Investieren in Investmentfonds: Rentabilität, Vor- und Nachteile. Regeln für Investmentfonds

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2023-12-17 10:23

Ein so interessantes Finanzinstrument wie ein Investmentfonds auf Gegenseitigkeit (alias UIF) ist vor relativ kurzer Zeit auf dem Territorium der ehemaligen Sowjetunion erschienen. Und es sollte beachtet werden, dass sie in der allgemeinen Bevölkerung nicht sehr bekannt sind. Daher wird im Rahmen des Artikels nach der Antwort auf eine Frage gesucht: Was sind Investmentfonds?

Über ihr Aussehen

Zu beachten ist, dass dieses Instrument als sehr jung gilt. Er ist noch kein Jahrhundert alt. Die ersten Investmentfonds erschienen 1924 in den USA. Um die Wahrheit zu sagen, gab es davor viele verschiedene Ämter und Fonds, die eine ähnliche Funktion erfüllten. Aber sie arbeiteten individuell mit jedem Kunden. Ja, und nahm sogar sehr kleine Beiträge an. Aber es war nicht immer möglich, mit kleinen Kapitalien effektiv zu arbeiten. Aus diesem Grund haben große Akteure die Eintrittsschwelle erhöht. Und kleine Büros konnten die ihnen anvertrauten Gelder nicht mit maximaler Effizienz und Rentabilität verw alten. Gleichzeitig wollte man keine millionenschweren Investoren verlieren. Deshalb wurde es entwickelteine solche Struktur wie ein Investmentfonds auf Gegenseitigkeit (PIF). Doch zunächst erwartete sie ein kühler Empfang. Die Börsen- und Wirtschaftskrise, das Fehlen eines gesetzlichen Rahmens sowie ein mangelndes Verständnis seitens potenzieller Kunden für die Prinzipien ihrer Funktionsweise haben viel dazu beigetragen. Und dazu noch ein schlichtes Misstrauen gegenüber Privatanlegern. Was gibt es zu verbergen, die Amerikaner glaubten damals, dass es besser sei, Papieraktien in einer Kiste zu Hause aufzubewahren. Ja, ja, all diese Geschichten über amerikanische Familien, die plötzlich versteckte alte Großvater-Aktien von Coca-Cola fanden – all das ist keine Fiktion. Diese Mittel wurden erst nach dem Zweiten Weltkrieg geschätzt. Die eigentliche Morgendämmerung kam Mitte der 1950er Jahre. Seitdem ist sowohl die Anzahl der Fonds selbst als auch die von ihnen angehäuften Fonds nicht nur in den USA selbst, sondern weltweit gestiegen.

Was ist das für ein Investmentfonds?

Der Investmentfonds auf Gegenseitigkeit in den Weiten der ehemaligen Sowjetunion erschien erst in den neunziger Jahren. Sie hatten die gleichen Probleme, die die Amerikaner anfangs hatten. Dies ist eine Krise und das Fehlen von Gesetzen und finanzieller Analphabetismus und Misstrauen seitens der Bevölkerung. Es ist nicht verwunderlich, dass sie sich erst in den 2000er Jahren zu entwickeln begannen. In dieser Zeit konnten sie sowohl den wirtschaftlichen Aufschwung, begleitet von einem rasanten Vermögenszuwachs, als auch einige Krisen überstehen. Also, was ist dieses PIF? Das Hauptprinzip, auf dem die Arbeit von Investmentfonds aufgebaut ist, besteht darin, dass das Geld der Aktionäre gesammelt und in verschiedene Tauschinstrumente investiert wird, die es könnenprahlen mit guten Renditen. Die Besonderheit von Investmentfonds besteht darin, dass sie nicht den Status einer juristischen Person haben. Sie werden von Vermögensverw altungsgesellschaften (AMC) geschaffen, um Anlagekapital zu bilden. Hier verwechseln viele Investmentfonds mit Banken und Versicherungen. Lassen Sie sich nicht täuschen. Investmentfonds sind die lebendige Verkörperung der Treuhandverw altung. Das ist ganz natürlich. Schließlich bietet AMC tatsächlich nur zwei Möglichkeiten für die Arbeit. Die erste sieht den Abschluss einer individuellen Vereinbarung und die Bildung eines eigenen Wertpapierportfolios vor, die zweite den Beitritt zu einem bestehenden Investmentfonds.

Design und Rentabilität

Sehen wir uns nun genauer an, wie ein Investmentfonds funktioniert. Und beginnen wir mit dem Gewinn. Es ist zu beachten, dass Investitionen in Investmentfonds keine Rentabilität garantieren. Die Höhe der verdienten (oder verlorenen) Gelder hängt davon ab, wie erfolgreich die Vermögensverw altungsgesellschaft Geld investiert. Wenn sie also einen großen Fehler gemacht hat oder sich die Marktbedingungen katastrophal verändert haben, dann können Sie überhaupt nichts bekommen. Und auf der anderen Seite ist kein einziges Bankdepot in Bezug auf die Rentabilität mit einer erfolgreichen Investition in Aktien oder anderen rentablen Tauschinstrumenten zu vergleichen. Für diejenigen, die unaufmerksam lesen, betone ich noch einmal ausdrücklich - nur eine gute Investition. Wie wählt man AMC aus und beginnt mit der Zusammenarbeit? In vereinfachter Form werden die Ausübung der Tätigkeit, die Regeln des Investmentfonds auf Gegenseitigkeit untersucht, das Interaktionsformat gesucht, der Vertrag unterzeichnet undGelder werden überwiesen. Wenn wir über Rentabilität sprechen, sollte beachtet werden, dass es einige verschiedene Arten von Investmentfonds gibt. Sie unterscheiden sich danach, wohin das Geld fließt und wie sie funktionieren. Hier ist der zweite Punkt, den wir zuerst betrachten werden:

1. Geschlossene Investmentfonds. Ihre Besonderheit besteht darin, dass ihnen Geld nur dann zugeschrieben werden kann, wenn sie gebildet werden. Sobald der Prozess beendet ist, kann keine Aktie mehr erworben werden. Und du kannst es nicht einlösen. Eine Rückgabe des Geldes ist erst nach Ablauf des Vertrages möglich.
2. Offener Investmentfonds. In diesem Fall kann die eigene Aktie an jedem geeigneten Tag gekauft oder verkauft werden. Bei der Nutzung seiner Dienste kann das Vermögen sowohl zunehmen als auch abnehmen. Das hängt von den Präferenzen der Anleger ab. Aber sie gehen ihrer Arbeit nur mit hochliquiden Vermögenswerten nach, was sich negativ auf die Rentabilität auswirkt.
3. Intervallfonds. Sie sind eine Zwischenversion der beiden vorherigen. Der Verkauf und Kauf von Anteilen ist nur für einen begrenzten Zeitraum (auch bekannt als Intervall) erlaubt.

Verschiedene Anlagemöglichkeiten für Zuverlässigkeit und Rentabilität

Der Investmentfondsmarkt bietet eine Vielzahl von Instrumenten, auf die sich Fonds spezialisieren. Hier sind ihre Typen, die heute existieren:

1. Investmentfonds teilen. Dies ist die häufigste und kostengünstigste Option für Privatanleger. Er ist auch der riskanteste Vertreter unter all diesen Fonds. Aber es verspricht die höchste Rendite.
2. Investmentfonds für Anleihen. Es ist das zuverlässigste Werkzeug für diejenigen, die es wolleninvestieren Sie Ihr Geld in Investmentfonds. Es hat ein festes Einkommen, das normalerweise gering ist. Das meiste Geld fließt in Anleihen. Obwohl es möglicherweise einen kleinen Teil der Aktien gibt.
3. Index-Fonds. Sie können oft Meinungen von erfahrenen Menschen hören, dass sie die beste Option für den Beginn einer Investition sind. Dies liegt daran, dass das Ergebnis der Arbeit der Verw altungsgesellschaft im Vergleich zur Dynamik des Hauptindikators sichtbar ist. Sie schlagen vor, Geld in Aktienindizes zu investieren.
4. Gemischte Investmentfonds. Sie sind ein Hybrid, der sich auf Aktien und Anleihen spezialisiert hat. bestehen in erheblichem Umfang aus beiden Arten von Wertpapieren. Solche Fonds haben sehr flexible Verh altensstrategien. So können sie ihre Portfolios zu 100 % aus Aktien aufbauen, wenn der Markt steigt, und zu 100 %, wenn er fällt.
5. Investmentfonds. Dies sind Strukturen, die es Ihnen ermöglichen, Geld in andere Investmentfonds zu investieren. Somit wird eine Diversifizierung der Anlagen zwischen verschiedenen Investmentfonds durchgeführt.

Fonds können völlig unterschiedliche Renditen haben. Sie kann 100 % pro Jahr betragen und bei etwa 2-3 % liegen. Es hängt vom Investmentfonds und der Professionalität des AMC ab. Also, allgemein gesagt, was Investmentfonds sind.

Betriebsregeln

In einen Investmentfonds zu investieren ist nicht schwierig. Die Mindestschwelle dafür ist nicht hoch und kann sogar mehrere zehn Rubel betragen (in diesem Fall sollten Sie jedoch über den Erfolg und die Wirksamkeit solcher Investitionen nachdenken). AberEs sollte daran erinnert werden, dass um materielles Einkommen und Investitionen zu erh alten, übereinstimmen müssen. Es versteht sich, dass Anlagen in Investmentfonds zumindest als mittelfristige Anlagen betrachtet werden können. Oder sogar für mehrere Jahre. Es ist auch sehr wünschenswert, sich ein Anlageziel zu setzen. Es sollte die prozentuale Rentabilität anzeigen, die eine Person für einen bestimmten Zeitraum erh alten möchte. Denken Sie daran, dass jeder selbst entscheidet, ob und wo er Geld anlegt. Wenn Zweifel quälen, dann können vielleicht folgende Thesen überzeugen:

1. Geldmanagement. Bei der Geldüberweisung vertraut eine Person sie Fachleuten an. Nicht jeder ist in der Lage, in den Anleihen- oder Aktienmarkt einzusteigen und sie so anzulegen, dass sie Erträge generieren.
2. Flexibilität in Bezug auf Aktien. In den meisten Fällen können sie jederzeit gekauft und verkauft werden.
3. Niedrige Eintrittsschwelle.
4. Interaktionsobjekt. Aktien können als Pfand verwendet und vererbt werden.
5. Langfristige Investition. Anlagen in Anteilen sind eher als Anlage über einen langen Zeitraum zu verstehen.
6. Diversifizierung von Investitionen. Investmentfonds sind eine gute Möglichkeit, Ihr Portfolio zu diversifizieren.

Bei der Auswahl eines Anlageobjekts ist es notwendig, seine Performance über einen bestimmten Zeitraum (vorzugsweise 5-10 Jahre, wenn nicht für den Fonds, dann für die Verw altungsgesellschaft) sorgfältig zu studieren, darunter die aktuelle Rentabilität spielt einen besonderen Platz. Es ist notwendig, Investitionen in Investmentfonds genauer zu betrachten. Die Vor- und Nachteile dieser Lösung verdienen eine genauere Betrachtung. Nun, fangen wir an.

Über die Profis

Am besten als Liste anzeigen:

1. Professionelles Management. Investmentfonds werden nicht von einer Person verw altet, sondern von einem ganzen Team von Fachleuten. Jeder von ihnen verfügt über eine spezialisierte Ausbildung in seinem Bereich und umfangreiche Berufserfahrung. Sie verw alten ein Portfolio, recherchieren ständig den Markt und suchen nach den besten Anlagemöglichkeiten, die die höchste Rendite erzielen und gleichzeitig ein akzeptables Risikoniveau wahren. Es ist schwierig, ein solches Arbeitsvolumen alleine zu bewältigen. Ja, und ein kleines Kapital zu haben, selbst wenn es mehrere hunderttausend Rubel sind, um Berge von Gold zu verdienen und die aufgewendete Zeit wieder hereinzuholen, ist keine Tatsache dessen, was herauskommen wird.
2. Niedrige Verw altungskosten. Normalerweise kaufen/verkaufen Investmentfonds Zehn- und Hunderttausende von Wertpapieren gleichzeitig. Dank ihres Umsatzes haben sie einen Vorzugssatz bei den Provisionskosten. Es kann um ein Vielfaches niedriger sein als das, was Privatanleger zahlen, die mehrere Grundstücke haben. Dadurch betragen die jährlichen Kosten nur ein paar Prozent.
3. Diversifikation. Sehr oft vergessen Privatanleger, die bestimmte Vermögenswerte erwerben, die Diversifikation. Es gibt auch eine Situation, in der das Portfolio aus bis zu einem Dutzend Wertpapieren besteht, die 3-4 Branchen abdecken. Dies ist eine sehr riskante Investition. Wenn Sie diversifizieren möchten, können Sie einem Problem wie dem Bedarf nach viel Geld und der Unvollkommenheit des Managements begegnen.
4. Tolle Auswahl. Es gibt verschiedene Investmentfonds, die sich in Risiko und Rendite unterscheiden. Sie können selbst wählen, was genau dem Finanziellen entsprichtChancen, Anlagehorizont, Ziele, mögliche Höhe von Gewinn und Verlust.

Über staatliche Kontrolle

Dieses Plus steht allein. Die Aktivitäten von Investmentfonds werden ständig von autorisierten staatlichen Stellen überwacht. Dank dessen liefern die Fonds alle ihre Finanzkennzahlen, die ihre Aktivitäten abdecken, wie z. B.: Gewinn, Verlust, Betriebskosten und dergleichen. Dadurch ist es nicht schwierig, umfassende Daten über die Situation jeder einzelnen Struktur zu erh alten. Die Tatsache der staatlichen Kontrolle spielt eine sehr wichtige Rolle. Es ist kein Geheimnis, dass es viele Menschen auf der Welt gibt, denen es nichts ausmacht, Geld zu verdienen. Und angesichts des finanziellen Analphabetismus, der in den Weiten unseres Landes wild blüht, besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit, dass jemand, der unehrlich ist, die Situation ausnutzt. Aber dies wird die Glaubwürdigkeit des Systems noch mehr untergraben, und das, obwohl es derzeit nicht in bestem Zustand ist. Daher muss man am Puls der Zeit bleiben und die Situation sehr genau kontrollieren.

Über Nachteile

Bei allen Vorteilen haben Investmentfonds auch Nachteile. Dazu gehören:

1. Keine Garantie für zukünftige Renditen. Auch wenn der Fonds in den letzten Jahren konstant hervorragende Ergebnisse gezeigt hat, könnte er in Zukunft rote Zahlen schreiben.
2. Der Staat regelt die Aktivitäten von Investmentfonds streng. Besonders hervorzuheben ist das Verbot, Operationen durchzuführen, die nicht in der Charta vorgesehen sind. Zum Beispiel, wenn ein Indexfonds erklärt, dass es verboten ist, ihn loszuwerdenWenn Sie Vermögenswerte fallen lassen und sie in Geld umwandeln, müssen Sie Verluste erleiden. Aus diesem Grund müssen Sie in diesem Fall übrigens immer noch die Situation überwachen, um einen Befehl zur Übertragung von Vermögenswerten in Geld zu erteilen.
3. Zusätzliche Kosten, die der Aktionär zu tragen hat. Dazu gehören Ein- und Austrittsgebühren, sogenannte Zu- und Abschläge. Wird der Besitz jedoch über mehrere Jahre geführt, geht beim Verkauf in der Regel nichts verloren. Vergessen Sie außerdem nicht die Verw altungsgebühr.
4. Steuern. Wie kann man das vergessen? Gewinne werden zum Zeitpunkt des Verkaufs mit 13 % berechnet.

Inlandsmarktaktivitäten

Schauen wir uns an, wie die Dinge in unserem Land sind. Trotz der turbulenten letzten Jahre können wir sagen, dass die Situation recht gut ist. Mehrere zufällige Strukturen können in Betracht gezogen werden:

1. PIF "Pjotr Stolypin". Es ist einer der ältesten Vertreter in unserem Land. Sie wurde bereits im letzten Jahrtausend gegründet, genauer gesagt 1997. Er positioniert sich als Fonds für Anleger, die Rendite maximieren wollen und bereit sind, das damit verbundene Risiko einzugehen. In den letzten drei Jahren wies er einen Gewinn von 57 % aus. Gleichzeitig hat PIF „Pyotr Stolypin“den Wert seines Nettovermögens um 220 % gesteigert. Die Daten beziehen sich auf Ende 2018.
2. PIF "Ilya Muromets". Dies ist ein Fonds, der unter der Schirmherrschaft der Sberbank gegründet wurde. In den letzten drei Jahren hat es eine Rentabilität von 27 % gezeigt. Gleichzeitig stieg der Wert des Nettovermögens um 188 %. Der Investmentfonds "Ilya Muromets" ist auf die Arbeit mit Anleihen des kommunalen, Unternehmens- und öffentlichen Sektors spezialisiert.

Im Allgemeinen, wenn Sie keine nennenswerte Erfahrung und Risikobereitschaft haben, können Sie darauf achten, in Investmentfonds der Sberbank zu investieren. Ihre Bewertungen sind überwiegend positiv, auch die Rentabilität verdient Aufmerksamkeit. Obwohl dies natürlich bei weitem nicht die einzige Bank ist, die solche Konditionen anbietet. Vielleicht ist jemand netter, in Investmentfonds der VTB oder eines anderen Finanz- und Kreditinstituts zu investieren. Wenn man dafür Risiken und Chancen eingehen möchte, warum sollte man sie dann nicht nutzen? Darüber hinaus ist die Rendite der Hauptangebote, wenn nicht höher, dann mindestens so hoch wie die Mittel aus Einlagen.

Schlussfolgerung

Hier haben wir uns angesehen, was Investitionen in Investmentfonds, Konditionen und Rentabilität sind. Mit einem solchen, wenn auch kleinen, aber geballten Wissen ist es bereits möglich, die allerersten ernsthaften Investitionsentscheidungen im Leben zu treffen. Wenn die Wahl getroffen wird, ist es hilfreich, sich an ein altes Sprichwort zu erinnern: „Gewinnen liebt Vorbereitung.“Sie ist schon über zweitausend Jahre alt, sie stammt aus der Zeit des antiken Roms. Und hat bis heute nichts von seiner Aktualität verloren. Wenn Sie also Ihr eigenes Geld in den Fonds investieren möchten, müssen Sie mindestens ein paar Dutzend Minuten damit verbringen, ihn genau zu studieren. Ein paar Stunden wären besser. Um zu erfahren, wie es nicht nur bei ihm, sondern auch bei der Vermögensverw altungsgesellschaft läuft. Schließlich können Sie die gute Performance eines Investmentfonds begehren, dessen Anteilswert sprunghaft anwächst. Aber alle anderen Projekte werden … ähm … in einem traurigen Zustand sein. Und das sagt viel über das Niveau der Menschen aus, die sich engagierenSie. Es muss daran erinnert werden, dass es keine Einkommensgarantie gibt. Darüber hinaus gibt es eine Situation auf dem Markt, in der die meisten Fonds nicht mit einer signifikanten Steigerung der Ersparnisse aufwarten können. Schließlich sind wir in erster Linie die Hüter unseres Reichtums. Und es hängt vor allem von uns ab, ob sie wächst oder durch Faulheit, Analphabetismus, Ungeduld und Dummheit verloren geht. Jeder sollte sich daran erinnern, dass er selbst der Schmied seines eigenen Glücks ist. Und auf diesen erhabenen Zetteln danken wir Ihnen für Ihre Aufmerksamkeit und wünschen den Lesern viel Glück und Weisheit in Geldangelegenheiten.