Eine Umwandlungsoperation ist Arten von Umwandlungsoperationen. Konvertierungstransaktionen

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2023-12-17 10:23

Ein Umrechnungsvorgang ist eine Transaktion, die von Teilnehmern am Devisenmarkt durchgeführt wird, um die Währung eines Staates in die Währungseinheit eines anderen umzutauschen. Gleichzeitig werden deren Volumina im Voraus vereinbart, ebenso wie der Verlauf mit Abrechnungen nach einer bestimmten Zeit. Wenn wir das Konzept aus rechtlicher Sicht betrachten, können wir schlussfolgern, dass eine Konvertierungsoperation eine Transaktion zum Kauf und Verkauf von Währungen ist. Um es zu bezeichnen, verwenden sie das stabile englische Konzept von Forex oder FX, das eine Abkürzung für den Ausdruck Foreign Exchange Operations - "Währungsumtauschoperationen" ist.

Umwandlungsvorgänge unterscheiden sich von herkömmlichen Kredit- und Einzahlungsvorgängen dadurch, dass sie zu einem bestimmten genauen Zeitpunkt durchgeführt werden. Transaktionen der zweiten Art haben unterschiedliche Dringlichkeit und Dauer.

Arten von Konvertierungstransaktionen

Diese Operationen können in zwei Haupttypen unterteilt werden:

• aktuell oder SpotAngebote;
• Begriffe oder Weiterleitungen.

Spotoperationen (Spot) nehmen das größte Volumen auf dem Markt ein. Die internationale Praxis sieht vor, dass das Datum ihrer Umsetzung der zweite Werktag nach der Umsetzung ist. Diese Bedingungen sind für die Teilnehmer an der Transaktion geeignet, da es während der vorgesehenen Zeit möglich ist, die Ausführung von Zahlungsdokumenten und die Bearbeitung vorhandener Dokumente abzuschließen. Der Ort, der für den Umtausch von Währungen zu aktuellen Kursen bestimmt ist, ist der Kassamarkt (Spotmarkt).

Forward-Konvertierungsoperationen (forward) umfassen:

• weiter (vorwärts);
• Futures;
• Optionen;
• Swaps.

Diese Transaktionen sind auch unter dem Namen "Derivate" zu finden. Sie wurden speziell für das echte Geschäft geschaffen. Dies liegt daran, dass sie es in Zukunft ermöglichen, Kursänderungen auf dem internationalen Devisenmarkt zu reduzieren. Für diejenigen, die mit Forex im Internet Geld verdienen möchten, sind diese Finanzinstrumente praktisch irrelevant. Gleichzeitig sollte berücksichtigt werden, dass sie das Konzept von Konvertierungsoperationen und deren Typen verstehen.

Spotmarkt und seine Teilnehmer

Der Kassamarkt ist ein Markt für die dringende Versorgung mit Devisen. Die Hauptteilnehmer sind Banken, die am Kassamarkt mit Partnern Devisen tauschen:

• direkt mit Kundenfirmen;
• mit Geschäftsbanken im Interbankenmarkt;
• mit Banken undKunden über Makler;
• mit Zentralbanken von Staaten.

Der Kassamarkt kann individuelle Anfragen und Spekulationsgeschäfte von Unternehmen und Finanzinstituten bedienen.

Spotmarktregeln

Die Regeln dieses Marktes sind nicht in internationalen Konventionen festgelegt, sondern müssen von allen Transaktionsteilnehmern unbedingt eingeh alten werden. Dazu gehören:

• Zahlungen sind spätestens innerhalb von zwei Bankwerktagen und in Höhe der vereinbarten Währung ohne zusätzliche Zinsfestsetzung zu leisten;
• meistens werden Transaktionen auf der Grundlage von Computerhandel durchgeführt, der eine Bestätigung am nächsten Geschäftstag durch elektronische Benachrichtigungen vorsieht;
• der Kurs muss unbedingt eingeh alten werden.

Das Hauptinstrument des Kassamarktes ist eine elektronische Überweisung, die über die Kanäle des SWIFT-Systems (SWIFT) durchgeführt wird.

Zwecke von Spot-Konvertierungsoperationen

Diese Art von Geschäft macht etwa 40 Prozent des FOREX-Handelsvolumens aus. Ihre Hauptziele können genannt werden:

• Ausführung von Konversionsaufträgen von Kunden eines Finanzinstituts;

• Liquiditätsunterstützung, bei der Banken mit ihren eigenen Mitteln Währungen untereinander austauschen;

• Abschluss spekulativer Wandlungsgeschäfte;

• Ausschluss des möglichen Vorhandenseins ungedeckter Kontosalden, für die die Währungsposition reguliert ist;

• Abbau von Überschüssen ineiner Währung, sowie Erstattung des Bedarfs in einer anderen.

Terminkontrakte

Ein Terminkonvertierungsgeschäft ist ein Währungsumtauschgeschäft zu einem vorab vereinbarten Kurs. Die Valuta verschiebt sich in diesem Fall um einen bestimmten Zeitraum, der von beiden Transaktionsparteien vereinbart wird.

Terminkontrakte sind am nützlichsten, wenn ein inländisches Unternehmen beabsichtigt, Waren im Ausland für US-Dollar zu kaufen. Gleichzeitig verfügt sie zum Zeitpunkt des Vertragsabschlusses möglicherweise nicht über die erforderlichen Mittel für die Durchführung der Maßnahmen, erwartet jedoch deren Eingang. In einer solchen Situation ist es sinnvoll, mit einem Terminkontrakt die erforderliche Devisenmenge mit geeignetem Valutadatum zu für das Unternehmen günstigen Kursen zu kaufen. Diese Option ist akzeptabel, wenn eine Änderung der Raten in eine für sie ungünstige Richtung erwartet wird.

Terminkontrakte können Vorteile bringen und Risiken minimieren, aber in einigen Fällen können sie zu entgangenen Gewinnen führen. Am Beispiel eines inländischen Unternehmens bedeutet dies, dass die Währung nicht teurer, sondern im Gegenteil billiger wird. Somit konnte das Unternehmen für Waren einen geringeren Betrag in Rubel bezahlen.

Futures und Optionen

Ein Terminkonvertierungsgeschäft ist ein Geschäft mit festen Währungsbeträgen und Standardwertbedingungen. Daher können solche Kontrakte als Wertpapiere gehandelt werden. Der Terminmarkt ist für den Handel mit ihnen vorgesehen. Die durchschnittliche Umlaufdauer dieser Umwandlungsvorgängekann drei Monate angerufen werden.

Optionen ähneln Futures, aber die Verpflichtungen einer der Parteien sind erheblich geschwächt. Sie können die Transaktion bei Bedarf jederzeit abbrechen. Gleichzeitig werden diese Kontrakte auf einem separaten Optionsmarkt gehandelt.

Swaps und ihre Funktionen

Swaps sind Devisengeschäfte, die den Abschluss einer Transaktion zum Kauf und Verkauf eines bestimmten Währungsbetrags beinh alten. Die Verpflichtung ist in diesem Fall der Abschluss einer befristeten Transaktion nach einer bestimmten Zeit. Sehr oft stellen sie Konvertierungsvorgänge von Banken und Organisationen dar. Sie unterliegen keinen allgemein anerkannten Standards, sodass es für sie keinen eigenen Markt gibt. Unter allen Finanzinstrumenten haben sie den kleinsten Wert.

Conversion-Transaktionen

Wandlungstransaktionen erfordern einige Vorbereitungen, insbesondere zur Risikominimierung. Die kurze Lieferzeit der Fremdwährung verringert das Risiko der Gegenparteien bei dieser Transaktion nicht. Dies liegt daran, dass sich der Kurs kurzfristig ändern kann.

Die Technik des Abschlusses von Geschäften besteht aus mehreren Phasen. Zunächst wird eine Analyse des Zustands der Devisenmärkte durchgeführt und Trends in der Kursbewegung bestimmter Währungen bestimmt. Darüber hinaus müssen in der Vorbereitungsphase die Gründe für ihre Änderung untersucht werden. Anhand der erh altenen Informationen können Händler ihre Währungsposition berücksichtigen. Auf diese Weise,der Wechselkurs der Landeswährung zur Fremdwährung wird computertechnisch ermittelt.

Die Devisengeschäfte der Banken erfordern eine Begrenzung des potenziellen Risikos. Aus diesem Grund sollten Operationen mit zuverlässigen Partnern durchgeführt werden. Die durchgeführte Analyse wird es ermöglichen, die Richtung der Devisentransaktionen zu entwickeln. Somit wird eine Short- oder Long-Position in einer bestimmten Währung bereitgestellt, die in der Transaktion verwendet wird.

In großen Banken werden Konvertierungsvorgänge auf Kundenkonten dank spezieller Gruppen von Ökonomen und Analysten durchgeführt. Händler berücksichtigen ihre Informationen und wählen unabhängig die Richtung von Währungstransaktionen. Kleinere Banken haben diese Spezialisten nicht und ihre Funktionen werden von den Händlern selbst wahrgenommen.

Wenn Sie Währungstransaktionen durchführen, müssen Sie über ausreichende Kenntnisse und praktische Fähigkeiten verfügen, daher lohnt es sich, jede ihrer Arten im Detail zu studieren.