungskoeffizienten verwendet:

Bonitätsindikator K1

K1=(DSn+DSp)/DSi, wobei DSn am Anfang Mittel ist;

DSp- Gelder erh alten;

DSi- Gelder, die ausgegeben wurden.

Dieses Verhältnis bestimmt, ob das Unternehmen in der Lage ist, Barzahlungen für einen bestimmten Zeitraum zu leisten, indem es den Saldo der Bankkonten, Kassen oder Zuflüsse für den Zeitraum verwendet.

Der optimale Wert des Koeffizienten bei der Durchführung einer Koeffizientenanalyse von Cashflows ist 1.

Solvenzquote K2

K2=DSp/DSi, wobei CSP die erh altenen Mittel sind;

DSi- Gelder, die ausgegeben wurden.

Der Koeffizient bedeutet, dass das Unternehmen über eigene Mittel verfügt, um Schulden zu begleichen (oder umgekehrt nicht). Der Standard ist auch gleich 1.

Selbstfinanzierungsintervall

I=(DS+KFV-DZ)/Rds, wobei KFV kurzfristige Geldanlagen ist, DurchschnittWerte für den Zeitraum;

DZ- Durchschnittswert der Forderungen für den Zeitraum;

DS- Bargeld;

Rds - durchschnittlicher täglicher Cashflow.

Dieses Verhältnis zeigt bei der Durchführung einer Koeffizientenanalyse der Cashflows, ob das Unternehmen in der Lage ist, seine Aktivitäten ohne Unterbrechung mit Hilfe der für den Verkauf von Produkten erh altenen Barmittel durchzuführen.

Biberverhältnis:

Kb=(PE+Am) / (TO+KO), wobei Np der Betrag des Nettogewinns ist;

Am- Abschreibungsbetrag;

Vorher – langfristige Verpflichtungen;

KO – kurzfristige Verbindlichkeiten.

Dieses Verhältnis charakterisiert die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens. Es kann anhand des Cashflows berechnet werden. Der Standard liegt im Bereich von 0,4 bis 0,45.

Barmittelindikator:

Cd=DS / OP, where DS - Cash on the date;

OP- Rückzahlungsverpflichtungen.

Der Indikator zeigt die aktuelle Zahlungsfähigkeit des Unternehmens im Moment und Zeitraum der Untersuchung an.

Umsatzqualitätsfaktor:

Kv=DS / V

Es charakterisiert den Anteil der Barmittel an der Umsatzstruktur des Unternehmens. Bei einem hohen Wert des Koeffizienten können wir sagen, dass das Unternehmen finanziell stabil ist.

Indikator für ausreichenden Netto-Cashflow К1:

K1=DPTd / (ZK+Z+D), wobei DPtd der Netto-Cashflow aus laufenden Aktivitäten ist;

LC – Fremdkapital;

З - Aktien;

D - Dividenden.

Definiertdie Angemessenheit des von der Organisation erwirtschafteten Netto-Cashflows unter Berücksichtigung des Finanzierungsbedarfs

Cashflow-Wirkungsgrad K2

K2=Dptd/Dpo, wobei CFC der Cashflow-Abfluss ist.

K3 Cashflow-Rentabilitätsindikator

K3=NP / NPV100, wobei NP der Nettogewinn ist;

NPV - Netto-Cashflow für den Zeitraum

Die Koeffizientenmethode der Cashflow-Analyse ermöglicht es dem Unternehmen, die Effektivität der Verwendung von Barmitteln und Finanzen des Unternehmens zu beurteilen.

Liquiditätsanalyse mit Kennzahlen

Bei der Koeffizientenanalyse der Liquidität wird diese unter zwei Aspekten untersucht:

• im statistischen Sinne: bezogen auf einen bestimmten Zeitpunkt, zum Beispiel am Bilanzstichtag, unter Verwendung der Hauptabschlüsse: Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung und traditionelle Kennzahlen;
• in dynamischen Begriffen der Ratio-Finanzanalyse: für einen bestimmten Zeitraum, basierend auf der Kapitalflussrechnung.

Daher wird eine Liquiditätsstudie eines Unternehmens durchgeführt, d. h. seine Fähigkeit, kurzfristige Verbindlichkeiten, die innerhalb eines Jahres fällig sind, zurückzuzahlen.

Aktueller Liquiditätsindikator Ktl:

Ktl=OA / KO, wobei OA die Höhe des Umlaufvermögens ist, t. R.;

KO – kurzfristige Verbindlichkeiten, t.r.

Dieser Indikator bestimmt, wie oft die Vermögenswerte, die dem Unternehmen zur Verfügung stehen, Möglichkeiten zur Deckung ihres Stroms habenVerpflichtungen gegenüber Dritten: Lieferanten, Mitarbeiter, Behörden etc.

Die Bestimmung der Höhe des Umlaufvermögens und der Verbindlichkeiten ist nur durch das Unternehmen selbst möglich, da die zur Anpassung des Umlaufvermögens und der Verbindlichkeiten erforderlichen Informationen nicht im Abschluss dargestellt werden. Aus diesem Grund spiegeln sich die unbereinigten Werte des Umlaufvermögens und der kurzfristigen Verbindlichkeiten in der modifizierten Form des Koeffizienten wider:

(Z+DZ+DS+POA) / AN, wobei Z - Aktien;

DZ - Forderungen;

Ds - Bargeld;

POA – Sonstiges Umlaufvermögen;

TO – kurzfristige Verbindlichkeiten

Der rationale Wert dieses Indikators sollte innerhalb des etablierten Bereichs liegen. Ein Index unter 1, 2 weist auf eine Gefährdung der Fähigkeit des Unternehmens hin, seinen derzeitigen Verpflichtungen nachzukommen, was sich direkt auf die Effizienz der Geschäftstätigkeit des Unternehmens auswirken kann. Ein Index über 2, 0 zeigt einen Unternehmensüberschuss an, d. h. schlechtes Management.

Schneller Liquiditätsindikator

Kbl=(KDZ + FV + DS) / TO, wo KDZ eine kurzfristige Forderung ist, t.r.

FV - Finanzanlagen, o.r.

DS - Bargeld, t.r.

TO- Kurzfristige Verbindlichkeiten, t.r.

Diese Kennzahl ermittelt, wie oft das Umlaufvermögen mit einem hohen Grad an Liquidität, das dem Unternehmen zur Verfügung steht, seine kurzfristigen Verbindlichkeiten gegenüber Dritten deckt. Dieses Verhältnis wird in Bezug auf das aktuelle Liquiditätsverhältnis für das am wenigsten liquide Umlaufvermögen - Aktien und angepasstRückstellungen.

Das optimale Niveau dieses Verhältnisses sollte 1, 0 sein, dh die kurzfristigen Verbindlichkeiten sollten vollständig durch kurzfristige Vermögenswerte mit einem hohen Grad an Liquidität gedeckt sein. Bei Unternehmen, die durch einen schnellen Vermögensumschlag gekennzeichnet sind (z. B. Handel), wird dieser Standard auf das Niveau von 0,7 reduziert.

Ein niedriger Wert dieses Indikators kann auf Liquiditätsprobleme hinweisen, während ein hoher Wert dieses Indikators auf eine unproduktive Anhäufung von Bargeld und hohe Forderungen hindeutet, was sich negativ auf die Ergebnisse des Unternehmens auswirken kann.

Schuldenanalyse mit Kennzahlen

Bei der Durchführung einer Koeffizientenanalyse eines Unternehmens steht das Verhältnis von Schulden zu Vermögenswerten, zu Kapital und Eigenkapital im Schuldenmesser immer im Nenner. Hervorzuheben ist, dass die Gesamteigenkapitalberechnung auch Fremd- und Eigenkapital beinh altet.

Diese Analyse steht in engem Zusammenhang mit der Koeffizientenanalyse der Zahlungsfähigkeit des Unternehmens.

• Leverage Ratio - das Verhältnis des Durchschnittswerts der Vermögenswerte zum Eigenkapital, berechnet als Durchschnittswert.
• Zinsdeckungsgrad ist EBIT dividiert durch Zinsen.
• Der Kostendeckungsgrad ist die Höhe der Mietzahlungen und Einnahmen vor Zinsen und Steuern, dividiert durch die Höhe der Zinsen und Leasinggebühren.

Verschuldungsquoten charakterisieren zum einen den Verschuldungsgrad des Unternehmens, zum anderen- seine Fähigkeit, Verpflichtungen zurückzuzahlen.

Gesamtverschuldungsquote Cob:

Kob=O / A, wobei O der Gesamtbetrag der Verbindlichkeiten des Unternehmens ist;

A - Unternehmensvermögen.

Total Debt Ratio CCK misst den Anteil der Schulden an der Finanzierung der Vermögenswerte eines Unternehmens.

Die akzeptable, vertretbare Beteiligung von Fremdkapital am Gesellschaftsvermögen liegt innerhalb der etablierten Bandbreite. Ein Verhältnis unter 0,57 kann als Missmanagement der Finanzierungsquellen interpretiert werden, während ein Verhältnis über 0,67 auf ein hohes Risiko hinweist, dass das Unternehmen seine Fähigkeit zur Rückzahlung seiner Schulden verliert. In Unternehmen mit außergewöhnlich schlechter Wirtschafts- und Finanzlage beträgt das Verhältnis von Gesamtverschuldung zu Fremdkapital mehr als 1.

Langfristige Schuldenquote Kdz

Kdz=TO / SK, wohin - langfristige Verpflichtungen;

SK - Vermögen.

Dieses Verhältnis wird auch als Verschuldungsquote, Risikoquote oder Verschuldungsquote bezeichnet und gibt die Höhe der Eigenkapitaldeckung langfristiger Verbindlichkeiten an. Gemäß der Norm für diesen Indikator muss seine Menge innerhalb des festgelegten Bereichs liegen. Überschreitet der Indikator den Wert 1,0, gilt das Unternehmen als hoch verschuldet.

Eigenkapitalquote:

Kdss=OO / SK, wo OO - allgemeine Pflichten;

SK - besitzenHauptstadt.

Dieser Indikator informiert über den Verschuldungsgrad des Eigenkapitals des Unternehmens. Und gleichzeitig um das Verhältnis von eingeworbenem Kapital zu Eigenkapital als Finanzierungsquelle des Unternehmens. Es wird davon ausgegangen, dass der Wert dieses Indikators 1,0 für große und mittlere Unternehmen und 3,0 für kleine Unternehmen nicht überschreiten sollte.

Schuldendeckungsgrad für Nettofinanzergebnis Кп:

Kp=NFR/(KR+R), wobei NFR das Nettofinanzergebnis ist;

KP - Kapitalraten;

P - Interesse

Dieses Verhältnis bestimmt, wie oft das Nettofinanzergebnis die Aufrechterh altung von Tilgungszahlungen und Zinsen abdeckt. In einem Unternehmen mit entsprechender Finanzlage sollte dieses Verhältnis größer als 1,0 sein.

EBIT Service Coverage Ratio:

Kp=(VFR + P) / (KR + P), wo FVR - Bruttofinanzergebnis;

P - Interesse;

KR - Kapitalzahlungen

Dieser Indikator zeigt, wie oft das Ergebnis vor Steuern und Zinsen die Rückzahlung von Kapitaleinlagen und Zinsen deckt, d.h. das Ausmaß, in dem Gewinne den Schuldendienst leisten. Die Mindestschwelle liegt bei 1,2. Die Weltbank schlägt vor, dass sie über 1,3 liegen sollte.

Cashflow-Schuldendienstdeckung Y:

Y=(NFR + A)/ (KR+P), wobei NFR das Nettofinanzergebnis ist;

A- Abschreibung;

KR - Kapitalzahlungen;

P - Interesse

Dieses Verhältnis bestimmt die Schuldendienstdeckung fürNettofinanzüberschusskonto. Die optimale Schwelle liegt bei 1,5, d.h. die Höhe des Gewinns vor Steuern samt Abschreibung sollte mindestens 50 % höher sein als die jährliche Darlehenszahlung zuzüglich Zinsen.

Der Zinsdeckungsgrad misst die Fähigkeit eines Unternehmens, Zinsen pünktlich zu zahlen. Wenn Zinsen und Kapitaleinlagen gleichzeitig zu zahlen sind, muss diese Zahl nicht in die Analyse einbezogen werden.

Die Essenz finanzieller Stärke

In einer Finanzkennzahlenanalyse ist finanzielle Solidität eine Situation, in der das Finanzsystem, d. h. Finanzintermediäre, Märkte und Marktinfrastrukturen, in der Lage sind, wirtschaftlichen Schocks und plötzlichen Anpassungen finanzieller Ungleichgewichte standzuh alten.

Finanzielle Nachh altigkeit betrifft die Untersuchung der Kapitalquoten eines Unternehmens und ihrer Beziehung zueinander.

Die Financial Solidness Ratio verringert die Wahrscheinlichkeit schwerwiegender finanzieller Fehlangaben im Finanzintermediationsprozess, die sich nachteilig auf das Funktionieren der Realwirtschaft auswirken könnten.

In Bezug auf die Marktbeziehungen ist die finanzielle Stabilität ein Beweis für die Stabilität des Unternehmens und seine Überlebensfähigkeit. Das heißt, es zeigt den Stand der Ressourcen des Unternehmens jetzt an, die Fähigkeit, die Finanzen des Unternehmens frei einzusetzen, während die Erstellung des Produkts sichergestellt und die Kosten gedeckt werden.

Das Hauptziel der Führung im DirigierenKoeffizientenanalyse der Finanzlage ist die Fähigkeit, die Stabilität des Unternehmens zu gewährleisten, dessen Aktivitäten auf die Erzielung von Einnahmen ausgerichtet sind.

Die Finanzkraft eines Unternehmens ist ein bestimmter Zustand der Organisation, wenn die Zahlungsfähigkeit über die Zeit konstant ist und Schulden und Eigenkapital eine rationale Struktur haben. Im Ergebnis zeigt sich Stabilität durch eine solche Finanzausstattung, die dem Markt entspricht und die Notwendigkeit der Unternehmensentwicklung anzeigt.

Stabilität und Widerstandsfähigkeit entsteht im Prozess der wirtschaftlichen Arbeit und ist das Hauptelement der Widerstandsfähigkeit des Unternehmens.

Studie zur finanziellen Solidität unter Verwendung von Kennzahlen

Probleme bei der Untersuchung der monetären Finanzstabilität bei der Durchführung einer Koeffizientenanalyse der Unternehmensfinanzierung:

• Beurteilung der Zahlungsfähigkeit und finanziellen Stabilität des Unternehmens, Identifizierung von Verstößen und deren Umständen;
• Entwicklung von Tipps und Möglichkeiten zur Steigerung der finanziellen Stabilität und Zahlungsfähigkeit des Unternehmens;
• effektiver Ressourceneinsatz und Normalisierung der monetären Nachh altigkeit;
• Vorhersage möglicher monetärer Ergebnisse und wahrscheinlicher monetärer Nachh altigkeit in Abhängigkeit von verschiedenen Methoden der Ressourcennutzung.

Zu den wichtigsten Koeffizienten gehören die folgenden.

Finanzstabilitätsfaktor:

Kf=(SK+DK)/P, wobei SC das Eigenkapital der Firma ist;

DK - langfristige Verpflichtungen;

P - Verbindlichkeiten des Unternehmens.

Der Standard dieses Koeffizienten ist 0, 8-0,9. Datentrefferder Rahmen charakterisiert die Stabilität des Unternehmens aus positiver Sicht:

• Der Leverage-Konzentrationsindikator ist die Differenz zwischen "1" und dem Finanzstabilitätsindikator. Ist die Kapitalausstattung des Unternehmens hoch, so kann es in puncto Stabilität positiv charakterisiert werden. In einer solchen Situation sind Investoren eher bereit, in die Entwicklung des Unternehmens zu investieren, da sie sicher sind, dass ihre Investitionen im Falle negativer Faktoren aus ihrem eigenen Kapital zurückgezahlt werden können.
• Der Gegenindikator zum Wert der Autonomie ist der Indikator der finanziellen Abhängigkeit, der durch das Verhältnis der Verbindlichkeiten zur Höhe des Eigenkapitals und der Verpflichtungen des langfristigen Plans bestimmt wird.
• Der Agilitätsindikator spiegelt den Kapitalanteil wider, der dem laufenden Betrieb des Unternehmens zugeteilt wird. Dieser Indikator hat keinen Standard und sein Wachstumstrend wird als positiver Moment angesehen.
• Der Indikator für das Verhältnis von Fremdkapital und Eigenmitteln des Unternehmens kennzeichnet die Höhe des Eigenkapitals pro geliehenem Rubel. Ist der Wert größer als 1, liegt ein Fremdkapitalüberschuss vor, der die Stabilität der Organisation beeinträchtigt.
• Indikator für die Sicherheit des Umlaufvermögens mit eigenem Betriebskapital. Sie spiegelt wider, wie viel Working Capital aus eigenen Mitteln des Unternehmens erwirtschaftet wird. Standardwert oben definiert 0, 1.

Wirtschaftlichkeitsanalyse mit Kennzahlen

Gewinnkennzahlen stehen in engem Zusammenhang mitdie Ergebnisse des Unternehmens, die in der Verhältnisanalyse von Jahresabschlüssen verwendet werden. Für einige der Metriken in dieser Kategorie, die sich auf den Gewinn beziehen, gibt es keine spezifischen Standards. Es wird davon ausgegangen, dass der Zweck des Unternehmens darin besteht, Gewinne zu erzielen, daher sollte jeder der damit verbundenen Indikatoren keine negativen Werte annehmen.

Koeffizient der Deckung der Verluste vergangener Jahre durch den laufenden Gewinn Кп:

KP=TP / Y100, wobei TP der aktuelle Gewinn ist;

U - Verlust aus früheren Jahren.

Index größer als 100 % zeigt an, dass das Unternehmen die Verluste der Vorjahre vollständig gedeckt hat. Ein Indikator in einem offenen Bereich (0%-100%) zeigt an, dass das Unternehmen einen Teil der Verluste gedeckt hat. Wenn dieser Indikator 0% beträgt, bedeutet dies, dass er keinen laufenden Gewinn erzielt und die Verluste der Vorjahre nicht decken kann.

Auch in diesem Fall empfiehlt es sich, den kumulierten Verlustdeckungsgrad mit Eigenkapital Kn zu berechnen:

Kn=SK / Y100, wo SC - Eigenkapital;

Wenn das Verhältnis 100 % nicht übersteigt, ist die finanzielle Situation des Unternehmens besonders schwierig, da Verluste nicht durch Eigenkapital gedeckt werden können.

Umsatzrentabilität Rp:

RP - VFR / D100, wo GFR - Bruttofinanzergebnis;

D - Umsatz.

Dieser Indikator bestimmt die Rentabilität der Verkäufe des Unternehmens, dh die Höhe des Gewinns vor Steuern im Durchschnitt für jede Einheit des Verkaufserlöses. Dieses Verhältnis hängt nicht vom Steuersatz ab, dervariiert je nach Betriebsland.

Die optimale Größe dieses Indikators hängt von der Art der unternehmerischen Tätigkeit ab. In Unternehmen, die sich durch kurze Produktionszyklen und die Fähigkeit zum schnellen Verkauf auszeichnen, kann die Rentabilität geringer sein (kurzer Zyklus bedeutet niedrigere Kosten für das Einfrieren von Geldern). Daher ist es gerechtfertigt, sich bei der Bewertung dieses Indikators auf die durchschnittliche Rentabilität in der Branche zu beziehen, in der das untersuchte Unternehmen tätig ist.

ROI ROS: ROS=BF / D100,

wobei NFR das Nettofinanzergebnis ist;

D - Umsatz.

Die Umsatzrendite zeigt den Anteil des Jahresüberschusses an den Umsatzkosten. Dieses Verhältnis hängt vom Steuersatz ab. Je niedriger der Wert dieses Indikators ist, desto höher muss der Wert der Verkäufe realisiert werden, um einen Gewinn zu erzielen. Ein hoher Wert dieses Indikators weist auf eine hohe Verkaufseffizienz hin.

Return on Assets and Equity

ROA:

ROA=FR / A100, wobei FR - Finanzergebnis;

A - Bilanzsumme

Das Verhältnis bestimmt, wie hoch der Gewinn für jede am Vermögen des Unternehmens beteiligte Geldeinheit ist. Dieser Indikator gilt als der beste Einzelindikator für Führungskompetenzen im Management.

Eigenkapitalrendite ROE:

ROE=FR / SK100, wobei FR - Finanzergebnis;

SK - Vermögen

ROE zeigt die EigenkapitalrenditeUnternehmen, das heißt, wie viel Geld ist die Rendite auf die von den Eigentümern investierten Mittel. Die Größe dieses Indikators wird mit der jährlichen Kapitalrendite verglichen und muss mindestens der Inflationsrate entsprechen, damit das Unternehmen nicht entkapitalisiert wird.

Die folgenden Beziehungen werden in einem ordnungsgemäß funktionierenden Unternehmen gepflegt: ROE> ROA> ROS.

Analyse der Geschäftstätigkeit anhand von Kennzahlen

Verhältnisanalyse der Berichterstattung erfolgt nicht ohne Analyse der Geschäftstätigkeit des Unternehmens. Globaler Vermögensumsatz Cob:

Cob=D / A, wobei D - Verkaufserlös;

A - Vermögenswerte

Diese Kennzahl misst, wie oft der Umsatz eines Unternehmens sein Vermögen übersteigt. Ihre Größe hängt von den Besonderheiten der Branche ab – sie ist niedrig in einer Branche mit hoher Kapitalintensität und hoch in Unternehmen mit einem hohen Anteil an menschlicher Arbeitskraft. Daher ist es besonders nützlich, um die Leistung von Unternehmen derselben Branche zu vergleichen.

Umschlagsquote des Anlagevermögens Kos:

Kos=D / OS cf, wobei Osav der durchschnittliche Bestand an Anlagevermögen ist.

Dieser Indikator bestimmt die Höhe der Einnahmen aus dem Anlagevermögen. Sein Durchschnittswert liegt bei 1,6. Dieser Indikator eignet sich zur Bewertung von Unternehmen mit einem hohen Anteil an Anlagevermögen im Anlagevermögen. Bei der Interpretation dieses Indikators ist zu berücksichtigen, dass bei Unternehmen mit bereits abgeschriebenem Altanlagevermögen der Wert dieses Indikators ansteigtwird überteuert sein.

Cobob Working Capital Turnover Ratio:

Cobob=D / OBS, wobei OBs das durchschnittliche Umlaufvermögen sind

Dieser Koeffizient bestimmt die Umschlagshäufigkeit des Umlaufvermögens (Anzahl der Umsätze des Umlaufvermögens pro Zeiteinheit). Je höher sie ist, desto besser ist die Finanzlage des Unternehmens.

Schlussfolgerung

Verhältnisanalyse ist eine Fortsetzung der vorläufigen Analyse von Jahresabschlüssen. Diese Analyse basiert auf der Beziehung bestimmter finanzieller Werte, die in Bezug auf ihre Beziehung wichtig sind.

Ratio-Finanzanalyse ermöglicht es Ihnen, die Finanzlage des Unternehmens anhand der folgenden Kennzahlen zu bestimmen:

• Liquidität;
• Solvenz;
• Schulden;
• Effizienz;
• Finanzkraft.

Bestimmte Werte des Verhältnisses der Finanzanalyse des Unternehmens nach Kennzahlen werden individuell im Kontext des Unternehmensumfelds bewertet. Eine solche Bewertung erfolgt durch Vergleich mit etablierten Standards, ausgedrückt in Wertebereichen oder Grenzwerten, sowie durch deren horizontale Analyse, wenn die Änderung dieser Indikatoren in späteren Perioden bewertet wird, insbesondere deren Trend Änderungen.