Was ist ein Hedgefonds? Auswirkungen auf die Weltwirtschaft

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2023-12-17 10:23

Hedgefonds gibt es seit fast 70 Jahren. Sie erschienen viel später auf dem heimischen Markt, so dass nur wenige Anleger die Frage "Was ist ein Hedgefonds?" Zuversichtlich beantworten können. Die Merkmale ihrer Arbeit und die Möglichkeit, mit Hilfe dieser Mittel Geld zu verdienen, werden in diesem Artikel besprochen.

Amerikanische Hedgefonds: Geschichte

Der Amerikaner war der erste Erfinder des Hedgefonds. Dies geschah 1949. Es gibt jedoch Hinweise darauf, dass es sogar in den Jahren der Weltwirtschaftskrise Voraussetzungen für die Schaffung solcher Systeme gab. Die prekäre Marktlage verhinderte jedoch die Entwicklung einer solchen Richtung.

Hedgefonds sind sehr wichtig für das Anlagegeschäft. Ihre Masseneinführung erfolgte in den 80er Jahren des 20. Jahrhunderts. Normale Bürger haben auch gelernt, was ein Hedgefonds ist.

Die US-Politik zu diesem Thema ist so, dass sich nicht jeder die Möglichkeit leisten kann, zu investieren. Dies kann von Investoren durchgeführt werden, die Vermögenswerte von mehr als hundert Millionen Dollar verw alten.

Einer der Beliebtheitsfaktoren ist, dass eine kompetente Entwicklungsstrategie es Ihnen ermöglicht, nicht nur auf dem Markt profitabel zu seinsteigt, sondern auch wenn es fällt.

Soros zum Beispiel hat US-Hedgefonds populär gemacht. Immerhin brachten die Aktivitäten seiner Firma "Quantum" einen riesigen Gewinn von einer Milliarde Dollar und ließen das Pfund Sterling kollabieren.

Hedgefonds wurden in unserem Land erst 2008 offiziell zugelassen. Fast 10 Jahre sind vergangen und jetzt sind es nur noch 27 - das ist eine kleine Zahl.

Was ist ein Hedgefonds und wie investiert man in einen?

Ein Hedgefonds basiert auf ein paar einfachen Prinzipien:

• Funktion auf jedem Markt;
• mit allen Wertpapieren und Derivaten handeln.

Diese Art von Tätigkeit schränkt ihre Arbeit in keinem Rahmen ein, ihr Vermögen wird aus der gesamten Palette von Tausch- und Finanzinstrumenten gebildet. Dank dieser Verfügbarkeit ist der Anleger unabhängig vom Markt. Hier greift die klassische Fondsregel nicht: Das heißt, wenn der Markt fällt, darf die Aktie nicht an Wert verlieren.

In diesem Sinne haben Hedgefonds genug Werkzeuge, um mit fallenden Notierungen Geld zu verdienen. Sie haben den Großteil ihres Vermögens mit Derivaten gesichert.

Hedging ist also ein Risikomanagementsystem, bei dem Sie durch den Kauf eines Instruments, das sich negativ auf den Markt auswirkt, ein anderes Instrument gewinnbringend beeinflussen können.

Zum Beispiel, wenn ein Dollar-Darlehen aufgenommen wird, ist die Stärkung des Rubels für den Verbraucher äußerst vorteilhaft, wenn sein Einkommen in Rubel ist. Aber wenn der Dollar bei gleichen Anfangsdaten im Kurs steigt, ist der Kreditnehmer ratlos. Große Unternehmen,Im Gegensatz zum Durchschnittsverbraucher können sie sich mit einer solchen Situation nicht abfinden, und es wird eine Absicherung eingesetzt, indem beispielsweise Währungsmanipulations-Futures zu einem ähnlichen Preis gekauft werden.

Hedging dient hier als Sicherheitsnetz zur Minimierung von Verlusten, kann aber nicht alle Risiken vollständig eliminieren.

Wie man Geld verdient?

Das Schöne an Hedgefonds ist, dass sie in jeder Marktsituation profitabel sind. Die berüchtigte Soros-Stiftung verdiente etwa eine Milliarde Dollar im Jahr. Während der aufkommenden Krise haben Hedgefonds Gewinne von bis zu 15 % pro Jahr abgeschöpft. Einige erhielten über einen Zeitraum von zehn Jahren sowohl 500 % als auch 1000 %.

Alle diese Fonds wurden von dem Grundsatz geleitet, unterbewertete Wertpapiere zu kaufen und überbewertete zu verkaufen.

Unterbewertete Wertpapiere zeichnen sich durch rekordtiefe Kurse aus, wobei diesen Vermögenswerten ein gewisses Potenzial zugetraut wird. Daher wird erwartet, dass sie ihre Wachstumspositionen erwerben. Bei überteuert ist das Gegenteil der Fall.

Diese Strategie ist primitiv, denn in Wirklichkeit gibt es viele solcher Situationen. Charakteristisch ist, dass zum Beispiel ein großer Hedgefonds Extranet Investment fast nicht mit seinen Fonds arbeitet. Oft verwenden solche Organisationen Kredite und leihen sich wertvolle Vermögenswerte von Maklern.

Struktur

Was ist ein Hedgefonds im Hinblick auf seine Struktur? Um einen solchen Fonds aufzulegen, zieht die Verw altungsgesellschaft Investoren, Makler und Banken an. Mitarbeiter dieses Unternehmens sind im Verkauf und Kauf von Wertpapieren tätig.

Die Arbeit des Fonds beginnt ab sofortInvestoreninteresse. Der Fonds verw altet ihr Kapital. Die Bürgschaftsbank verwahrt das Vermögen der Anleger zu unterschiedlichen Konditionen. In der Regel handelt es sich dabei um große Banken mit gutem Ruf.

Ein Hedgefonds-Administrator überwacht die Aktivitäten des Hedgefonds, er ist ein Wirtschaftsprüfer, der Vermögenswerte bewertet, Konten führt und Berichte für Investoren erstellt.

Der primäre Broker führt technische Operationen durch. Vor allem muss er in der Lage sein, Operationen durchzuführen. Große Banken fungieren oft als primäre Makler.

Arten von Hedgefonds nach Auswirkungen auf die Weltwirtschaft

Es gibt viele Klassifikationen von Hedgefonds, zum Beispiel ordnet der IWF zu:

• Global - führen ihre Aktivitäten auf internationalen Märkten durch, entwickeln Strategien und studieren Kurse einzelner Organisationen.
• Macro-Fonds ziehen es vor, Geschäfte innerhalb eines Landes zu tätigen. Basierend auf makroökonomischen Situationen bauen sie eine Verh altensstrategie auf dem Markt auf.
• Relative-Value-Fonds sind auf dem Gebiet des nationalen Marktes tätig. Dies sind klassische Hedgefonds, die auf den Prinzipien der Vermögenspreisverflechtung basieren.

Das russische Gesetz definiert Hedgefonds als Investmentfonds. Anleger müssen hochqualifizierte Anleger sein, die Wertpapiere im Wert von mindestens drei Millionen Rubel besitzen. Im Laufe des Jahres müssen solche Anleger mindestens ein Dutzend Transaktionen in Höhe von 300.000 Rubel tätigen.

Wie werde ich Mitglied?

Die Beteiligung an einem inländischen Hedgefonds ist nicht einfach. Und die Anleger haben kein VertrauenRussisches Management.

Zum Beispiel können Sie den Extranet-Hedgefonds ausprobieren, der eine Unternehmensgruppe von den Britischen Jungferninseln repräsentiert. Diese Ressource verfügt über umfangreiche Erfahrung auf dem Markt. Erklärtes Ziel des Unternehmens ist die Vermehrung des Eigenkapitals.

Der Hedgefonds, dessen persönliches Konto sofort nach der Registrierung verfügbar ist, ist kürzlich in den GUS-Markt eingetreten. Zuvor wurde die Professionalität der Organisation von amerikanischen und europäischen Benutzern geschätzt.

Wer in einen ausländischen Hedgefonds investieren möchte, sollte ein Konto bei einer ausländischen Bank eröffnen. Der Investor muss über einen Betrag von mindestens einer Million Dollar verfügen.

Es gibt auch alternative Lösungen. Beispielsweise können Sie mit Hilfe inländischer Vermittler einen Anteil an einem ausländischen Fonds erwerben. Dieses riskante Schema ist jedoch aufgrund der geringen Sicherheit des Aktionärs und der Schwierigkeit, die Organisation zu überwachen, bedeutungslos.