Was ist Portfoliodiversifikation

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2023-12-17 10:23

Die Hauptaufgabe der Portfoliodiversifikation besteht darin, das Risiko zu reduzieren, Geld zu verlieren. Es ist eine Investition in eine Vielzahl von Vermögenswerten. Gleichzeitig ist der Zweck der Diversifikation auch eine solche Umverteilung der eigenen Ressourcen, die es ermöglicht, die Rentabilität des Portfolios zu erh alten oder zu steigern. Um diese Ziele zu erreichen, werden verschiedene Mechanismen eingesetzt. Zu den wichtigsten gehört der Einsatz verschiedener Arten von Finanzinstrumenten. Zum Beispiel Anleihen und Aktien. Darüber hinaus können Sie verschiedene Werkzeuge des gleichen Typs verwenden. Ein Beispiel ist die Investition in Aktien mehrerer Organisationen.

Arten von Risiken

Um eine effektive Portfoliodiversifikation durchzuführen, ist es notwendig, zunächst verschiedene Risiken zu klassifizieren. Als Beispiel wird vorgeschlagen, die Aktien eines Finanzinstituts zu betrachten. Die Tätigkeit von Banken wird von den Risiken mehrerer Hauptkategorien beeinflusst. Dazu gehören staatliche, konjunkturelle Risiken sowie Risiken der Branche, des Segments oder des einzelnen Unternehmens. Um den Prozess der Diversifizierung eines Anlageportfolios zu verstehen, ist es besser, sie zu berücksichtigenmehr Details.

Regierungsrisiken sind also Umstände, die das Geschäftsklima im Land verändern können. Der Grund für solche Änderungen ist in der Regel die Verabschiedung neuer Gesetze und anderer Rechtsakte sowie die Verstaatlichung von Privateigentum. Zudem können Revolutionen oder politische Umwälzungen auf schädliche Einflüsse zurückgeführt werden.

Konjunkturelle Risiken sind in erster Linie mit der gesamtwirtschaftlichen Lage verbunden. Instabilität in diesem Bereich kann durch Finanzkrisen, Rezession oder Stagnation verursacht werden. Zu den Risiken des Segments gehören Krisenerscheinungen an den Börsen. Zu den Risiken der Kredit- und Finanzbranche gehören Interbankenkrisen. Darüber hinaus besteht immer die Möglichkeit der Insolvenz einer bestimmten Bank. In diesem Fall sprechen wir über die Risiken einer einzelnen Organisation.

Diversifikation verschiedener Risikoarten

Jetzt können Sie die Mechanismen im Detail betrachten, die es Ihnen ermöglichen, Ihr Portfolio je nach Klasse bestehender Bedrohungen zu diversifizieren. Um beispielsweise Staatsrisiken zu verteilen, empfiehlt es sich, die eigenen Finanzmittel gleich auf mehrere Länder aufzuteilen. Diese Methode wird von den größten Akteuren auf dem Markt verwendet. Die Rede ist von internationalen Investmentfonds. Solche Organisationen bündeln beträchtliche Ersparnisse von natürlichen und juristischen Personen und haben zahlreiche Möglichkeiten zur Diversifizierung des Portfolios.

Um Investitionen umzuverteilen und die Auswirkungen wirtschaftlicher Risiken zu minimieren, ist es ratsam, verschiedene Investitionen zu verwendenWerkzeug. Zum Beispiel Aktien und Edelmetalle. Während einer Rezession und Stagnation der Wirtschaft driften die Geldmittel der meisten Anleger in Sachwerte ab. Zum Beispiel in Gold. Bei einem Wertverlust der Aktien besteht die Möglichkeit, die Preise auf dem Edelmetallmarkt stabil zu h alten.

Diversifizierung von Aktienrisiken

Ein effektiver Mechanismus zur Minimierung der mit der Börsensituation verbundenen Risiken ist das sogenannte Beta-Hedging. Es besteht darin, in das Anlageportfolio solche Vermögenswerte aufzunehmen, deren Wertänderungstrend der Marktbewegung entgegengesetzt ist. Um das Finanzportfolio zu diversifizieren, können Sie auch einen Mechanismus wie den Erwerb verschiedener Arten von Vermögenswerten verwenden. Zum Beispiel Aktien und Anleihen.

Risiken in einer bestimmten Branche oder einem bestimmten Unternehmen

Um Branchenrisiken zu vermeiden, investieren Sie in verschiedene Bereiche derselben Art von Vermögenswerten. Zum Beispiel Aktien eines Finanzinstituts. In diesem Fall empfiehlt es sich, Mittel nicht nur in Bankpapiere, sondern auch in andere Eigentumsrechte zu investieren. Eine gute Option ist eine parallele Investition in Aktien von Rohstoffunternehmen. Darüber hinaus können zur noch stärkeren Risikonivellierung Wertpapiere mehrerer Unternehmen der gleichen Branche auf einmal in das Portfolio aufgenommen werden.

Naive Diversifikation

Einer der häufigsten Fehler, den Neulinge machen, ist der Weg des sogenanntennaive Portfoliodiversifikation. Was ist das? Es besteht darin, Aktien oder Anleihen verschiedener Unternehmen ohne vorherige Analyse der Bedrohung zu kaufen, gegen die ein solches Sicherheitsnetz besteht. Ein Beispiel ist der Erwerb von Wertpapieren von zwei oder mehr Ölgesellschaften durch einen Investor. In diesem Fall wird versucht, die eigenen Investitionen vor fallenden Preisen für schwarzes Gold zu schützen, aber ein signifikanter Rückgang seines Wertes auf den Weltmärkten wird unweigerlich zu einem Rückgang des Preises des Anlageportfolios führen.

Mit anderen Worten, die naive Diversifikation eines Anlageportfolios ist die Art, die das Vermögen eines Anlegers nur im Falle des Konkurses eines bestimmten Unternehmens sichern kann. Aber es schützt nicht vor Veränderungen der wirtschaftlichen Lage, was in den letzten Jahren sehr oft vorgekommen ist. Um die Risiken eines Einbruchs der gesamten Branche zu minimieren, ist es notwendig, das Kapital zwischen verschiedenen Wirtschaftssektoren zu diversifizieren. Gleichzeitig ist es eine gute Möglichkeit, sich vor sinkenden Energiekosten zu schützen, indem Sie Finanzderivate in Ihr Anlageportfolio aufnehmen. Zum Beispiel Futures.

Darlehensportfolio diversifizieren

Die Bedeutung dieser Sorte liegt in ihrer Verteilung auf Kreditnehmer, die sich durch eine unterschiedliche Kapitalausstattung oder Eigentumsform auszeichnen. Darüber hinaus berücksichtigen Bankinstitute bei der Vergabe von Krediten andere Bedingungen für die Tätigkeit von Unternehmen. Zum Beispiel der Wirtschaftszweig und die geografische Lage von Industrien. Betreffenddrei Haupttypen der Diversifizierung des Kreditportfolios teilen: Portfolio, nach Branche und nach Geographie.

Portfoliodiversifikation

Diese Art der Kapitalverteilung beinh altet die Vergabe von Krediten an eine Vielzahl von Kategorien von Kreditnehmern. Dies können große und mittelständische Unternehmen, kleine Unternehmen, Einzelpersonen, Behörden oder öffentliche Organisationen, Haush alte und andere Körperschaften sein. Zum Beispiel haben Kredite, die an kleine Unternehmen vergeben werden, tendenziell höhere Renditen. Gleichzeitig bergen sie auch erhebliche Risiken. Kleinunternehmer haben nicht die Möglichkeit, einen Kreditgeber frei zu wählen. Daher können Banken Transaktionen mit Vertretern des Kleinunternehmenssektors zu ihren eigenen Bedingungen abschließen. Aber Kredite an große Unternehmen haben eine geringere Rendite, aber die Risiken sind hier unbedeutend.

Branchendiversifizierung

Diese Art beinh altet die Umverteilung des Kapitals eines Finanzinstituts zwischen Kreditnehmern, die in verschiedenen Wirtschaftssektoren tätig sind. Für eine effektive Auswahl empfiehlt es sich, auf statistische Studien spezialisierter Unternehmen zurückzugreifen. Ein besonderer Effekt in der sektoralen Diversifikation des Kreditportfolios der Bank lässt sich erzielen, wenn man Kreditnehmer auswählt, die ihre Geschäftstätigkeit mit gegenläufigen Konjunkturphasen ausüben.

Darüber hinaus ist es ratsam, Bereiche der Wirtschaft zu wählen, in denen die Leistung von Unternehmen in diesem Segment nicht beeinträchtigt wirdgravierenden Einfluss auf die gesamtwirtschaftliche Lage. Was gibt es? Wenn sich eine der Branchen im Wachstum befindet, kann es in der anderen zu einer Rezession oder Stagnation kommen. Es ist wahrscheinlich, dass sie im Laufe der Zeit die Plätze wechseln werden. In diesem Fall wird der Einkommensrückgang bei einer Kategorie von Kreditnehmern durch einen Einkommensanstieg bei einer anderen Gruppe ausgeglichen. Mit anderen Worten, es werden Bedingungen geschaffen, um die Erträge der Bank zu stabilisieren, wodurch die Risiken erheblich reduziert werden.

Geografische Diversifikation

Es sei gleich darauf hingewiesen, dass dieser Mechanismus oft nur sehr großen Finanzinstituten zur Verfügung steht. Sie verfügen in der Regel über ein ausgedehntes Netz von Niederlassungen und Niederlassungen in einem großen Gebiet. Die Bedeutung einer solchen Diversifizierung des Portfoliorisikos besteht darin, Kredite an Einzelpersonen und Organisationen zu vergeben, die sich in verschiedenen Regionen des Landes und sogar in mehreren Staaten befinden. Nicht identische wirtschaftliche Bedingungen aufgrund der breiten Geografie der Kreditvergabe werden die negativen Auswirkungen verschiedener Faktoren minimieren.

Darüber hinaus sprechen auch unterschiedliche klimatische Bedingungen, politische Umstände, der Entwicklungsstand von Industrie und Produktion in einer bestimmten Region für diese Art der Diversifikation. Es sollte beachtet werden, dass kleine Finanzinstitute diese Methode verwenden können. Meistens jedoch nur während der Erstellung eines Anlageportfolios, wodurch das Gesamtrisiko der Banktätigkeit reduziert werden kann.