Financial Entrepreneurship: Definition, Merkmale, Beispiele

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2023-12-17 10:23

Der Artikel gibt eine kurze Beschreibung des finanziellen Unternehmertums, seines Wesens, seiner wichtigsten Arten und Formen. Dabei werden die Besonderheiten des unternehmerischen Handelns im Finanzbereich betrachtet, zusätzlich wird es im Kontext der wichtigsten Finanzmärkte charakterisiert. Der Artikel beschreibt auch Finanzinstrumente und gibt eine Schlussfolgerung über die Bedeutung dieser Art von Unternehmertum in der modernen Wirtschaft.

Wesen unternehmerischer Tätigkeit im Finanzbereich

Der allgemeine Grundsatz des Unternehmertums besagt, dass Waren und Dienstleistungen in diesem Zusammenhang eine weitergehende Bedeutung haben als beispielsweise nur in der Produktion oder in Handelstätigkeiten. Gegenstand unternehmerischer Transaktionen können also nicht nur physische Güter, sondern auch geistiges Eigentum, Werke, Informationen sowie Währungen, Wertpapiere und ähnliche Werte sein.

Im Allgemeinen finanzielles Unternehmertum, dessen Konzept unterschiedlich istQuellen können etwas variieren, daher kommt es darauf an, dass das Handelsobjekt (Wechsel) einer Geschäftseinheit nur finanzielle Werte (Wertpapiere, nationale und ausländische Währungen) sind. Der Kern solcher Geschäfte besteht darin, dass der Unternehmer seinen Vorteil aus dem Weiterverkauf (Spekulation) dieser Werte zieht. Gleichzeitig ist anzumerken, dass Spekulation in diesem Fall ein übliches Geschäft auf dem Finanzmarkt ist und keine kriminelle Komponente hat, wie dies früher in der Sowjetunion angenommen wurde.

Hauptarten von Unternehmen

Es gibt verschiedene Klassifikatoren unternehmerischer Tätigkeit. Am häufigsten werden jedoch die folgenden Arten von Unternehmertum unterschieden:

• Unternehmertum im verarbeitenden Gewerbe.
• Beratungsaktivitäten.
• Unternehmertum.
• Unternehmertum im Finanzbereich.

Es sei darauf hingewiesen, dass, da diese Typen irgendwie mit den Reproduktionsphasen zusammenhängen, alle Arten unternehmerischer Tätigkeit trotz individueller Besonderheiten eng miteinander verbunden sind und sich gegenseitig ergänzen.

Unternehmerische Tätigkeit im Finanzbereich als Form des gewerblichen Unternehmertums

Kommerzielle Aktivitäten gibt es seit der Antike und implizierten immer den Prozess des Kaufs und Verkaufs von Vermögenswerten. Der Ursprung des Finanzunternehmertums entstand etwas später als das kommerzielle und war mit dem Auftreten der ersten Kreditgeschäfte verbunden. Wie aus der Geschichte bekannt ist, waren die Templer die ersten, die sich in bedeutendem Umfang an solchen Aktivitäten beteiligten.

Da finanzielle Aktivitäten im Finanzsektor eine Form von Handelsunternehmen sind, unterscheidet sich die allgemeine Technik von Finanztransaktionen nicht von gewöhnlichen Warentransaktionen. Gleichzeitig ist zu beachten, dass Finanzanlagen als Handelsware nach wie vor ihre eigenen Charakteristika aufweisen, was vor allem auf das Aufkommen elektronischer Ressourcen im Finanzsektor zurückzuführen ist. Transaktionen mit finanziellen Vermögenswerten können jetzt mit einer erstaunlichen Geschwindigkeit stattfinden und dennoch nur minimale zusätzliche Kosten verursachen. Darüber hinaus ist es oft die finanzielle Aktivität, die den gesamten Handel antreibt, der seine Entwicklung durch Finanz- und Kreditmechanismen stimuliert.

Besonderheiten der unternehmerischen Tätigkeit im Finanzbereich

Der Vollständigkeit halber ist es notwendig, die Hauptmerkmale des finanziellen Unternehmertums hervorzuheben. Neben dem Hauptmerkmal dieser Art des Unternehmertums, das sich in der Besonderheit des Verkaufs- und Kaufgegenstands (finanzielle Werte) ausdrückt, gibt es eine Reihe weiterer Nuancen.

Die Organisation des Finanzunternehmertums erfordert häufig die Bildung von Systemen spezialisierter Organisationen und Institutionen, nämlich Finanz- und Kreditinstitute, Börsen und Devisenbörsen usw.

Die Ausübung von Geschäftstätigkeiten im Finanzbereich erfordert in größtmöglichem Umfang eine vollständige, zuverlässigerelevanten Informationen, Bereitstellung mit modernster technischer und softwaretechnischer Einrichtung.

Finanzunternehmer zahlt hauptsächlich (wenn er kein Emittent ist) alle Kosten für den erstmaligen Kauf von Finanzanlagen in der Erwartung ihres gewinnbringenden Verkaufs. Daher übernimmt sie vollständig alle finanziellen Risiken.

In vielen Fällen kann der Zeitraum vom Erwerb finanzieller Vermögenswerte durch einen Unternehmer bis zum Erh alt von Vorteilen aus deren Veräußerung mittel- und langfristig verlängert werden. Daher erfordern solche Transaktionen in der Regel eine klare Definition von Garantien in der einen oder anderen Form (Dritter als Garantiegeber, Sicherheiten usw.).

Effektives finanzielles Unternehmertum erfordert die Einbeziehung der qualifiziertesten Mitarbeiter in den Bereichen Finanzen, Wirtschaft, Recht und Informationstechnologie.

Finanzunternehmen erfordern häufig die Inanspruchnahme von Drittanbieterdiensten und Vermittlern (Prüfungsfirmen, Anw altskanzleien, Börsenmakler usw.).

Finanzgeschäft

Es ist möglich, die wichtigsten Spielarten des finanziellen Unternehmertums zu identifizieren. Dazu gehören die Aktivitäten von Geschäftseinheiten in den folgenden Märkten:

• Wertpapiermarkt - ihre Ausgabe und Weiterverkauf (Aktien, Obligationen usw.);
• Bankdienstleistungsmarkt - Finanz- und Kreditgeschäft;
• Finanzdienstleistungsmarkt - zwischengesch altete unternehmerische Tätigkeit mitfinanzielle Vermögenswerte;
• Versicherungsmarkt - Versicherungsbetrieb mit Finanzanlagen.

Sie können auch die modernsten Formen des finanziellen Unternehmertums hervorheben.

Leasing ist eine unternehmerische Vermittlungstätigkeit des Kaufs und Verkaufs auf den Aktien-, Kredit- und Finanzmärkten. Sie wird vom Unternehmer auf eigene Kosten zugunsten des Endkäufers durchgeführt, mit anschließender vollständiger Bezahlung des Leasinggegenstandes durch den Käufer und Zahlung einer Provision.

Factoring - Einlösung laufender Schuldverpflichtungen (Lieferantenrechnungen usw.) durch einen Unternehmer zu einem Diskontpreis, gefolgt vom Erh alt der gesamten Schuldverpflichtungen vom Schuldner.

Forfaitierung ist ein Diskontkauf mittel- und langfristiger Schuldverschreibungen durch einen Unternehmer für eigene Mittel zum Kauf teurer Wirtschaftsgüter mit anschließender Zahlung der vollen Anschaffungskosten dieser Wirtschaftsgüter durch den Endkäufer an den Unternehmer.

Die Hauptarten des Financial Entrepreneurship bedürfen einer separaten, detaillierteren Beschreibung.

Kurze Beschreibung des Unternehmertums im Wertpapiermarkt

Der Wertpapiermarkt ist eines der am weitesten entwickelten Finanzinstitute. Financial Entrepreneurship umfasst solche Aktivitäten auf dem Wertpapiermarkt wie:

• Vermittlung. Ein Makler ist ein gewerbsmäßiger Vermittler, der auf der Grundlage eines Vertrages und einer Vollmacht für Geschäfte mit Wertpapieren geschäftliche Tätigkeiten auf dem Wertpapiermarkt ausübtProvision.
• Vertragshändler. Anders als ein Makler kauft und verkauft ein Händler Wertpapiere selbstständig und selbstfinanzierend mit eigener Bekanntgabe von Preisen für einzelne Finanzinstrumente.
• Wertpapiere können von einer natürlichen oder juristischen Person auf der Grundlage einer dringenden Treuhandvereinbarung mit dem Eigentümer dieser Wertpapiere oder mit dem Eigentümer von Anlagefonds verw altet werden.
• Löschen. Diese Art von Tätigkeit umfasst die Bestimmung von Verpflichtungen bei der Aufrechnung von Wertpapiergeschäften sowie die Überwachung der Einh altung bestehender Vereinbarungen zu solchen Transaktionen.
• Lagerstätte. Die Verwahrstelle erbringt Verwahrungsdienste für Zertifikate für Finanzinstrumente und Dienstleistungen zum Wechsel des Eigentums an Wertpapieren.

Auf dem Wertpapiermarkt werden auch unternehmerische Aktivitäten durchgeführt, um ein Register der Eigentümer von Finanztiteln zu führen und den Handel auf diesem Markt zu organisieren.

Kurzbeschreibung des Unternehmertums im Banken- und Kreditsektor

Unternehmertum im Finanzsektor steht auch in direktem Zusammenhang mit Kreditgeschäften auf dem Bankdienstleistungsmarkt. Eine Kreditorganisation kann ein Unternehmen jeglicher Eigentumsform sein, das von der Zentralbank eine Lizenz zur Durchführung von Finanz- und Kreditgeschäften (Bankgeschäften) erh alten hat. Gegenstand der unternehmerischen Tätigkeit sind dabei in erster Linie Geschäfte mit dem In- und AuslandWährung. Die Hauptsubjekte dieser Art von Geschäften sind Geschäftsbanken und bankfremde Kreditorganisationen (Clearinggesellschaften, Clearinghäuser, Kreditgenossenschaften, Pfandhäuser usw.), denen die Ausübung anderer Geschäftsarten (Produktion, Handel, Bereitstellung von andere Dienste).

Die Liste möglicher Operationen in diesem Bereich ist sehr lang. Darunter sind die folgenden:

• Anziehung und Platzierung von Einzahlungsmitteln;
• Verw altung und Durchführung von Zahlungen auf Bankkonten von Kunden;
• Kauf und Verkauf von Fremdwährungen;
• Ausgabe von Finanzmitteln auf Kredit für verschiedene Zeiträume zu bestimmten Rückzahlungs- und Zahlungsbedingungen;
• Geldtransferoperationen;
• Geschäfte mit Finanzierungsleasing;
• Factoringgeschäfte und ähnliche Geschäfte zum Erwerb von Verbindlichkeiten Dritter.

Auch Kreditinstitute können aktive Teilnehmer am Wertpapiermarkt und anderen Finanzmärkten sein.

Unternehmerische Tätigkeit auf dem Markt für Versicherungen und andere Finanzdienstleistungen

Die Charakteristik des Financial Entrepreneurship im Versicherungsbereich zeichnet sich dadurch aus, dass hier verschiedene Risiken Gegenstand der unternehmerischen Tätigkeit sind. Das heißt, Versicherungsunternehmen geben Garantien für den Ersatz möglicher Schäden im Falle eines bestimmten Risikoereignisses und tragen damit die Risiken des Kunden für sich. Gebühr im Versicherungsvertrag festgelegt. Typischerweise wird die Versicherungsgebühr in Versicherungsprämien aufgeteilt, die über die Zeit verteilt werden.

Die Hauptversicherungsarten umfassen Sachversicherungen, Lebens- und Krankenversicherungen, individuelle Rentenversicherungen sowie Versicherungen finanzieller und geschäftlicher Risiken. Letzterer Typ beinh altet:

• Kreditversicherung, also die Übertragung des Kreditausfallrisikos;
• Versicherung für entgangenen Gewinn aufgrund unvorhergesehener externer Faktoren (technische, menschengemachte, natürliche, kommerzielle usw.);
• Versicherung von Geschäftsrisiken aufgrund von Einkommens- und Vermögensverlusten, auch im Finanzsektor des Unternehmertums usw.

Es gibt auch Formen von Finanzgeschäften, die nicht mit dem Kauf und Verkauf von Wertpapieren, Finanz- und Kreditgeschäften und Versicherungen zusammenhängen. Beispiele für solches Financial Entrepreneurship sind Nebendienstleistungen im Bereich Finanzintermediation, Beratung, Wirtschaftsprüfung etc.

Wichtigste Finanzinstrumente

Verschiedene Finanzinstrumente, die auf dem Finanzmarkt zirkulieren, sind der Hauptgegenstand von Transaktionen in diesem Geschäftsfeld. Zu den wichtigsten Finanzinstrumenten gehören normalerweise:

• Abrechnungsurkunden und Banknoten, die hauptsächlich im Finanz- und Kreditsektor in Umlauf sind;
• ausländische Banknoten, Währungsabrechnungsdokumente und bestimmte WertsachenWertpapiere sind überwiegend Devisenmarktinstrumente;
• Insurance Market Instruments sind eine Vielzahl von Versicherungsgeschäftsprodukten;
• Metallmarktinstrumente (Gold, Platin, Silber mit entsprechender Dokumentation);
• auf dem Wertpapiermarkt kursieren hauptsächlich sekundäre Finanzinstrumente.

Man kann solche Hauptinstrumente des Wertpapiermarktes hervorheben wie:

• Aktien - Aktienwertpapier, das das Recht seines Eigentümers auf einen Teil des Unternehmens und das Recht auf Dividenden bestätigt;
• Anleihe ist eine Schuldverschreibung, die das Recht ihres Eigentümers bestätigt, den Nennwert dieses Dokuments vom Emittenten zu erh alten;
• Schuldschein - eine dringende schriftliche Geldverpflichtung, die ihrem Besitzer das Recht gibt, den im Dokument angegebenen Betrag vom Schuldner (Zieher) zu erh alten;
• Swap, Optionen, Forwards, Futures - Verträge für den Verkauf (Tausch) von Vermögenswerten gemäß den in diesen Verträgen festgelegten Regeln.

Die Bedeutung unternehmerischer Tätigkeit im Finanzsektor in der modernen Wirtschaft

In einer modernen Marktwirtschaft sind der Finanzmarkt im Allgemeinen und das unternehmerische Handeln seiner Subjekte im Besonderen von großer Bedeutung. Diese Art des Unternehmertums trägt zur Bildung und Bewegung von Cashflows auf verschiedenen Ebenen der Wirtschaft bei. Dies ist der Antriebsmechanismus aller kommerziellen Aktivitäten und der Akkumulation, effektiven Verteilung von vorübergehend freiem Bargeld und der Bildung einer InvestitionKlima und Management mehrerer Risiken.

In den letzten Jahrzehnten war die Entwicklung des finanziellen Unternehmertums besonders intensiv. Dies liegt zum einen an der intensiven Entwicklung neuer Informationstechnologien, auch im Finanzsektor, und zum anderen an der Verstärkung von Globalisierungsprozessen in der Weltwirtschaft. Allerdings ist zu beachten, dass diese Art von Geschäft mit einem hohen Risiko verbunden ist. In jüngerer Zeit hat eine Reihe von Finanzkrisen ein hohes Maß an Volatilität an den Märkten auf der ganzen Welt gekennzeichnet, und die wirtschaftliche Globalisierung hat in diesem Zusammenhang die Risikotrends nur noch verschärft.

Daraus sollte geschlossen werden, dass derzeit nicht genügend fachliche Standardkenntnisse und elementares Glück für eine effektive Tätigkeit im Finanzumfeld vorhanden sind. Was jetzt benötigt wird, sind ausgewogene Ansätze für Finanzoperationen, unterstützt durch die fortschrittlichsten Methoden des Finanzrisikomanagements.