Quick Liquidity Ratio: Bilanzformel. Solvabilitätsindikatoren

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2024-01-17 18:45

Eines der Zeichen für die finanzielle Stabilität des Unternehmens ist die Zahlungsfähigkeit. Kann ein Unternehmen seine kurzfristigen Verbindlichkeiten jederzeit mit Hilfe liquider Mittel begleichen, gilt es als solvent.

Dieser Artikel behandelt Konzepte wie Liquidität, die Struktur der analytischen Bilanz, Formeln für schnelle Liquiditätskennzahlen, aktuelle und absolute Liquidität.

Zahlungsfähigkeit des Unternehmens

Der Hauptindikator für die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens ist das Fehlen überfälliger Verbindlichkeiten und das Vorhandensein ausreichender Geldmittel auf dem Girokonto. Diese Bedingungen sind erfüllt, wenn der Betrag der liquiden Mittel des Unternehmens zu einem bestimmten Zeitpunkt den Betrag seiner kurzfristigen Verbindlichkeiten übersteigt.

Die aktuelle Zahlungsfähigkeit wird anhand der Daten zu den Finanzströmen analysiert: Der Eingang der Mittel sollte die Erfüllung der laufenden Verpflichtungen decken. Die voraussichtliche Zahlungsfähigkeit wird mit untersuchtunter Verwendung von Liquiditätskennzahlen.

Bilanzliquidität ist die Fähigkeit eines Unternehmens, seine Vermögenswerte in Bargeld umzuwandeln, um monetäre Verbindlichkeiten zu begleichen. Je weniger Zeit für diese Operation benötigt wird, desto höher ist die Liquiditätsquote eines solchen Vermögenswerts. Gleichzeitig sollte die Umlaufdauer die Dauer der Erfüllung der Verpflichtung nicht überschreiten.

Die Liquidität eines Unternehmens ist ein umfassenderes Konzept. Es kann definiert werden als die Fähigkeit eines Unternehmens, mit Hilfe interner und externer Quellen Zahlungsmittel zu finden, um seine Verpflichtungen zu begleichen.

Analyseaufgaben

Die Liquiditätsanalyse des Unternehmens dient der Überprüfung und Anpassung des Solvabilitätsmanagements des Unternehmens. Bei der Durchführung einer solchen Analyse bewerten sie:

• Liquidität des Umlaufvermögens des Unternehmens;
• Liquidität der Bilanz des Gesamtunternehmens;
• die derzeitige und zukünftige Zahlungsfähigkeit des Unternehmens;
• allgemeine Unternehmenspolitik zur Aufrechterh altung der notwendigen Zahlungsfähigkeit;
• Entwicklungsperspektiven und Empfehlungen zur Beseitigung möglicher Störfaktoren.

Anlagengruppierung

Um die Liquidität des Saldos zu analysieren, müssen Sie die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten des Unternehmens vergleichen. Der Einfachheit halber ist es üblich, sie in mehrere Gruppen zu unterteilen, dh eine analytische Bilanz zu erstellen.

Bilanzaktiva werden je nach Liquiditätsgrad in 4 Gruppen eingeteilt.

• Gruppe A1 umfasst absolut liquideVermögenswerte. Diese Kategorie umfasst Finanzanlagen (kurzfristig) und Bargeld. In der Bilanz sind dies Zeilen mit den Codes 1240 und 1250.
• Gruppe A2 umfasst Vermögenswerte, deren Verkauf relativ wenig Zeit in Anspruch nehmen kann. Darunter fallen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (lt. Bilanzkennzeichen 1230). In einigen Quellen umfasst die Gruppe A2 auch andere kurzfristige Vermögenswerte. In dieser Gruppe hängt die Liquidität von der Zahlungsfähigkeit der Gegenparteien des Unternehmens, von den Zahlungsarten und der Geschwindigkeit der Zahlungen ab.
• Gruppe A3 enthält langsam drehende Vermögenswerte. Diese Kategorie umfasst Bestände an Produkten und Materialien, unfertige Erzeugnisse, Mehrwertsteuer. Es wird einige Zeit dauern, um ihr Geld umzuwandeln. In der Bilanz enthält Gruppe A3 Zeilen mit den Codes 1210, 1220 und 1260. Einige Autoren fügen Anlagevermögen (Code 1150) in diese Kategorie ein.
• Schließlich sind die am schwierigsten zu verkaufenden Vermögenswerte in der A4-Gruppe enth alten. Dies ist der gesamte Abschnitt I der Bilanz (Code 1100).

Verbindlichkeitskategorien

Alle Verbindlichkeiten des Saldos werden je nach Dringlichkeit ihrer Rückzahlung in Gruppen eingeteilt:

• Die P1-Gruppe umfasst die dringendsten Verpflichtungen, darunter kurzfristige Verbindlichkeiten gegenüber Mitarbeitern der Organisation, das Budget und außerbudgetäre Mittel, Auftragnehmer und Lieferanten usw. (Code 1520).
• Gruppe P2 beinh altet kurzfristige Verbindlichkeiten. Diese Kategorie umfasst kurzfristige Darlehen und Anleihen (Code 1510), SonstigesVerpflichtungen (Code 1550).
• P3-Gruppe umfasst langfristige Darlehen und Anleihen (Code 1410).
• P4-Gruppe umfasst dauerhafte Verbindlichkeiten, einschließlich Aktienfonds (Codes 1300, 1530, 1540).

Liquiditätskennzahlen

Neben absoluten Kennzahlen werden auch relative Kennzahlen zur Zahlungsfähigkeit des Unternehmens herangezogen. Es gibt Verhältnisse von absoluter, schneller und allgemeiner Liquidität.

Betrachten wir die absolute Liquiditätsquote. Er spiegelt den Anteil der kurzfristigen Verbindlichkeiten wider, die das Unternehmen auf Kosten der aktuell verfügbaren Barmittel schnell zurückzahlen kann. Er wird als Verhältnis des Indikators A1 zur Summe von P1 und P2 berechnet. Ein hoher Wert dieses Verhältnisses zeigt an, dass das Unternehmen seine Schulden mit hoher Wahrscheinlichkeit zurückzahlen wird.

Der nächste Koeffizient ist die Höhe der aktuellen Liquidität. Sie zeigt, wie stark die kurzfristigen Verbindlichkeiten eines Unternehmens durch sein Umlaufvermögen gedeckt sind. Der Indikator wird wie folgt berechnet: Umlaufvermögen (A3 + A2 + A1) wird durch kurzfristige Verbindlichkeiten (P1 + P2) dividiert. Je höher dieser Indikator ist, desto größer ist das Vertrauen der Gläubiger, dass die Verbindlichkeiten zurückgezahlt werden.

Schließlich ist der Indikator für schnelle Liquidität tatsächlich ein Zwischenwert. Es hilft einzuschätzen, wie das Unternehmen für seine Verpflichtungen (kurzfristig) bezahlen wird, falls es nicht möglich ist, Reserven zu verkaufen.

Die angegebenen Liquiditätskennzahlen werden nicht nur für unternehmensinterne, sondern auch für externe Zwecke berechnetBenutzer.

Berechnung der schnellen Liquidität

Die Quick-Liquidity-Ratio errechnet sich wie folgt: Die Summe von A1 und A2 wird durch die Summe von P1 und P2 dividiert. Das heißt, wir geben den Zähler ein: Bargeld + Finanzanlagen (kurzfristig) + Forderungen. Der Nenner ist die Summe aus kurzfristigen Krediten, Verbindlichkeiten und sonstigen Verbindlichkeiten.

Unter Verwendung des Zeilencodes für den Saldo sieht die Formel für die schnelle Liquiditätskennzahl so aus:

Kbl=S.1250 + S.1240 + S.1230 / S.1550 + S.1520 + S.1510

Berechnen Sie den Koeffizienten am Beispiel der Bilanz eines fiktiven Unternehmens. Maßeinheit - Tausend Rubel.

Code	Stand: 31. Dezember 2016	Stand: 31. Dezember 2015
Vermögen
1230	2 640	1 570
1240	45	14
1250	225	68
Verbindlichkeiten
1510	1 725	1 615
1520	3 180	1 925
1550	37	20

Laut Bilanz die Formel für die Quick-Liquidity-Ratio zum 31.12.2016sieht so aus:

Kbl=2 640 + 45 + 225 / 1 725 + 3 180 + 37=0, 58.

Auf die gleiche Weise berechnen wir den Indikator zum 31. Dezember 2015:

Kbl=1 570 + 14 + 68 / 1 615 + 1 925 + 20=0, 46.

Die Berechnung zeigt, dass sich die schnelle Liquidität des Unternehmens erhöht hat.

Normwert

In der Wirtschaftsliteratur wird der Wert der Quick Liquidity Ratio im Bereich von 0,5-1 und darüber als normal angesehen. Der Indikator kann jedoch je nach Branche und Bereich, in dem das Unternehmen tätig ist, variieren. Für Einzelhändler beträgt der Indikator also 0,4-0,5.

Bei der Analyse sollte man nicht nur auf den Gesamtwert des Indikators achten, sondern auch auf die Struktur seiner Bestandteile. Daher kann ein erheblicher Teil der liquiden Mittel Forderungen sein, die schwer einzutreiben sind. In diesem Fall gilt ein Wert über eins als Norm für schnelle Liquidität.

Die russische Gesetzgebung enthält mehrere normative Werte. So empfahl die Verordnung des Wirtschaftsministeriums der Russischen Föderation Nr. 118 vom 18. Oktober 1997 eine schnelle Liquiditätsrate von eins oder mehr mit der Erklärung, dass ein Unternehmen bei niedrigeren Werten ständig mit Schuldnern zusammenarbeiten muss, um Zahlungsverzögerungen zu vermeiden.

Das Dekret der Regierung der Russischen Föderation Nr. 52 vom 30. Januar 2003 gibt den Wert des Koeffizienten für landwirtschaftliche Erzeuger an - von 1,2 bis 1,5.

Risikoanalyse

Der Risikobegriff wird mit der Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens in Verbindung gebrachtLiquidität. Sie spiegelt die Wahrscheinlichkeit wider, dass das kreditnehmende Unternehmen seinen Zahlungsverpflichtungen nicht vollständig und fristgerecht nachkommen kann.

Die Bewertung des Liquiditätsrisikos erfolgt auf Basis der vorstehenden Gruppierung von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten. Das Risiko ist umso höher, je geringer die Liquidität der Vermögenswerte und je kürzer die Laufzeit bestehender Verbindlichkeiten ist. Die allgemeine Tabelle ist unten dargestellt:

Anlagengruppe	Haftungsgruppe	Risiko
A1	R4	minimal
A2	P3	gültig
A3	P2	hoch
A4	R1	sehr groß

Diese Gruppierung zeigt deutlich den Anteil der liquiden Mittel und Verbindlichkeiten an der Gesamtstruktur. Als nächstes wird ein Vergleich der Werte von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten innerhalb derselben Risikogruppe durchgeführt. Das resultierende Verhältnis zeigt die Art der Liquidität und die Risikozone, in der sich das Unternehmen befindet

Daher gilt die Bilanz eines Unternehmens als liquide, wenn die folgenden Ungleichungen erfüllt sind:

A1≧P1, A2≧P2, A3≧P3, A4≦P4 - es wird davon ausgegangen, dass bei solchen Verhältnissen keine Risiken bestehen.

Liquidität gilt als akzeptabel, wenn das Verhältnis A1<P1, A2≧P2, A3≧P3, A4~P4 ist. In diesem Fall ist die Risikozone für das Unternehmen akzeptabel.

Das Verhältnis A1<P1, A2<P2, A3≧P3, A4~P4 ist ein Zeichen für eine BeeinträchtigungLiquidität. Die Risikozone ist kritisch.

Schließlich gilt mit den Ungleichungen A1<P1, A2<P2, A3<P3, A4˃P4 die Liquidität als in der Krise. Die Risikozone für das Unternehmen ist katastrophal.

Schlussfolgerungen

Liquidität spiegelt den Grad der Zahlungsfähigkeit des Unternehmens wider. Bei der Durchführung einer Analyse werden verschiedene Methoden verwendet, um eine vollständigere und realistischere Beschreibung der Finanzlage des Unternehmens zu erh alten.

Unter Verwendung der Gruppierungsmethode wird eine analytische Bilanz erstellt.

Anhand von Bilanzdaten, Formeln für schnelle Liquiditätskennzahlen, aktueller und absoluter Liquidität Rückschlüsse auf die Dynamik der Veränderung von Vermögens- und Verbindlichkeitskennzahlen, die Liquidität von Bilanzposten und die Übereinstimmung der Ergebnisse mit normativen und Branchendurchschnittsindikatoren.

Wichtig ist zu beachten, dass bei der Liquiditätsanalyse die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens nur kurzfristig (bis zu 12 Monate) ermittelt wird.