Russlands Gold- und Devisenreserven: Größe, Struktur, Dynamik

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2024-01-17 18:45

Russlands Gold- und Devisenreserve ist eine strategische Reserve in Form von Edelmetallen, Diamanten, wichtigen konvertierbaren Fremdwährungen, Reservepositionen, Sonderziehungsrechten und anderen hochliquiden Vermögenswerten. Es kann von staatlichen Strukturen der Währungsregulierung verwendet werden, um den Wechselkurs des Rubels aufrechtzuerh alten, das Zahlungsbilanzdefizit zu finanzieren und die Binnenwirtschaft zu unterstützen. Besteht aus den Reserven der Regierung (Finanzministerium) und der Zentralbank.

Die Gesetze des Marktes implizieren keinen stabilen, vorhersehbaren, geplanten Fluss. Im Gegenteil, Spitzen, Rezessionen, konjunkturelle Entwicklungen sind für die moderne Weltwirtschaft selbstverständlich. Um die Folgen eines starken Rückgangs abzumildern, das Finanzsystem anzukurbeln und die Produktion anzukurbeln, akkumulieren viele Länder einen Teil ihrer Mittel in nationalen Gold- und Devisenreserven. Ihr globales Angebot entspricht 12 Billionen US-Dollar.

Größe nach Land

Russlands Gold- und Devisenreserven im Jahr 2014 (Stand: 1. August)entsprachen 468,4 Milliarden Dollar. Dies ist der sechste Indikator unter allen Ländern. Solch ein beträchtlicher Betrag ermöglicht es, wirtschaftliche Abschwünge relativ schmerzlos zu überstehen, in langfristig vielversprechende Projekte zu investieren und Mittel in Notsituationen einzusetzen. Es sei darauf hingewiesen, dass der Bestand in diesem historischen Stadium abnimmt (um 4 Milliarden in der letzten Juliwoche).

• Die größte Ersparnis der Welt "Lokomotive" - der Volksrepublik China. Das Land baut seine strategische Reserve auf. Er stieg 2013 um 3,09 % und erreichte 3,8 Billionen US-Dollar.
• Japan hat dreimal weniger Reserven: Im Februar 2014 beliefen sie sich auf 1,288 Billionen $.
• Die Europäische Zentralbank verfügte Anfang 2014 über Reserven in Höhe von 771,789 Milliarden US-Dollar.
• Mehr als die Devisenreserven Russlands, Saudi-Arabiens und der Schweiz.
• Die US-Reserve belief sich im Februar 2014 auf 146,057 Milliarden Dollar (18.).

Struktur

Das Prinzip der Bildung eines "Gold- und Währungskorbs" impliziert das Vorhandensein der liquidesten Währungen, Währungsgold und anderer Edelmetalle sowie internationaler Finanzanlagen in der Reserve. Die Wechselkurse sind miteinander verbunden, wenn also eine Währung in einem Paar billiger wird, wird die zweite proportional teurer. Dadurch verliert der Reservefonds nichts. Die Struktur der russischen Gold- und Devisenreserven ändert sich ständig und folgt den Trends in der Weltwirtschaft. Zuvor waren die Basis der Reserven Edelmetalle und der US-Dollar. Mit der Einführung der gemeinsamen europäischen Währung Euroden Dollar deutlich unter Druck gesetzt.

Zu starke Abhängigkeit vom US-Dollar zwingt die Länder, ihre Reserven zu diversifizieren. Russland schlägt interessierten Staaten vor, eine alternative globale Währung zu akzeptieren (zu schaffen). Gleichzeitig wächst der Anteil der Währungen anderer führender Länder im Korb. Beispielsweise wurde die Reserve erheblich mit dem kanadischen Dollar, dem britischen Pfund und dem japanischen Yen aufgefüllt.

• Der Fremdwährungsanteil beträgt ca. 85%. Beispielsweise entfielen im 1. Quartal 2013 44,7 % auf den US-Dollar, 40,3 % auf den Euro, 9,9 % auf das Pfund Sterling, 2,3 % auf den kanadischen Dollar und 1 % auf den Yen.
• Währungsgold - 8,9 %.
• Sonderkreditfazilitäten - 2%.
• IWF-Reservepositionen - 1 %.

Goldreserven

Russlands Gold- und Devisenreserven basieren nicht nur auf Fremdwährungen. Diamanten und Edelmetalle sind ebenfalls in der Struktur der Reserve enth alten. Dies sind Barren aus Gold, Palladium, Silber, Platin. Gold ist die beliebteste langfristige Anlage. Obwohl sein Marktwert großen Schwankungen unterliegt, wird das „gelbe Metall“in der Krise zum verlässlichsten Zahlungsmittel.

Länder bewerten die Zweckmäßigkeit der Anhäufung von Geldern in Goldbarren unterschiedlich. Einerseits sind sie unter den Bedingungen einer schweren Wirtschaftskrise und eines möglichen Krieges unersetzlich. Andererseits liegen sie als Ballast auf Lagern, statt für die Wirtschaft zu arbeiten. In den Vereinigten Staaten sind beispielsweise mehr als 70 % der Reserven Gold, während China 1,1 % besitzt. Russland durch Goldreservender Marktführer in der GUS - 1040,7 Tonnen. Es ist jedoch 8-mal weniger als in den USA gespeichert.

Goldreserven, 2014

Land	Prozentsatz der gesamten Devisenreserven des Landes	Gold, in Tonnen
USA	71, 7%	8133, 5
Deutschland	67, 8%	3386, 4
Italien	66, 7%	2451, 8
Frankreich	65, 6%	2435, 4
China	1, 1 %	1054, 1
Russland	8, 9 %	1040, 7

Dynamik

Die Wirtschaft der Russischen Föderation basiert hauptsächlich auf der Gewinnung und dem Verkauf von Rohstoffen. Die Regierung hat eine prinzipielle Position bezogen – sie will weg vom ressourcenbasierten Wirtschaftsmodell und hin zur Hightech-Produktion. Dies wird Jahre dauern und Investitionen in Milliardenhöhe erfordern. Bisher basiert Russlands Devisenreserve auf dem Verkauf von Mineralien und deren Derivaten. Ein bedeutender Anteil der Exporte sind Kohlenwasserstoffe (Öl, Gas), Ölprodukte und Metalle.

Wenn wir die Gold- und Devisenreserven Russlands analysieren, ist die Dynamik deutlich zu erkennen. Sie hängt stark von der Marktsituation für Rohstoffe in der Welt ab, insbesondere in Europa, dem Hauptverbraucher von russischem Gas und Öl. Zum Beispiel,1999 wurde das historische Minimum des Reservefonds verzeichnet - 10,7 Milliarden Dollar. Im selben Jahr waren die Ölpreise mit rund 10 $ pro Barrel auf dem niedrigsten Stand seit 25 Jahren.

Historisches Hoch

Bis 2007 gab es eine starke Nachfrage nach Öl. Im Juli 2008 wurde der Rekordpreis des "OPEC-Korbs" (arithmetisches Mittel der Preise pro Barrel verschiedener Ölqualitäten) mit 140,73 $ verzeichnet. Die Gaskosten sind jeweils an den Ölpreis gekoppelt und sind in die Höhe geschossen. Die Regierung war nicht bereit, den rauschenden Geldfluss zu bewältigen. Es wurde beschlossen, einen Teil der unerwarteten Gewinne in der Gold- und Devisenreserve zu akkumulieren. Im August 2008 erreichten Russlands Gold- und Devisenreserven einen historischen Höchststand von 598,1 Milliarden US-Dollar.

Heute

Die aktuelle außenpolitische Lage und der Preisverfall für natürliche Ressourcen zwingen die Regierung, einen Teil der Reserven für die Aufrechterh altung der Wirtschaft, die Stärkung der Armee und die Ernährungssicherung einzusetzen. Waren Russlands Gold- und Devisenreserven am 07.03.2014 noch 494,6 Mrd. Dollar, so fielen sie im August auf 468,4 Mrd. Es ist offensichtlich, dass es keine Reserven gibt, um sie in naher Zukunft zu erhöhen. Die Nettogröße der Gold- und Devisenreserven ist jedoch kein Indikator für die Effizienz der Wirtschaft. Wenn Mittel für Modernisierung, wissenschaftliche Forschung und Investitionen ausgegeben werden, wird das heute ausgegebene Geld morgen in Form von neuen Technologien, moderner Produktion, Verbesserung des Lebensstandards und Erhöhung der Sicherheit des Landes zurückfließen.