Wie wähle ich Anleihen für Investitionen aus?

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2023-12-17 10:23

Anleihen sind wie eine Bankeinlage. Ihr Wesen ist das gleiche und besteht in der Kreditvergabe in einem Fall an eine Bankorganisation und im anderen an einen Emittenten, der vom Staat zusammen mit den Untertanen des Bundes und den Handelsunternehmen gespielt werden kann. Anleihen haben zwar mehr Parameter im Rahmen der Wahl. Vor der Auswahl von Anleihen für die Anlage müssen die folgenden Parameter untersucht werden: der sich ändernde Preis, die Kuponrendite, die Laufzeiten mit Angeboten usw. Die Rendite von Anleihen hängt direkt von diesen Eigenschaften ab. Wir lernen alle Feinheiten bei der Auswahl von Anleihen kennen, indem wir den Artikel bis zum Ende studieren.

Schwierige Wahl

Experten empfehlen heute zum Kauf:

• Anleihen großer Finanzinstitute aus den Top 30 (ohne Staat und Institute mit ausländischer Beteiligung). Geeignet zum Beispiel Promsvyazbank, Otkritie und MKB.
• Subbundesanleihen (in diesemim Falle der persönlichen Einkommensteuer wird der Coupon nicht berechnet).
• Eurobonds mit einer Laufzeit von zwei bis drei Jahren und einer Anlagesumme von zweihunderttausend Dollar. Sberbank, VEB und VTB haben Renditen auf Eurobonds in Fremdwährung von drei bis sechs Prozent oder mehr, selbst unter Berücksichtigung der persönlichen Einkommenssteuer. Das ist viel mehr als das, was Banken für Einlagen in Fremdwährung anbieten, allerdings liegt die Eintrittsschwelle zwischen eintausend und zehn Dollar.

Wie man Anleihen für Investitionen auswählt, ist es wichtig, sich im Voraus zu informieren. Bei Industrieunternehmen empfehlen Experten, Wirtschaftszweige wie den Bankensektor, den Flugverkehr und das Baugewerbe zu meiden. Mit Ausnahme von Backbone-Organisationen, denen der Staat hilft, sich über Wasser zu h alten. Zu den Glücklichen gehören in der Regel staatliche Banken (Sberbank, VTB) sowie große private Finanzinstitute (Alfa-Bank) und außerdem Aeroflot.

Empfehlungen für 2019 zur Auswahl von Anleihen zum Kauf werden umgekehrt und sollen das kaufen, was stärker unter westlichen Sanktionen leidet, nämlich Bauunternehmen.

Anleihemerkmale

Um die Frage zu beantworten, wie man Anleihen auswählt, lohnt es sich, die Hauptmerkmale dieser Wertpapiere genauer zu analysieren:

• Nennpreis (zum Beispiel tausend Rubel oder Dollar). Es ist auch der Rückzahlungswert und wird in der Regel vom Emittenten festgelegt.
• Der Marktwert wird normalerweise an der Börse als Ergebnis gebildetverhandeln.
• Die Laufzeit beträgt sieben Jahre. Wir sprechen über den Zeitraum, nach dem sich der Emittent verpflichtet, seine Wertpapiere zum Nominalpreis zurückzukaufen.
• Anleihen zeichnen sich durch eine Kuponrendite aus, d. h. die Höhe einer regelmäßigen Zahlung an den Eigentümer des Papiers.
• Ein weiteres Unterscheidungsmerkmal ist der Gewinn bis zur Fälligkeit (zum Beispiel sieben Prozent). Impliziert ist die Gesamtsumme aller Gewinne, die zeigt, wie viel Geld am Ende eingenommen wird.

Es stellt sich heraus, dass der Kunde durch den Erwerb einer Anleihe und das H alten in seinem Portfolio bis zur Fälligkeit (das umgekehrte Verfahren der Rückzahlung durch den Emittenten) das Recht hat, mit einem jährlichen Gewinn von sieben Prozent zu rechnen. Dazu gehören auch Couponzahlungen.

Auf welche Indikatoren sollten sich Anleger konzentrieren?

Wie man Anleihen auswählt, mag auf den ersten Blick wie eine ziemlich komplizierte Frage erscheinen, aber es ist viel einfacher als die Auswahl bestimmter Aktien. Der Kunde muss sich nicht stundenlang mit der Berichterstattung des Unternehmens, den Perspektiven der Branche oder aktuellen Trends in der Gesetzgebung beschäftigen. Für ihn als Anleihegläubiger ist nur eines wichtig: Das Finanzinstitut muss solvent sein. Es stimmt, es gibt immer noch eine Reihe von Kriterien, die Sie verstehen sollten, bevor Sie die richtigen Anleihen zum Kauf auswählen:

• Einer davon ist der Marktsektor (wir sprechen von Eurobonds, Corporate, Municipal, State).
• Art des Gutscheins (fest, indexiert, Rabatte sind impliziert).
• Sektor der Emittenten (Banken, Bau, Transportzusammen mit Leichtindustrie, Öl und Gas).
• Zeitraum.
• Der Emittent hat ein Rating.

Was sind die Hauptrisiken des Inhabers? Sie bestehen darin, dass der Emittent sich plötzlich für bankrott erklären kann und seine Schulden zum Zeitpunkt der Rückzahlung der Anleihe nicht zurückkaufen kann. Darüber hinaus sind auch große Unternehmen, die seit Jahren am Markt tätig sind, vor einer solch unangenehmen Situation nicht gefeit.

Unternehmensanleihen

Wie Sie Unternehmensanleihen auswählen und worauf Sie achten sollten, analysieren wir im Folgenden. Dabei handelt es sich um ein Finanzinstrument, durch das ein privates Unternehmen zusätzliche Mittel für seine Geschäftstätigkeit gewinnen kann. Der Emittent, der diese Wertpapiere ausgibt, behält die absolut vollständige Kontrolle, ohne die Eigentümerschaft des Unternehmens umzustrukturieren. Unternehmensanleihen ermöglichen es Unternehmern, durch einen im Vergleich zu Bankzinsen niedrigeren Zinssatz Gewinne zu erzielen. Der Zweck der Vergabe kurzfristiger Kredite besteht darin, Mittel zu beschaffen, um das Volumen der Möglichkeiten des Bargeldumschlags zu erhöhen.

Attraktivität der Emission von Unternehmensanleihen für Emittenten

Im Vergleich zur Emission ermöglicht die Emission einer Unternehmensanleihe Eigentümern den Einstieg in den Kapitalmarkt, ohne die Struktur des Unternehmens zu verändern. Darüber hinaus muss berücksichtigt werden, dass russische Organisationen an der Börse unterbewertet sind, und folglich eine zusätzliche Ausgabe und Freigabe von Aktien kostenlosUmlauf zu einem niedrigen Preis wird den Anteil der Altaktionäre deutlich verwässern. Also, was wählst du: Aktien oder Anleihen? Lassen Sie uns als Nächstes über die Feinheiten solcher Papiere sprechen.

Eigenschaften von Unternehmensanleihen

Viele Menschen interessieren sich für Unternehmensanleihen. Wie wählt man die richtigen Anleihen eines Privatunternehmens aus, denn es handelt sich nicht nur um Schuldtitel, sondern auch um Aktien-, Emissions-, Börsen-, Markt-, Gelegenheits- oder Termininstrumente? Der Investitionswert hat die folgenden Parameter:

• Es drückt normalerweise ein Darlehens- oder Schuldverhältnis zwischen dem Eigentümer und dem Emittenten des Wertpapiers aus.
• Dies ist ein eigenständiges Objekt, das seinen eigenen Kurs hat und frei auf dem Markt zirkuliert.
• Eine Anleihe hat Parameter in Form von Rendite, Liquidität, Zuverlässigkeit und anderen Anlagequalitäten.

Unternehmensanleihen haben einen Nennwert und einen Marktpreis. Der erste ist der Betrag, den der Emittent vom Kreditnehmer nimmt und am Ende der Laufzeit der Anleihe zurückzahlen muss. Der Nominalwert ist der Basiswert bei der Berechnung der Rendite, die ein Wertpapier zwingend erbringen muss. Zwar wird die Anleihe im Umlauf von der Emission bis zur Fälligkeit zu einem vom Markt festgelegten Preis verkauft und gekauft. Dieser Preis kann unter dem Nennwert liegen, aber auch höher oder ähnlich sein.

Unternehmensanleihe als Finanzinstrument

Die Auswahl von Anleihen ist normalerweise schwierig. Vor allem, wenn es um Unternehmen gehtFesseln. Bei der Auswahl sollten Sie auf den grundsätzlichen Unterschied zwischen langfristigen und kurzfristigen Unternehmensanleihen achten. Erstere fungieren als Nullkuponanleihen. Ihr Einkommen sind Rabatte. Sie werden in der Regel unter dem Nominalpreis gehandelt, aber je näher das Fälligkeitsdatum der Wertpapiere rückt, desto höher ist ihr Gesamtwert. Langfristige Anleihen bieten dem Eigentümer nicht nur eine nominale Rendite, sondern auch einen Coupon (dh periodische) Zinsen. Auch die Ziele der Veröffentlichung werden als wichtig erachtet, die wie folgt aussehen können:

• Der aktuelle Anteilseigner behält die Kontrolle über das Unternehmen.
• Das Mittelbeschaffungsverfahren sichert die Umsetzung anstehender oder laufender Aufgaben.
• Finanzierung aussichtsreicher Projekte des Emittenten.
• Der Prozess der Refinanzierung von Schulden, die vom Emittenten geh alten werden.
• Finanzierung eines zusätzlichen Projekts, das nicht mit der Hauptaktivität zusammenhängt.

Was sind OFZs?

Es ist notwendig, darüber zu sprechen, was OFZ ist und wie man OFZ-Anleihen auswählt. Es handelt sich um Anleihen, die vom Finanzministerium unseres Landes ausgegeben werden. Sie sind erst vor kurzem entstanden, haben aber bereits ein gewisses Interesse bei Analysten und darüber hinaus bei Inhabern individueller Anlagekonten, einschließlich Maklern, geweckt. OFZs werden als Wertpapiere vom Typ Coupon klassifiziert, d. h. sie ermöglichen es Ihnen, eine bestimmte prozentuale Zahlung direkt vom Nennwert zu erh alten.

Typen von OFZs

Zum Kundenentscheiden konnte, wie man OFZ-Anleihen zum Kauf auswählt, lohnt es sich, ihre Haupttypen aufzulisten:

• OFZ mit PD. Diese Anleihen haben eine konstante Kuponrendite. Dies ist vielleicht die häufigste Art von Staatspapieren. Ihre Rendite setzt sich in der Regel aus den folgenden zwei Komponenten zusammen: der Kursdifferenz zum Zeitpunkt des Kaufs und der Rückzahlung, der Höhe der Couponzahlung. Angesichts der instabilen Wirtschaftslage ist dies die beste Option.
• OFZ mit PC sind Anleihen mit variablem Kupon. Die Höhe der Couponzahlung auf sie variiert und wird anhand verschiedener Indikatoren berechnet, beispielsweise des Inflationsniveaus. Sie sind eine riskantere Option als konservative OFZs mit PD. Es wird empfohlen, in sie zu investieren, wenn eine Person vom Wachstum der Wirtschaft und ihren Hauptraten überzeugt ist.

Für wen ist IIS geeignet?

In den offenen Räumen des Wertpapiermarktes zu investieren ist immer eine riskante Aktivität. Der Kunde kann aufgrund einer unglücklichen Kombination von Umständen, die auf dem Finanzmarkt vorherrschen, sein gesamtes Geld verlieren. Eine Einzahlung bei einem Finanzinstitut bringt einer im Voraus bekannten Person auf jeden Fall Zinsen, wenn auch kleine. Ein individuelles Anlagekonto (IIA) ist eine Möglichkeit zu investieren, und niemand kann seine Rentabilität sowie Sicherheit garantieren.

Bevor Sie sich für Anleihen für IIA entscheiden, sollten Sie darauf achten, dass Investitionen in IIA in der Einlagensicherungsagentur nicht versichert sind, dh der Staat garantiert keine Rückerstattung, wenn ein persönlicher Makler oder Manager seine Lizenz verliert. Auf IISFonds sind nicht versichert, aber wenn sie in Wertpapieren angelegt sind, bleibt eine Person auch nach der Insolvenz eines Maklers oder einer Verw altungsgesellschaft Eigentümer dieser Wertpapiere.

Was sind die Vorteile von IIS?

IIS ist ein Wertpapierkonto. Sein Hauptvorteil ist die Förderung durch den Staat in Form der Möglichkeit, einen Abzug zu erh alten, der es Ihnen ermöglicht, einen viel geringeren Steuerbetrag zu zahlen oder die bereits gezahlten Zinsen zurückzuzahlen.

IIS-Funktionen

Unterscheidungsmerkmale sind folgende Merkmale:

• Kunde kann Steuerabzug erh alten.
• Beiträge können nur in Rubel geleistet werden.
• Der maximale Beitrag beträgt eine Million Rubel pro Jahr.
• Damit der Steuerabzug funktioniert, muss das Konto drei Jahre bestehen.

Sie können eine der beiden folgenden Arten wählen: Abzug für einen Beitrag oder direkt vom steuerpflichtigen Einkommen. Um einen der Abzüge zu erh alten, ist es erforderlich, ein IIS zu eröffnen und es mindestens drei Jahre lang nicht zu schließen. Innerhalb von zwölf Monaten sollte ein bestimmter Betrag an das IIS gezahlt werden (jedoch, wie oben erwähnt, nicht mehr als eine Million Rubel).

Nach Ablauf des Steuerzeitraums kann eine Person einen Steuerabzug in Höhe von dreizehn Prozent des Betrags erh alten, den sie für das Jahr eingezahlt hat, jedoch nicht mehr als zweiundfünfzigtausend. Es ist zu beachten, dass der Höchstbetrag für die Berechnung des Steuerabzugs vierhunderttausend Rubel beträgt.

Was bestimmt die Rentabilität von Anleihen?

Zunächst einmal von der Art dieses Papiers. Beispielsweise ist die Rentabilität von Bundesanleihen streng an die Leitzinsen der Zentralbank gebunden. Es ist am rentabelsten, OFZ während einer vorübergehenden Zinserhöhung zu kaufen. Auch die Zuverlässigkeit des Emittenten ist von großer Bedeutung, d. h. je höher die Insolvenzrisiken des Unternehmens sind, desto größer ist der angebotene Gewinn.

Wir haben uns angesehen, wie man Anleihen auswählt, in die man investieren kann.