2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2023-12-17 10:23
Diejenigen, die vor kurzem mit dem Handel auf dem Forex-Markt begonnen haben, suchen als Erstes nach guten Tutorials und sehen sich kilometerlange Videos an. Leider bilden nicht alle eine korrekte Vorstellung vom Mechanismus des Funktionierens des Marktes. Viele "Gurus" des Tradings setzen also die Vorstellung durch, dass der Market Maker der Hauptkonkurrent des Traders ist, der danach strebt, all seine Gewinne und sein Kapital wegzunehmen. Ist das wirklich? Versuchen wir herauszufinden, was passiert, wenn wir eine neue Kauf- oder Verkaufsorder erstellen.
Ein Market Maker ist… Definition
Definitionsgemäß ist ein Market Maker eine Art Finanzinstitut, dessen Hauptaufgabe es ist, Liquidität auf dem Markt bereitzustellen. Diese Rolle wird normalerweise von großen oder nationalen Banken sowie Maklerunternehmen übernommen, die streng den etablierten Finanzgesetzen unterliegen. Wörtlich "Market Maker" istMarktmacher. Und tatsächlich ist es so, denn ohne ausreichende Liquidität kann kein Markt existieren.
Funktionen des Hauptteilnehmers am Devisenmarkt
Wenn die Hauptaufgabe großer Broker und Banken darin besteht, Liquidität für Börsengeschäfte bereitzustellen, dann werden auf dieser Grundlage ihre Funktionen bestimmt. Kommt es zu einem Mangel an einer bestimmten Währung, ist MM verpflichtet, sich an andere Liquiditätsanbieter zu wenden. Dazu werden die Aufträge seiner Kunden zum Kauf einer bestimmten Währung auf Interbankenebene angezeigt. Gleiches gilt, wenn MM das Risiko für Devisengeschäfte mit eigenem Geld nicht tragen will.
Wenn auf dem Markt keine Liquidität vorhanden ist, also keine Gegenparteien vorhanden sind, die eine umgekehrte Transaktion durchführen möchten, um beispielsweise die Währung zu verkaufen, die ein Bankkunde kaufen möchte, ist dieses Finanzinstitut verpflichtet um Barmittel aus eigenen Reserven bereitzustellen oder eigenständig eine umgekehrte Transaktion auf internationaler Ebene durchzuführen.
Hauptmarktteilnehmer
Der Einfluss der Market Maker ist seit der Entstehung des internationalen Devisenmarktes mit seinem enormen Umsatz, der nach sehr groben Schätzungen täglich Kontrakte im Wert von etwa 5 Billionen Dollar abdeckt, stark gewachsen. Der Löwenanteil aller Operationen entfällt auf große Teilnehmer. Wir können sagen, dass ein Market Maker der Hauptteilnehmer am Forex-Markt ist, ohne den es keinen Markt gäbe.
Es ist ein Irrtum zu glauben, dass irgendwo da oben eine unsichtbare Person im Markt sitzt, die die Fäden zieht. Tatsächlich gibt es vieleForex Market Maker, die einzelne Märkte für eine bestimmte Währung regulieren. Beispielsweise hat die amerikanische Citybank, deren Handelsvolumen die aller anderen ähnlichen Institute übersteigt, einen enormen Einfluss auf den US-Dollar. Die deutsche Deutsche Bank liegt etwas zurück, gefolgt von der englischen RBS und der Schweizer UBS. Diese vier Banken stellen 50 % des gesamten Handels an der internationalen Devisenbörse bereit.
Interbankenhandel
Keiner der gewöhnlichen Händler ist in der Lage, unabhängig in den Interbankenmarkt einzusteigen, da der Standardpool dort 5 Millionen Dollar beträgt. Selbst bei weitem nicht viele Banken sind in der Lage, einen solchen Betrag in den Handel zu investieren. Daher sammeln große Prime Broker mehrere solcher Aufträge, um einen großen Auftrag auf dem Interbankenmarkt zu verarbeiten. Unter einem Prime Broker versteht man eine Organisation, die direkten Zugang zur Interbankenebene hat. Eine Stufe tiefer sind Einzelhandelsmakler, die die Vermittler zwischen privaten kleinen Händlern oder Organisationen sind, die Währungen kaufen möchten, und großen Prime-Brokern.
Verkaufsmaklergewinn
Broker werden in zwei Kategorien unterteilt: A-Broker oder A-Book und B-Broker B-Book.
Im ersten Fall laufen alle Transaktionen der Kunden des Maklers über den Interbankenmarkt, und der Makler ist nur ein Vermittler. Sein Gewinn in diesem Schema ist eine Provision auf den Hauptspread. Je erfolgreicher die Operationen sind, desto rentabler ist es für den Makler, der nach Schema A arbeitet. Das heißt, er wird es tuninteressiert am Erfolg ihrer Trader.
Die Situation ist anders, wenn der Prozess nach Schema B organisiert ist. Hier wird die überwiegende Mehrheit der Transaktionen innerhalb des Maklerhauses getätigt, sodass der Verlust des Kunden der Hauptgewinn ist. Solche Makler werden auch Handelszentren genannt und im postsowjetischen Raum - "Küchen".
Großes Geld
Um den Markt besser zu verstehen und erfolgreich darauf zu handeln, empfehlen viele erfahrene Trader, die Market-Maker-Strategie zu verstehen. Wie es funktioniert und warum. So ist zum Beispiel der weit verbreitete Irrglaube, dass der Market Maker fast gezielt nach dem Geld kleiner Trader jagt, um es ihnen wegzunehmen. Das ist richtig und falsch zugleich, auch wenn es um „Küche“geht. Schließlich kann ein Einzelhandelsmakler die Kurse nicht unabhängig ändern, und das wirklich große Geld ist mit etwas anderem beschäftigt – der Bereitstellung von Liquidität für seine Kunden.
In der Tat ist es für MM wichtig, diese Liquidität auf jede mögliche Weise und am besten mit minimalem Aufwand, dh ohne starke Preisänderung, zu erh alten. Und wenn sich irgendwo Anträge zum Eröffnen oder Schließen von Marktaufträgen angesammelt haben, wird der Hauptmarktteilnehmer auf jeden Fall dorthin gehen, um zusätzliches Bargeld zu erh alten, das ihm nicht ausreicht, um Gegenaufträge auszuführen. Deshalb ist es wichtig zu verstehen, wer Market Maker sind und wie sie handeln.
Wie man die Aktionen eines Market Makers vorhersagt
Anhand des Preisdiagramms können erfahrene Trader kalkulierenMachtverhältnisse und bestimmen Sie, wer mehr auf dem Markt ist, Käufer oder Verkäufer. Abhängig davon ist es nicht schwierig, die weiteren Aktionen des sogenannten "großen Geldes" vorherzusagen. Um nicht von Marktmonstern gefressen zu werden, müssen Sie in der Lage sein, sich anzupassen und die Richtung der Preisbewegung einzuschlagen, die derzeit für den Market Maker vorteilhaft ist. Und rechtzeitig, um mit ihm in die gleiche Richtung zu gehen.
Das ist der sogenannte Handel mit einem Market Maker. Wer gelernt hat, wie MM zu denken und sein weiteres Handeln vorherzusagen, schreibt immer schwarze Zahlen. Es ist wichtig zu verstehen, dass diese Finanzstrukturen nicht darauf abzielen, Preise zu manipulieren, um Ihr Geld zu nehmen. Ihre Hauptfunktion besteht darin, die Liquidität des Vermögenswerts sicherzustellen. Und der Market Maker handelt streng nach seinen Aufgaben. Und die Tatsache, dass kleine Händler unter seine Eisbahn fallen, ist das Ergebnis ihrer eigenen Fahrlässigkeit, Unaufmerksamkeit oder leichtfertigen Einstellung zum Markt.
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