Anleiherendite: Definition und Berechnungsformeln

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2023-12-17 10:23

Viele kennen die Situation, wenn eine bestimmte Geldsumme benötigt wird und diese geliehen wird. Jeder hat dies mindestens einmal in seinem Leben erlebt. Dabei ist zu bedenken, dass nicht nur Menschen, sondern auch Firmen und Organisationen sowie der Staat Geld benötigen können. Organisationen stehen vor der Herausforderung, weit mehr Mittel zu benötigen, als das Bankinstitut anbieten kann.

In solchen Fällen ist es am besten, Investoren anzuziehen. Investoren sind natürliche oder juristische Personen, die Geld in eine Organisation investieren und davon nicht weniger Gewinn erwarten. Zu diesen Zwecken werden Schuldverschreibungen ausgegeben. Eine Anleihe ist ein Wertpapier, das in Form eines Darlehens präsentiert wird. Innerhalb einer bestimmten Frist verpflichtet sich die Organisation, die geliehenen Mittel an den Investor zurückzuzahlen. Alle Nuancen werden zwischen beiden Parteien vereinbart. Und erst nach informierter Einwilligung kommt der sogenannte Vertrag zustande. Ohne Unterschriften hat das Papier keine Wirkung.

Preis der AnleihenEs kann alles sein, was ein zukünftiger Investor investieren kann, oder das Unternehmen ernennt es selbst.

Es gibt zwei Arten von Wertpapieren:

• Anleihen - Schuldfonds, der Investor wird zum Gläubiger der Organisation;
• Aktien - Kapital, durch dessen Kauf der Investor ein Paket von Dokumenten des Unternehmens erhält und dessen Miteigentümer wird.

Die Rendite von Anleihen hängt von der wirtschaftlichen Situation im Land und von der Fähigkeit des Eigentümers der Organisation ab, die erh altenen Mittel zu verw alten.

Auszahlungsoptionen

Der Prozentsatz, der an den Investor gezahlt wird, wird im Voraus vereinbart, ebenso wie der Zahlungsplan. Die Schuldentilgung erfolgt einmal im Jahr, einmal alle 6 Monate oder alle 3 Monate.

Es gibt mehrere Zahlungsmethoden:

• Fester Prozentsatz. Die einfachste und gebräuchlichste Option.
• Gestaffelte Preise. Jedes Mal, wenn die Kosten steigen.
• Variabler Zinssatz. Anleiherenditen ändern sich je nach Wechselkurs ständig.
• Indizierung des Nominalsatzes.
• Verkauf mit Rabatt.
• Basierend auf Gewinnen. Anleihen gehen nicht an alle, sondern nur nach den Ergebnissen der Ziehungen.

Einkommensarten

Die Rendite von Anleihen ist durch eine Reihe von Faktoren gekennzeichnet, die vollständig von den vom Geschäftsinhaber angebotenen Bedingungen abhängen:

1. Einnahmen aus Coupons generieren. Jeder Coupon enthält den Zinssatz, der vom Eigentümer des Unternehmens an den Investor gezahlt wird.
2. Aktuelles Einkommen. Alle Anleihen haben einen festen Zinssatz. DabeiÄnderungen der Anleihekurse werden unabhängig von der Aufbewahrungsfrist nicht berücksichtigt. Vor dem Kauf variieren die Preise. Zu dem Zeitpunkt, an dem ein Anleger Wertpapiere kauft, wird der Wert fixiert. Aktuelle Anleiherenditen berücksichtigen keine Änderungen zwischen dem Preis, zu dem die Wertpapiere gekauft wurden, und dem Rückzahlungswert.
3. Die Höhe des Gewinns hängt von der Einlösung ab. Stellt einen bestimmten Prozentsatz des Satzes dar, der in der Lage ist, die Gleichheit zwischen dem Marktwert und den regelmäßigen Zahlungen herzustellen.
4. Gesamtrendite von Anleihen. Dabei werden alle möglichen Gewinnquellen berücksichtigt. Dieser Satz wird in vielen wirtschaftswissenschaftlichen Fachpublikationen auch Prämissensatz genannt. Wenn Sie den Prämiensatz richtig bestimmen, können Sie nachvollziehen, ob der Kauf von Wertpapieren effektiv ist.

Staatsanleihen

Investor zu sein ist nicht nur für kommerzielle Organisationen möglich. Der Staat hat auch das Recht, Wertpapiere auszugeben. Die eingeworbenen Mittel ermöglichen es, große Projekte auf Landesebene umzusetzen oder den Haush alt aufzufüllen. Vereinfacht ausgedrückt sind Staatsanleihen die Geldbeträge, die von normalen Bürgern geliehen werden. Der Staat verspricht, Investitionen in voller Höhe zuzüglich Zinsen zurückzuzahlen.

Was sind Staatsdarlehen?

Erstens ist es eine Art Sicherheit. Sie unterscheiden sich nicht von anderen Anleiheoptionen, sie haben auch nominale tatsächliche Kosten, dieermöglicht es den Anlegern, Gewinne zu erzielen. Die Höhe dieser Einkünfte wird auf Ebene des Finanzministeriums festgelegt.

Im Gegensatz zu kommerziellen Organisationen sind Staatsanleihen zuverlässiger. Bei beiden Optionen gibt es Risiken. Als Beispiel können wir die Situation zu Zeiten der UdSSR heranziehen, als es zu einer Geldentwertung kam.

Staatsanleihen machen garantiert einen Gewinn. Auch solche Investitionen werden sich innerhalb weniger Jahre zurückzahlen. Die Laufzeit kann zwischen 1 Jahr und 30 Jahren variieren. Es ist nicht notwendig, auf den Gewinn zu warten. Wertpapiere können an jeden verkauft werden.

Wo kann man Anleihen kaufen?

Es gibt zwei Möglichkeiten, eigene Mittel anzulegen:

• Vermittler kontaktieren. Operationen mit Kauf und Verkauf werden auf die gleiche Weise durchgeführt wie mit anderen Wertpapieren.
• Eröffnen Sie ein persönliches Anlagekonto. In solchen Fällen hängt das Einkommen von der Höhe der Kaution ab.

Wie kann ich Gewinne erzielen?

Diejenigen, die einen guten Prozentsatz der investierten Mittel erh alten wollen, werden es nicht lohnen, russische Staatsanleihen zu kaufen. Der Zinssatz ist derselbe wie bei einer regulären Einlage bei einem Bankinstitut - bis zu 11 % pro Jahr.

Trotzdem besteht die Möglichkeit, Gewinne zu erzielen. Der Prozentsatz wird jährlich festgelegt, Sie können alle 6 Monate einen Gewinn erzielen.

Russische Anleihen können wie andere Arten von Wertpapieren frei gekauft und verkauft werden. Die Preise schwanken im Laufe der Zeit und es gibt Geld zu verdienen.

Bundesdarlehen

Bundesdarlehensanleihen für Privatpersonen sind eine Art von Anleihen, die ausschließlich vom Finanzministerium in Rubel ausgegeben werden. Wertpapiere werden in Form von Kupons ausgegeben, die eine Zahlung mit Zinsen vorsehen. Solche Kredite können als Staatsanleihen kategorisiert werden.

Was sind Anleihen?

Je nach Gewinn können wir unterscheiden:

• Verzinsliche Anleihen - in Form von Coupons. Der ausgegebene Betrag wird verzinst.
• Discount-Bonds - die Kosten der Zahlungen liegen nahe am Nennwert der Wertpapiere.

Arten von Anleihen je nachdem, wer sie ausgibt:

• Zuständig für die Ausstellung ist das Finanzministerium.
• Gemeinde - Die Verw altung der einzelnen Städte und Regionen ist für die Ausstellung zuständig.
• Corporations - herausgegeben von Organisationen, Firmen, Aktiengesellschaften.

Bundesanleihen für Privatpersonen - Anleihen des Staates mit einem hohen Zinssatz, der Anlegern gute Renditen ermöglicht.

Was sind die Funktionen?

Im Vergleich zu gewöhnlichen börsengehandelten Anleihen gibt es einige Besonderheiten:

• Der Verkauf ist nur an Erwachsene gestattet, die die Staatsbürgerschaft der Russischen Föderation besitzen.
• Auf den Finanzmärkten kann man nicht kaufen und verkaufen. Auch an Dritte übertragen, verpfänden oder bezahlen.
• Auszahlungen sind nur bei der Bank möglich, bei der die Anleihen gekauft wurden.
• Investieren Sie nicht in andere Banken.
• Anleihen können nicht verschenkt, aber vererbt werden.

Zitat

Bond Quotes sind ein fester Preis für den Kauf von Wertpapieren, die an Börsen zum Verkauf angeboten werden. Gleichzeitig entspricht alles den etablierten Normen des Gesetzes.

Alle Operationen werden von einer Sonderkommission durchgeführt. Alle Informationen werden zwangsweise in Fachdruckschriften verbreitet.

Das offizielle Kursniveau für Anleihen wird für einen bestimmten Zeitraum festgelegt. Diese Kurse werden für die außerbörsliche Abwicklung verwendet. Die Höhe des Angebots hängt von den Wirtschaftsindikatoren der Währung und der Position der Organisation auf dem Markt für Waren und Dienstleistungen ab.

Wert der Wertpapiere

Der Preis von Anleihen repräsentiert den Wert des Cashflows, der im Moment erwartet wird. Ein solcher Fluss umfasst zwei Komponenten: Couponzahlungen und den Wert der gezahlten Anleihen.

Die Kosten können ermittelt werden, dafür gibt es eine Reihe von Bedingungen:

• Der Cashflow wird in Perioden dargestellt. Dadurch können Sie die Veränderung der Kuponrendite bei der Ausgabe von Anleihen sehen.
• Die Höhe des Einkommens richtet sich nach den Risiken, die auf dem Aktienmarkt auftreten können.
• Zahlungen auf Anleihen werden nach einer bestimmten Frist vollständig geleistet. Dieser Zeitraum wird beim Kauf von Wertpapieren festgelegt.

Anleihen haben beim Verkauf einen Wert, der vom Nennwert abweicht. Der Preis kann beeinflusst werden durch:

• Zinssatz;
• Zeitpunkt, an dem die Bindung eingegangen istAuflage;
• Organisationsbewertung;
• Fälligkeit.

Veräußert der Inhaber der Schuldverschreibungen Wertpapiere, gehen alle Rechte aus den Aufträgen auf den neuen Eigentümer über. Einschließlich der Möglichkeit, über die angesammelten Gelder zu verfügen, während die Anleihen beim Vorbesitzer waren.

Internationale Anleihen

Alle internationalen Anleihen können in Auslandsanleihen und Eurobonds unterteilt werden.

Foreign verkaufen alle Länder, die Kredite in lokaler Währung aufnehmen. Beispielsweise verkaufen große Unternehmen in Frankreich Anleihen in Großbritannien. Sie werden in Pfund Sterling ausgegeben. Als Hauptabnehmer gelten lokale Investoren. Als Bürge fungiert ein Bankenkonsortium.

Hauptunterschiede:

• Französische Unternehmen begeben Anleihen;
• Verwendete Währung beim Verkauf - Pfund Sterling;
• Die ausländischen Anleihen werden von einem in Großbritannien ansässigen Bankenkonsortium garantiert.

Eurobonds werden über ein transnationales Bankenkonsortium vertrieben. Wertpapiere können gleichzeitig in mehreren Währungen emittiert werden. Dadurch können Sie die mit Devisengeschäften verbundenen Risiken minimieren. Die erh altenen Einkünfte werden nicht besteuert. Diese Art der Investition ist für diejenigen relevant, die hohe Einkommenssteuern zahlen.

Gleichzeitig gibt es eine Reihe von Immobilien, die als wertvoll einzustufen sind:

• Währungswahlrecht;
• hohe Elastizität;
• es gibt internationale Kapitalmobilität;
• hohe Gewinnchance;
• es besteht eine enge Beziehung zu ausländischen Wertpapieren.

Einkommen zum Nennwert

Die Kapitalrendite wird als Differenz zwischen der Nominalrendite einer Anleihe und der Inflationsrate berechnet. Bevor alle möglichen Risiken berücksichtigt werden, lohnt es sich, einen Zeitraum zu wählen und zu entscheiden, ob wir über reales oder nominelles Einkommen sprechen.

Das Einkommen zum Nennwert ist vorbestimmt. Der Anleger muss lediglich die Fälligkeit der Anleihen abwarten. Wenn Sie die Inflation nicht berücksichtigen, sind solche Anlagen risikolos.

Bei der Bildung eines Portfolios, unabhängig von seiner Art, ist es notwendig, mögliche Erträge und Risiken für alle Finanzkennzahlen zu analysieren. Auf dem Territorium der Russischen Föderation sind nominelle Einkommen völlig offiziell. Sie werden verwendet, um Renditen auf dem Markt für Staatsanleihen zu berechnen. Sie sind auch in Wechselmärkten üblich.

Gewinnberechnung

Die Marktrendite von Anleihen ist der Gewinn, den ein Anleger aus der Investition in Wertpapiere erhält. Die Berechnung des Einkommens ist sehr einfach. Dazu müssen Sie die Anzahl der gekauften Coupons durch die Kosten teilen. Für den Fall, dass die Anleihen zum Nennwert gekauft wurden, entspricht die Ertragshöhe dem Kuponsatz. Das Einkommen kann aufgrund von Währungsschwankungen variieren.

Spezialisten formulieren das Verhältnis von Anleihen zu erh altenen Erträgen wie folgt: zum Zeitpunkt steigender Preise für WertvollesPapiereinkommen sinkt und umgekehrt.

Formeln zur Einkommensberechnung

Für jede Einkommensart können Sie die entsprechende Formel zur Berechnung der Rentenrendite anwenden.

1. Couponeinkommen. Nehmen wir an, beim Kauf einer Anleihe wurde angegeben, dass die Rendite 11,75 Prozent pro Jahr betragen würde. Die Kosten für die Anleihe betragen 1 Tausend Rubel. Sie können zwei dieser Coupons pro Jahr erwerben. Dies bedeutet, dass Sie alle 6 Monate 58 Rubel 75 Kopeken erh alten können. Die Kosten für das Jahr betragen 117 Rubel 50 Kopeken.
2. Aktuelles Einkommen. In diesem Fall gilt die Formel i (m)=(Nk)/P=g/P (k)100.

Beachte die Notation:

• k – Zinssatz pro Jahr;
• N – Nennwert;
• P – Anschaffungskosten;
• P (k) – festgelegter Zinssatz ab dem Zeitpunkt des Kaufs von Anleihen.

Angenommen, das Einkommen beträgt 11,75 Prozent pro Jahr und der Wechselkurs zum Zeitpunkt des Kaufs beträgt 95 Rubel, dann beträgt das aktuelle Einkommen 12 Rubel 37 Kopeken.

Daher wird bei der Berechnung der Erträge eines Wertpapierportfolios eine Formel verwendet, die der Formel, die für die klassische Berechnung verwendet wird, völlig ähnlich ist.

Gutscheinsatz

Kuponsatz auf Anleihen ist der jährliche Zinsertrag. Wenn der Zinssatz beispielsweise 12 jährlich beträgt und der Wert des Wertpapiers 1.000 Rubel beträgt, können Sie für ein Kalenderjahr 120 Rubel erh alten.

Es gibt mehrere Gutscheinoptionen:

• Dauerhaft behoben. Prozentdem Investor vor dem Kauf bekannt. Es ändert sich nicht ab dem Zeitpunkt, an dem der Gutschein gekauft wurde, bis zu dem Tag, an dem alle Zahlungen getätigt wurden.
• Variable fixiert. Die Höhe der Erträge ist dem Anleger nur teilweise bekannt. Der Kurs ist nur bis zu einem bestimmten Zeitraum bekannt. Nach diesem Zeitraum wird eine neue Rate ermittelt, die entweder sinken oder steigen kann.
• Schwimmen. Der Zinssatz ändert sich ständig. Es hängt von der Bindung an einen Indikator ab. Die Höhe des Kurses kann beeinflusst werden durch: den Wechselkurs, die Inflation, die von der Zentralbank festgelegten Kurse.

Jeder, der Wertpapiere hält, muss jährlich eine Steuer von 13 Prozent zahlen.

OFZ-Einkommen

Es gibt zwei Arten von Bundesdarlehensrenditen: fest und variabel. Festpreise werden auch Festpreise genannt. Sie werden für jeden Coupon für einen bestimmten Zeitraum festgelegt. Der Kurs hängt vom Ausstellungszeitpunkt der Coupons ab. Variable Zinssätze sind vollständig von den erh altenen offiziellen Daten abhängig, die von der Inflation abhängen. Außerdem hängt der Prozentsatz des Satzes von der Zentralbank der Russischen Föderation ab.

Das Einkommen wird aus zwei Indikatoren gebildet:

• die Höhe der Einnahmen, die der Anleger aus dem gekauften Coupon erhält;
• profitieren Sie vom Kauf eines Gutscheins, dessen Wert unter dem Nennwert liegt.

In Fällen, in denen ein Anleger einen Coupon kauft, dessen Wert über dem Nennwert liegt, besteht die Möglichkeit erheblicher Verluste.

Bundesanleihen häufen sich anKupongewinn. Zum Zeitpunkt der Fälligkeit erhöht sich der Wert des Gutscheins. Bei einem Weiterverkauf berücksichtigt der Eigentümer diese Punkte.

Berücksichtigen Sie unbedingt das Steuersystem, da jede Art von Einkommen der obligatorischen Besteuerung unterliegt. Wenn eine Person den Coupon die ganze Zeit besitzt, beträgt die Steuer 15 Prozent des Gewinns. Beim Verkauf eines Gutscheins müssen Sie etwa 35 Prozent für die Wertdifferenz zahlen.

Um einen guten Gewinn zu erzielen, müssen diese Punkte berücksichtigt werden. Alle Aktivitäten in diesem Bereich sind auf gesetzlicher Ebene geregelt.

laufendes Einkommen

Die aktuelle Anleiherendite ist die Höhe der jährlichen Kuponzahlungen. Diese Indikatoren berücksichtigen nicht das Einkommen des Anlegers, das von der Preisentwicklung zum Zeitpunkt der Rückzahlung der Anleihen oder während des Verkaufs abhängt.

Um die Wirksamkeit des Ergebnisses zu bewerten, können Sie eine Berechnung verwenden, die die Höhe der Prämie in den Wert des gekauften Gutscheins einbezieht.

Um die möglichen Risiken bei der Investition in Wertpapiere zu reduzieren, wählen Sie am besten Organisationen, die eine kurze Frist bis zur vollständigen Rückzahlung des Kredits gewähren. Wertschwankungen können nur während der Zeit beobachtet werden, in der die Wirtschaftskrise im Land auftritt.

Trotzdem kehrt der Wechselkurs sehr schnell zurück, je nachdem, wie sich die Wirtschaftslage verbessert oder wenn die Fälligkeit des Anlagedepots näher rückt.

Es ist auch möglich, Risiken zu minimieren, wenngelten für große Unternehmen und Organisationen, die sich unter Investoren von der besten Seite bewährt haben. Gleichzeitig muss jedoch berücksichtigt werden, dass die Einnahmen deutlich unter denen kleiner Unternehmen liegen werden.

Definition der Rentabilität

Bestimmen Sie die Rendite von Anleihen mit folgender Formel: r=C/P.

Kennzeichnung der Indikatoren beachten:

• r – laufendes Einkommen;
• С – gekaufter Gutschein;
• P ist der aktuelle Gutscheinpreis.

Nehmen wir an, der Gutschein wurde zu einem Preis von 20.000 Rubel gekauft, im Moment sind die Kosten für diesen Gutschein auf 80.000 Rubel gestiegen. Daher wird das Einkommen mit 25 Prozent festgesetzt.

Bevor Sie Anleihen kaufen, müssen Sie die verfügbaren Arten von Wertpapieren im Detail verstehen. Es wird nützlich sein, die Optionen zur Generierung von Einkommen zu prüfen. All dies ermöglicht es Ihnen, Ihre Fähigkeiten zu bewerten und zu verstehen, wie viel Gewinn Sie beim Investieren erzielen können. In solchen Fällen ist es besser, nicht zu hetzen und alles genau zu prüfen.