Was ist Volatilität? Was ist Volatilität und warum wird sie benötigt?

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2023-12-17 10:23

Was ist Volatilität? Dieser Begriff bezieht sich auf die Volatilität von Preisen. Wenn Sie die Mindest- und Höchstpreise für einen bestimmten Zeitraum im Diagramm definieren, ist der Abstand zwischen diesen Werten die Schwankungsbreite. Das ist Volatilität. Wenn der Preis stark steigt oder fällt, ist die Volatilität hoch. Schwankt die Schwankungsbreite in engen Grenzen, dann ist sie gering.

Ursprung des Begriffs

Der Begriff "Volatilität" kommt von "volatile" - einem mittelfranzösischen Wort, das wiederum aus dem lateinischen "volatilis" - "schnell", "fliegend" hervorgegangen ist. Es ist erwähnenswert, dass es im Französischen eine andere Definition von Volatilität gibt. Der Begriff wird auch verwendet, um sich auf überteuerte Preise zu beziehen.

Volatilitätstheorie

Diese Theorie basiert auf der Analyse von Änderungen in beliebigen Wirtschaftsindikatoren: Zinssätze, Preise und so weiter. Dies berücksichtigt die Änderungen, die währenddessen auftretenlange Zeit. Bei der Definition von Volatilität unterscheiden Ökonometriker zwei Hauptkomponenten. Der erste ist ein Trend, wenn die Preise nach einem bestimmten Muster schwanken. Die zweite ist die Volatilität, wenn Änderungen zufällig sind. Um die Situation genau vorhersagen zu können, müssen nicht nur der Durchschnittswert, sondern auch die erwarteten Abweichungen vom Durchschnittsniveau berücksichtigt werden.

Zum Beispiel müssen bei der Analyse des Wertpapiermarktes zufällige Abweichungen von Indikatoren berücksichtigt werden, da die Kosten von Optionen, Aktien und anderen Finanzinstrumenten stark von Risiken abhängen. Die Volatilitätstheorie wurde von dem amerikanischen Ökonomen Robert Engle entwickelt. Er stellte fest, dass sich Abweichungen vom Trend im Laufe der Zeit erheblich ändern können – Perioden geringer Veränderungen werden durch Perioden starker ersetzt. Die reale Volatilität des Wechselkurses ist veränderlich, Ökonomen verwendeten lange Zeit nur statische Methoden in ihrer Analyse, basierend auf der Konstanz dieses Indikators. Robert Engle entwickelte 1982 ein variables Spread-Volatilitätsmodell, das es ermöglichte, Preisänderungen vorherzusagen.

Arten der Volatilität

Wenn man bedenkt, was Volatilität ist, muss man zwei Arten davon beachten: den historischen Wert und den erwarteten Wert. Die historische Ansicht ist ein Indikator, der der Standardabweichung der Preise eines Finanzinstruments für einen bestimmten Zeitraum entspricht, der auf der Grundlage der verfügbaren Informationen über seinen Wert berechnet wird. Wenn wir über die erwartete Volatilität des Marktes sprechen, wird dieser Indikator basierend auf berechnetder Wert eines Finanzinstruments unter der Annahme, dass der Marktpreis mögliche Risiken widerspiegelt.

Der Markt sollte nicht nur die Bewegungsrichtung berücksichtigen, sondern auch den Zeitraum, in dem Änderungen auftreten, da dies die Wahrscheinlichkeit bestimmt, dass der Preis von Vermögenswerten die für den Teilnehmer kritischen Werte überschreitet. Um einen Indikator für die Preisvolatilität des Marktes als Ganzes zu erh alten, ist es notwendig, den Aktienvolatilitätsindex zu berechnen.

Wie und warum die Volatilität gemessen wird

Der einfachste Weg, diesen Indikator zu bestimmen, sind die Standardabweichungsindikatoren und die Verwendung der wahren Preisspanne - ATR. Zunächst müssen Sie die durchschnittliche Volatilität Ihres Währungspaares über einen längeren Zeitraum ermitteln und dann im Analyseprozess das Verhältnis der aktuellen zur durchschnittlichen Volatilität notieren.

Um festzustellen, was Preisvolatilität ist, ist es notwendig, die potentielle Rentabilität eines Währungspaares zu analysieren. Wenn der Indikator für Preisänderungen auf einem hohen Niveau liegt und der Spread unbedeutend ist, können wir von einer hohen Rentabilität sprechen. Es ist erwähnenswert, dass eine hohe Volatilität mit hohen Risiken verbunden ist, da eine schützende Stop-Loss-Order erheblich sein wird und auch mögliche Verluste zunehmen werden.

Bollinger Bänder

Um klar zu sehen, was Volatilität ist, müssen Sie einen informativen Indikator verwenden - Bollinger Bands. Es zeichnet einen Kanal für Preise, der sich mit einem starken Änderungssprung erheblich ausdehnt. Wenn der Ausbruch in einem engen Bereich liegt, kann dies auf den Beginn einer profitablen Bewegung hindeuten, aber es sei daran erinnert, dass solche Ausbrüche ziemlich oft falsch sein können. Wenn wir den Durchschnittswert der Volatilität von Währungspaaren pro Tag bestimmen, können wir diesen Indikator vom gebildeten Tagesminimum oder -maximum subtrahieren und als Ergebnis die Ziele erreichen, Rentabilität zu erzielen und eine Stop-Loss-Order zu platzieren.

Nehmen wir an, wenn wir berücksichtigen, dass sich das Paar normalerweise innerhalb von hundert Punkten pro Tag bewegt, dann besteht keine Notwendigkeit, einen "Stop-Loss" in einer Entfernung von zweihundert zu setzen, und es macht keinen Sinn zu zählen auf einen großen Gewinn, der die durchschnittliche Tagesreichweite übersteigt. Analysiert man das Preisrisiko auf den Finanzmärkten, dann sollte beispielsweise die Berechnung der Volatilität von Aktien nicht die Abfolge der Kurse selbst, sondern die Abfolge der relativen Veränderungen berücksichtigen. Auf diese Weise kann eine bessere Vergleichbarkeit verschiedener Vermögenswerte erreicht werden. Beispielsweise können neue Aktien dutzende Male im Wert steigen und fallen, sodass es unmöglich ist, die Volatilität dieser Aktien anhand absoluter Werte zu berechnen. Darüber hinaus ist die Abfolge der relativen Änderungen stabiler, in dem Sinne, dass ihre Varianz und ihr Mittelwert im Vergleich zu denselben Indikatoren nicht analysierter Preise stationär sind. So soll es zumindest sein.

Volatilitätsindikatoren

Trotz der Tatsache, dass viele Mitarbeiter von Handelszentren behaupten, dass die Volatilität von Währungspaaren auf eine gute Rentabilität der Transaktion hinweist, vergessen Sie nicht, dass dies ein hohes Niveau istVolatilität ist ein erhöhtes Risiko. Bei einem volatilen Paar kann sich das Glück schnell abwenden und die Verluste werden erheblich zunehmen. Um das Risiko zu reduzieren, sollten Sie immer eine Stop-Loss-Order verwenden, auch wenn sich der Markt in Richtung Gewinn bewegt und nichts über mögliche Verluste aussagt. Auf dem Forex-Markt umfassen Volatilitätsindikatoren Bollinger Bands, CCI und Chaikin-Indikatoren. Standardabweichungsindikatoren werden auch als Indikatoren verwendet.