Aktiendividenden: Berechnung, wie und wann zu erh alten

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2024-01-17 18:45

Viele Menschen träumen davon, von passivem Einkommen zu leben - man arbeitet nicht selbst, aber das Geld tropft. Dafür gibt es mehrere Möglichkeiten: Immobilien vermieten, eine Erfindung zum Patent anmelden oder ein Buch urheberrechtlich schützen lassen. Es gibt einen anderen Weg: Sie können Aktien kaufen - einen Anteil am Unternehmen und Dividendeneinnahmen erh alten.

Was sind Aktien?

In unserem Land ist es nicht sehr beliebt, sich am Unternehmen eines anderen zu beteiligen. Laut Statistik besitzen nur 2 % der Bevölkerung Aktien. Zum Vergleich: In den USA besitzt jede zweite Hausfrau Aktien und gleich mehrere Unternehmen.

In unserem Land ist es üblich, Ersparnisse bei einer Bank als Depot zu h alten. Und nur wenige Leute denken, dass es viel rentabler ist, Miteigentümer dieses Unternehmens zu werden. Beispielsweise kann jeder Aktien der Sberbank oder der VTB kaufen.

Eine Aktie ist einfach ausgedrückt ein Stück Papier, das dem Eigentümer das Recht auf einen Anteil am Unternehmen gibt. Obwohl Papiervorräte der Vergangenheit angehören. Sie hätten vor 20 Jahren gekauft werden können.

Heute alle Daten zuAktionäre werden elektronisch gespeichert. Jede Minute kaufen und verkaufen Tausende von Menschen Aktien online von ihren Computern zu Hause aus.

Warum geben Unternehmen Aktien aus und wie können Investoren damit Geld verdienen?

Das Unternehmen erhält einen konstanten Liquiditätszufluss, der nicht zurückgezahlt werden muss. Von diesem Moment an wird es jedoch öffentlich und es gelten eine Reihe von Beschränkungen für seine Aktivitäten.

Die Mehrheitsbeteiligung liegt in den Händen der Eigentümer, die das Unternehmen führen. Der Rest geht in den „freien Verkauf“. Somit kann jeder ein Stück von Gazprom, Google oder jedem anderen Unternehmen kaufen, dessen Aktien an der Börse gehandelt werden.

Dies bedeutet jedoch nicht, dass ein normaler Investor Einfluss auf das Management und die Entscheidungsfindung nehmen kann – sein Anteil ist prozentual zu der Gesamtzahl der Aktien zu gering.

In der Vergangenheit war der Kauf oder Verkauf von Aktien ein komplexer Vorgang auf dem Parkett der Börse. Heute kann jeder mit wenigen Mausklicks über das Internet einen Teil eines Unternehmens kaufen oder verkaufen. Dazu gibt es auf dem Markt Vermittler – Makler.

Sie übermitteln Kurse in Echtzeit - die Kosten einer bestimmten Aktie zum aktuellen Zeitpunkt. Um einen Vermögenswert zu kaufen oder zu verkaufen, klicken Sie einfach auf die entsprechende Sch altfläche in Ihrem Handelsterminal.

Aktienkurse ändern sich ständig. Wenn es mehr Käufer gibt, steigt der Preis. Sobald die Verkäufer übernehmen, fällt es. Und es passiert die ganze Zeit.

Hier ist der Unterschied zwischen den Aktienkursen undSpekulanten verdienen. Anleger ziehen es jedoch vor, ein stabiles passives Einkommen zu erh alten und nicht mit den Zinsunterschieden zu spielen.

Es ist allgemein anerkannt, dass der Wert von "Blue Chips" - Unternehmen wie Google, Coca-Cola, Gazprom und Sberbank - langfristig stetig wächst. Und das ist nicht die einzige Verdienstmöglichkeit. Aktien berechtigen zum Erh alt von Dividenden.

Unternehmen machen jedes Jahr Gewinn und ein Teil davon wird an die Aktionäre ausgeschüttet – sie zahlen Dividenden. Zum Beispiel wurden in den Jahren 2012-2016 Dividenden auf die Aktien von Sberbank und Gazprom gemunkelt. Dies ist das Einkommen, das Investoren anstreben.

Warum ist es vorteilhaft?

Aktien steigen und fallen. Die Praxis zeigt, dass die Chancen des Ratens auf lange Sicht 50/50 stehen. Investoren glauben, dass Monster wie Coca-Cola oder Google kurzfristig nicht bankrott gehen werden. Daher wird der Wert ihrer Anteile nicht auf Null fallen. Früher oder später wird der Kurs wieder steigen, was bedeutet, dass das Geld sicher ist.

Daraus folgt, dass Dividenden eine stabile und sichere Quelle für passives Einkommen sind. Darüber hinaus hängt seine Größe von der Anzahl und nicht vom Preis der Aktien ab. Sie müssen nur ein Unternehmen auswählen, dem Sie vertrauen.

Lass es uns anhand eines Beispiels erklären. Nehmen wir an, Sie müssen 1 Million Rubel investieren. Lassen Sie die ausgewählte Aktie 100 Rubel kosten. Dementsprechend können Sie 10.000 Aktien kaufen. Stellen Sie sich vor, das Unternehmen hat beschlossen, Dividenden zu zahlen - 5 Rubel pro Aktie. Dann beträgt das Einkommen des Investors 50.000 Rubel.

Der Aktienkurs fiel auf 50 Rubel pro Stück. Jetzt kann der gleiche Betrag 20.000 Aktien kaufen. Dementsprechend belaufen sich die Dividendenerträge auf 100.000 Rubel.

Wie Sie sehen, kommt die Abschreibung sogar jenen Anlegern zugute, die dauerhaft und langfristig investieren und nicht mit sofortigen Erträgen rechnen.

Diese Strategie wird insbesondere vom reichsten Investor der Welt – Warren Buffett – angewendet. Er ist unter anderem dafür bekannt, Aktien zu kaufen, um sie nie wieder zu verkaufen.

Stamm- und Vorzugsaktien

Dasselbe Unternehmen kann zwei Arten von Aktien ausgeben: Stammaktien und Vorzugsaktien.

Stammaktien berechtigen den Inhaber zu:

• an wichtigen Entscheidungen teilhaben – das Gewicht der Meinung eines Investors ist direkt proportional zur Anzahl der Aktien, die er besitzt;
• Dividendenerträge erh alten, wenn sie gezahlt werden;
• im Falle der Liquidation einen Anteil am Vermögen der Gesellschaft im Verhältnis der Anzahl der Aktien erh alten.

Die Entscheidung über die Verteilung eines Teils des Gewinns für die Zahlung von Dividenden treffen der Vorstand und die Gesellschafterversammlung, die die Höhe der Dividende je Stammaktie festlegt.

Im Gegensatz zu Stammaktien garantieren Vorzugsaktien dem Inhaber unabhängig von der Meinung des Vorstands ein festes Einkommen in Form von Dividenden. Diese Aktionäre können jedoch nicht an der Entscheidungsfindung über die Leitung der Gesellschaft teilnehmen. Sie nehmen auch nicht an der Hauptversammlung teil.

Ein wichtiger Vorteil von PrivilegiertenAktien

Es ist wichtig, dass bevorzugte Anleger bei der Liquidation eines Unternehmens vor allen anderen Geld aus dem Verkauf seines Eigentums erh alten. Dies garantiert die Rückzahlung zumindest eines Teils der investierten Mittel im Falle einer Insolvenz.

Und eine solche Versicherung ist keineswegs überflüssig. Wie die Praxis zeigt, können auch die größten Unternehmen plötzlich untergehen. Die Geschichte kennt viele solcher Beispiele. Es genügt, an Lehman Brothers, Enron und General Motors zu erinnern.

Es gibt die Meinung, dass die Rendite auf die Kursdifferenz höher ist, wenn Sie Stammaktien kaufen. Allerdings hat der Investor hier keine Garantien. Der Aktienkurs kann jederzeit steigen oder fallen.

Der Inhaber von Vorzugsaktien sichert sich mit einer festen Dividendeneinnahme gegen diese Risiken ab. Ein kluger Investor investiert während eines Abschwungs, indem er mehr Aktien für den gleichen Betrag kauft. Je niedriger der Kurs fällt, desto mehr Anteile kauft der Anleger. Und desto höher werden seine Dividendeneinnahmen sein.

Wie berechnet man die Dividende pro Aktie?

Was Aktien sind, ist verständlich. Um fortzufahren, müssen Sie sich mit zwei weiteren Begriffen vertraut machen: dem Nennwert der Aktie und der Dividende.

Was ist der Nennwert einer Aktie?

Der Nennwert einer Aktie gibt den auf eine Aktie entfallenden Geldbetrag des genehmigten Kapitals an. Nehmen wir an, das genehmigte Kapital des Unternehmens beträgt 100 Millionen Rubel. Insgesamt wurden 100.000 Aktien in Umlauf gebracht. Dementsprechend beträgt der Nennwert der Aktie oder der Nennwert 1.000 Rubel.

Das bedeutet jedoch nicht, dass die Aktie derzeit zu diesem Kurs gehandelt wird. Aktienkurs an der Börsekann höher oder niedriger sein. Das ist der sogenannte Marktpreis, der sich aus dem Gleichgewicht von Angebot und Nachfrage ergibt.

Was ist eine Dividende?

Dividende - der Betrag des Gewinns, den das Unternehmen beschlossen hat, unter den Aktionären zu teilen, der einer Aktie zuzurechnen ist. Gehen wir zurück zum vorherigen Beispiel. Angenommen, das Unternehmen beschließt, 5% des Gewinns, dessen Betrag sich auf 30 Millionen Rubel beläuft, zwischen den Aktionären zu teilen. Dann beträgt die Gesamtsumme der Dividenden 1,5 Millionen Rubel.

Die Wachstumsrate der pro Aktie gezahlten Dividende bestimmt die Wachstumsrate der Dividende der Aktie.

Wenn Sie diese Zahl durch die Gesamtzahl der ausstehenden Aktien teilen, erh alten Sie die Höhe der Dividende pro Aktie, die 15 Rubel beträgt.

Dividende und Aktienwert sind bei der Erstausgabe wichtig. Gehen wir zurück zum vorherigen Beispiel. Wenn dies die erste Emission war und die Aktien zu einem Nominalpreis von 1.000 Rubel pro Aktie gekauft wurden, dann betrug die Rendite auf das investierte Kapital 1,5 % pro Jahr.

Was ist rentabler: ein Bankdepot oder Dividenden auf Sberbank-Aktien?

Was ist rentabler: Geld bei einer Bank anlegen oder Miteigentümer dieser Bank werden, indem man ihre Anteile kauft? Nehmen wir an, Sie müssen 1 Million Rubel investieren. Mal sehen, welche Dividendeneinnahmen Inhaber von Stamm- und Vorzugsaktien der Sberbank im Zeitraum von 2012 bis 2016 erh alten hätten:

Jahr	Dividenden auf Stammaktien, Rubel	Dividenden auf Vorzugsaktien, Rubel
2012	20800	25 900
2013	25 700	32.000
2014	32.000	32.000
2015	4 500	4 500
2016	19 700	19 700
Gesamt:	102 700	114 100

Während dieser Zeit stiegen die Kosten für Stammaktien um 120%, d.h. durch den Verkauf würde der Investor 2.200.000 Rubel erh alten. Gleichzeitig stieg der Wert der Vorzugsaktien um 101 %. Die Einnahmen des Investors aus ihrem Verkauf würden 2.010.000 Rubel betragen.

So würde ein Investor, der 2012 1.000.000 Rubel in Stammaktien der Sberbank investiert hat, 2016 2.302.700 Rubel erh alten. Bevorzugt - 2.124.000 Rubel.

Nun vergleichen wir dies mit einer Standardeinlage bei derselben Sberbank, deren durchschnittliche Rendite in diesem Zeitraum 10% pro Jahr betrug. Es ist leicht zu berechnen, dass der Investor im Jahr 2016 nur 1,5 Millionen Rubel zurückerh alten wird.

Der Unterschied ist offensichtlich. Und wenn wir einen Zeitraum von 15 bis 20 Jahren nehmen und die reale Inflation berücksichtigen, verliert der Anleger den größten Teil der Investition in die Einlage. Aber das in Aktien investierte Geld wird im Gegenteil um eine Größenordnung zunehmen.

Wann zahlen Aktien Dividenden?

Unternehmen zahlen in der Regel am Ende des Geschäftsjahres Dividenden. Es gibt aber auch Zwischenzahlungen: einmal alle sechs Monate oder sogar einmal alleQuartal. Das Verfahren zur Gewinnausschüttung und Dividendenzahlung ist in den Gründungsdokumenten verankert.

Gleichzeitig wird die Entscheidung über die Zahlung von Dividenden auf Stammaktien vom Vorstand der Gesellschaft auf der Grundlage aktueller Indikatoren getroffen.

H alter von Vorzugsaktien haben in diesem Sinne mehr Glück. Sie können mit einem festen Einkommen rechnen, unabhängig von der Meinung des Verw altungsrats und der aktuellen Situation.

Ist es möglich, den Prozentsatz des Gewinns zu ändern, der als Dividende auf Vorzugsaktien ausgezahlt wird? Ja, wenn Sie Änderungen an der Satzung des Unternehmens vornehmen.

Wie und wo erh alten sie Dividenden auf Aktien?

Die Auszahlung der Dividende erfolgt in 3 Stufen:

• Unternehmen gibt Datum und Höhe der Dividendenzahlung öffentlich bekannt;
• Aktionärsregister schließt - um garantiert eine Zahlung zu erh alten, lohnt es sich, Aktien mindestens 3-4 Tage vor diesem Datum zu kaufen;
• Dividenden werden gezahlt, danach sinkt der Aktienkurs tendenziell.

Üblicherweise findet die Hauptversammlung im Frühjahr oder Frühsommer statt – in Russland ist hierfür der Zeitraum vom 1. Mai bis 30. Juni gesetzlich festgelegt. Bei dieser Versammlung werden die Höhe der Dividenden und das Datum der Schließung des Aktienregisters festgelegt. Darüber hinaus darf es nach dem Recht der Russischen Föderation nicht weniger als 10 Tage und mehr als 20 Tage ab dem Datum des Treffens sein.

Anfänger fragen sich oft, wie man Aktiendividenden bekommt? Wenn Sie über einen Makler gekauft haben, brauchen Sie nichts zu tun. Das Geld wird einfach dem Konto gutgeschrieben.

Auch die Besitzer von Papieraktien machen sich Sorgenist es nicht wert. Das Geld wird Ihrem Bankkonto oder Ihrer Plastikkarte gutgeschrieben. Wenn ein Investor beispielsweise Gazprom-Aktien der Gazprombank kauft, erhält er Dividenden auf die Karte dieser Bank.

Geld wird nicht an einem Tag überwiesen. Laut Gesetz können Zahlungen bis zu 25 Tage ab dem Abschlussdatum der Registrierung dauern. Die Inhaber von Vorzugsaktien werden zuerst bezahlt. Und erst nach ihnen - der Rest der Aktionäre.

Muss ich Steuern auf Dividendenerträge zahlen?

Wenn Sie Dividenden erh alten, müssen Sie eine Steuer von 13 % zahlen. Der Makler tritt in diesem Fall als Steuerbevollmächtigter auf. Der Betrag wird dem Konto gutgeschrieben, abzüglich der vom Makler gezahlten Steuer.

Die Investition in Aktien ist jedoch sicherer und rentabler als ein Bankdepot, da der Aktienkurs auf lange Sicht ständig steigt und eine hohe Inflation nur dazu beiträgt. Außerdem müssen Sie diesen „papierenen“Gewinn nicht versteuern, bis er realisiert ist, d. h. bis der Investor die Anteile verkauft.

Außerdem, selbst wenn der Kurs fällt, erleidet der Anleger keinen Verlust, bis er die Aktien verkauft. Im Gegenteil, er kann den günstigen Preis nutzen und sein Paket deutlich aufstocken.

Zusammenfassen

In der Regel übersteigen die Dividendenerträge 5-10% pro Jahr nicht. In Aktien zu investieren ist jedoch rentabler als Geld auf der Bank zu h alten. Die reale Inflation in Russland ist immer noch hoch. Dies trägt zum Wachstum des Aktienkurses bei. Dies ist der Hauptgewinn aus solchen Investitionen. Und Dividendenzahlungen sind ein netter Bonus.

Zum EmpfangenDividenden müssen auf die Anteile am Schließungsdatum des Registers geh alten werden. Sie müssen nichts weiter tun – das Geld wird Ihrem Maklerkonto gutgeschrieben. Sogar der Makler zahlt die Steuer für Sie.

In Russland werden im Sommer Dividenden gezahlt. Darüber hinaus sollten nicht mehr als 25 Tage vom Datum der Schließung des Registers bis zur Überweisung des Geldbetrags auf das Konto vergehen.