Was ist Liquidität? Liquiditätsgrad: Bilanzformel

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2023-12-17 10:23

Moderne Marktbedingungen der Wirtschaft sind spezifisch und durch die Auswirkungen der Krise auf die Aktivitäten von Unternehmen gekennzeichnet. Jeder Unternehmer und Geschäftsmann möchte nur mit Unternehmen Geschäfte machen, die ihre Verpflichtungen pünktlich erfüllen können. Daher die Antwort auf die Frage: "Was ist Liquidität?" ist ziemlich bedeutend. In diesem Zusammenhang ist es notwendig, die Hauptparameter, die die Finanzlage des Unternehmens charakterisieren, klar zu verstehen. Betrachten Sie das Konzept der Liquidität: Was ist es im einfacheren Sinne, welche Arten gibt es und welche Indikatoren werden verwendet, um es zu bewerten?

Die untersuchte Definition gibt die Fähigkeit an, einen Vermögenswert schnell zu verkaufen (zu einem Preis, der dem Marktpreis so nahe wie möglich kommt). Es gibt noch eine andere Bedeutung - die Fähigkeit, sich leicht in eine Geldmenge zu verwandeln. Bei der Untersuchung des Zustands des Finanzsektors des Unternehmens wird das Konzept der aktuellen und absoluten Liquiditätsquote erwähnt.

Liquiditätskonzept

Also, was ist Liquidität? Dieses Thema ist heute sehr aktuell.

Liquidität ist ein spezieller Begriff, der den Wert von Finanzanlagen charakterisiert. Sie zeigtdie Fähigkeit von Vermögenswerten, zu Marktpreisen verkauft zu werden. Das heißt, flüssiger Wert bedeutet das, was in Geldbeträge umgewandelt wird.

Vertreter verschiedener Branchen schätzen die Standards dieses Indikators unterschiedlich ein, basierend auf der Dominanz bestimmter Vermögenswerte, dem Grad ihres Wertes auf dem Markt im Moment. Der Asset-Liquiditätsindikator kann das Sicherheitsniveau im Falle einer Marktkrise anzeigen.

Das untersuchte Konzept ermöglicht es Ihnen, die Finanzlage des Unternehmens am genauesten zu bestimmen und die Zahlungsfähigkeit der Organisation herauszufinden.

Es gibt Gläubigern und Investoren eine Vorstellung davon, wo das Unternehmen steht, um seine Schulden zurückzahlen zu können.

Die Bedeutung des Begriffs Liquidität

Der Indikator ist sehr wichtig für Investoren und Kontrahenten. Tatsächlich hängt die Höhe des Risikos und der Rentabilität von der Liquidität der Vermögenswerte ab. Und die Qualität eines Anlageportfolios wird durch die Taktik und Strategie der Anlagen bestimmt, ganz zu schweigen von der finanziellen Stabilität.

Analyseziele

Der Zweck der Analyse bei der Untersuchung der Frage, was Liquidität ist, besteht darin, die Fähigkeit eines Unternehmens zu beurteilen, seine kurzfristigen Verpflichtungen durch vorhandenes Umlaufvermögen zu einem bestimmten Zeitpunkt und mit bestimmten Beträgen zu erfüllen.

Das untersuchte Konzept ist der zentrale Indikator für die Analyse der finanziellen Lage der Organisation. Es geht von der Zahlungsfähigkeit des Unternehmens aus und beurteilt den Insolvenzgrad des Unternehmens. Liquiditätsanalyseist ein entscheidender Moment bei der Prognose der Aktivitäten des Unternehmens.

Bilanzaktiva nach Liquiditätsgrad

Die kurzfristige Verwertbarkeit des Betriebskapitals sichert die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens in Gegenwart und Zukunft.

Die Liquidität der Bilanz spiegelt das Verhältnis von vorhandenem Vermögen zu kurzfristigen Verbindlichkeiten wider bzw. bestimmt die Fähigkeit, Schulden innerhalb eines bestimmten Zeitraums für das Geld zu begleichen, das aus dem Verkauf bestehender Immobilien eingenommen wird.

Dazu werden 4 Gruppen von Vermögenswerten verwendet und zugeordnet:

A1 - schnellstmöglich veräußerbar (hohe Liquidität);

A2 - verkauft bis zu 12 Monate;

A3 - übriges Umlaufvermögen;

A4 – Sehr lange verkauft.

Gleichzeitig werden die Verbindlichkeiten nach ihrer Laufzeit gruppiert:

P1 - dringende Verpflichtungen gegenüber Gläubigern, Arbeitnehmern, dem Staatshaush alt usw., die eine schnelle Zahlung erfordern;

P2 - Kredit und geliehene Mittel bis zu 1 Jahr;

P3 - Kredite und geliehene Ressourcen für mehr als 1 Jahr;

P4 - Eigenkapital (permanent).

Ein Unternehmen ist liquide, wenn die ersten drei Gruppen von Vermögenswerten wichtiger sind als die ersten drei Gruppen von Verbindlichkeiten und die letzten - umgekehrt.

Verschiedene Liquiditätskennzahlen und Bilanzformeln werden als Hilfsmittel zur Ermittlung der Liquidität herangezogen. Sie werden anhand von Daten berechnetim Jahresabschluss unter Verwendung spezieller Formeln dargestellt. Liquiditätskennzahlen bieten die Möglichkeit zu verstehen, ob ein Unternehmen in der Lage sein wird, seine bestehenden Schulden zu bezahlen, ohne Drittmittel anzuziehen, und die zukünftige Finanzlage vorherzusagen.

Betrachten wir diese Koeffizienten genauer.

Deckungsgrad (oder Gesamtliquidität)

Die Liquiditätskennzahl (Bilanzformel) zeigt die Fähigkeit des Unternehmens, Schulden zurückzuzahlen, die in naher Zukunft geschlossen werden müssen. Dies ist die häufigste Option zur Liquiditätsberechnung. Erste Informationen werden von der Waage übernommen:

Kp=OA / TO, wobei Кп der aktuelle Koeffizientenwert ist;

OA - Umlaufvermögen;

TO - kurzfristige Verbindlichkeiten.

Es ist auch möglich, den Indikator anhand der zuvor angegebenen Gruppierungen zu berechnen:

Kp=(A1 + A2 + A3) / (P1 + P2).

Sein zulässiger Wert wird durch den Standard von 1,5 bis 2,5 bestimmt. Wenn der Wert des Indikators kleiner als 1 ist, kann das Unternehmen seine Verpflichtungen nicht dauerhaft erfüllen. Eine Zahl größer als 3 weist jedoch auf eine unangemessene Nutzung der verfügbaren Ressourcen hin.

Quick Ratio

Er spiegelt die tatsächliche Fähigkeit des Unternehmens wider, Schulden zu begleichen, ohne seine Rücklagen zu verwenden, beispielsweise bei Problemen beim Verkauf von Produkten. Die Berechnung erfolgt nach der Formel:

Kb=(TA - 3) / TO, wobei Kb das schnelle Verhältnis ist;

TA - Umlaufvermögen;

З - Aktien;

TO - kurzfristige Verbindlichkeiten.

Oder:

KB=(A1 + A2) / (P1 + P2).

Indikator muss größer als 1 sein.

Absolute Liquiditätsquote

Dies ist das Verhältnis von Bar- und Sachmitteln, über die die Organisation derzeit verfügt, zu ihren dringenden Schulden. In der Praxis wurde dieser Indikator nicht verwendet, da es üblich ist, den Großteil des Geldes in den Produktionsprozess zu investieren. Darüber hinaus werden bei der Erstellung von Darlehensverträgen Rückzahlungsbedingungen festgelegt. Zur Berechnung eines Bankdarlehens kann es jedoch erforderlich sein, diesen nach folgender Formel zu ermitteln:

Cal=A1 / (P1 + P2).

In der Volkswirtschaft ist die Norm der Wert dieses Koeffizienten gleich 0, 2.

Liquiditätsarten

Betrachten wir die wichtigsten Arten von Liquidität in Bezug auf verschiedene Optionen.

• Marktliquidität. Es ist vorgesehen, dass der beschriebene Marktindikator von der Differenz zwischen Angebotspreis und Nachfrage, der Anzahl der an Transaktionen beteiligten Waren und der Stabilität bei der Durchführung von Kauf- und Verkaufstransaktionen beeinflusst wird. Der Indikator wird umfassend ausgewertet, da Schwankungen einer einzelnen Markteigenschaft wenig Einfluss auf die Autarkie haben.
• Bankliquidität. Bei der Vergabe eines Darlehens verringert sich der Bargeldbetrag, der bei der Bank angelegt wird. Mit zunehmendem Volumen der vergebenen Kredite steigt die Wahrscheinlichkeit ihres Ausfalls, sodass die Liquidität der Bank als gering einzuschätzen ist. Um sie zu erhöhen, ohne das Kerngeschäft zu schädigen, bildet die Bank Rücklagen. BEIIn schwierigen Situationen haben Bankorganisationen die Möglichkeit, einen Kredit von der Zentralbank zu erh alten und ihre Leistung zu steigern.
• Die Liquidität des Unternehmens. Hier sprechen wir über die Fähigkeit des Unternehmens, für Verbindlichkeiten durch den Verkauf von Vermögenswerten zu haften, die ihm zur Verfügung stehen, sowie durch die Aufnahme von Geldern von außen (Darlehen).

Solvabilität und Liquidität

Zahlungsfähigkeit bedeutet, dass das Unternehmen über ausreichende Zahlungsmittel oder Zahlungsmitteläquivalente verfügt, um Forderungen umgehend zu bezahlen.

Was ist Liquidität? Dies ist die Fähigkeit des Unternehmens, Schulden innerhalb einer bestimmten Zeit zu decken, die den erwarteten Zahlungsstand bestimmt. Es ist untrennbar mit dem Begriff der Rentabilität verbunden – Rentabilität, deren Bereitstellung auch bei geringer Liquidität möglich ist. Umgekehrt kann ein Unternehmen mit hoher Liquidität und geringen Renditen in naher Zukunft bankrott gehen.

Liquidität und Zahlungsfähigkeit sind also eng miteinander verwandt, unterscheiden sich aber gleichzeitig auch voneinander.

Befestigungsrichtungen

Die wichtigsten Möglichkeiten, die Liquidität des Unternehmens zu erhöhen, sind:

• Erhöhung des Eigenkapitals;
• Verkauf eines Teils des Anlagevermögens;
• Abnahme der Überschussreserven;
• Langfristige Finanzierungsmöglichkeit.

Zur Stärkung der Zahlungsfähigkeit des Unternehmens ist es notwendig:

• Verbesserung des Debitoren- und Kreditorenmanagements des Unternehmens;
• Erhöhung des Liquiditätssaldos;
• Optimierung der Kreditorenregulierungsprozesse ist in erster Linie mit der Kontrolle des Geldumlaufs bei Abrechnungen verbunden: Ihre Beschleunigung ist ein positiver Trend in der Wirtschaftstätigkeit des Unternehmens.

Umsatzbeschleunigung kann erreicht werden, indem potenzielle Käufer geprüft, Zahlungsbedingungen festgelegt, der Zeitpunkt von Forderungen kontrolliert und Schuldner beeinflusst werden.

Optimierung von Kreditorenverw altungsprozessen beinh altet:

• die richtige Wahl der Fremdkapitalform (Bank oder Kommerziell), um Zinszahlungen und Anschaffungskosten von Sachwerten zu minimieren;
• Schaffung der bequemsten Form eines Bankdarlehens und seiner Laufzeit;
• Vermeidung von Zahlungsrückständen verbunden mit zusätzlichen Kosten (Bußgelder, Strafen).

Verspätete Information über die Höhe der Schulden führt dazu, dass das Unternehmen entweder ohne das erforderliche Betriebskapital dasteht oder die Höhe der anstehenden Zahlungen nicht richtig planen kann.

Schlussfolgerung

Liquidität ist ein wichtiger Faktor der wirtschaftlichen Tätigkeit des Unternehmens, der für Anleger, die ihre Mittel möglichst effizient anlegen wollen, eine wichtige Rolle spielt. Aber auch Menschen, die weit vom Geschäft entfernt sind, müssen die grundlegenden Bedeutungen dieses Konzepts verstehen, um es zu verstehenVertrauen Sie den Investments bewährter hochliquider Unternehmen. Die Liquiditätsanalyse ist ein Maß für die finanzielle Fähigkeit eines Unternehmens, seine Schulden gegenüber den Gläubigern zu begleichen, daher ist ihre Analyse und Recherche ein sehr wichtiger Schritt bei der Beurteilung der Finanzlage des Unternehmens.