Clearing ist Das Konzept, die Arten und Funktionen des Clearings

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2023-12-17 10:23

In Finanz- und Bankgeschäften gibt es viele Begriffe, deren Essenz namentlich schwer zu verstehen ist. Einer von ihnen räumt auf. In einfachen Worten, das Austauschverfahren. Unternehmen, Banken, Staaten können Waren, Dienstleistungen, Wertpapiere austauschen. Ein Clearing-Unternehmen ist ein Vermittler, der Verkäufer und Käufer zusammenbringt.

Die Essenz des Begriffs

Clearing ist ein System der Geldverrechnung, das auf der Verrechnung von Forderungen und Verpflichtungen durch die Parteien basiert. Teilnehmer an der Transaktion können juristische Personen und natürliche Personen sein. Das Interbanken-Clearing wird innerhalb von Ländern durchgeführt. Bieter stellen Schecks aus, Banken verwenden diese Dokumente zur Belastung und Gutschrift von Geldern. Die Notwendigkeit der Aufrechnung führte zur Gründung von Clearing-/Clearinghäusern. Alle Schecks kommen bei den Kammern an, wo sie von den Banken sortiert werden, die Verrechnung der Forderungen erfolgt mehrmals täglich durch die Marktaufsicht. Das Clearing trägt zur Beschleunigung und Vereinfachung des Zirkulationsprozesses und seiner Preissenkung bei.

Zum Beispiel überträgt eine Organisation Nüsse für 200 $ pro Tonne an eine andere. Die zweite Organisation wiederum verschenkt Autos für 2.000 Dollar. Um das Gleichgewicht zu h alten, muss das erste Unternehmen 200 Tonnen Nüsse verkaufen und 20 Autos erh alten. Bei einem solchen Umtausch sind keine Barzahlungen erforderlich. Das ist die Essenz des Konzepts des „Clearings“.

Die Einh altung der Transaktionsbedingungen wird von autorisierten Unternehmen überwacht, zu deren Aufgaben gehören:

• Verträge erstellen.
• Kostenausgleich.
• Ermittlung der Warenanzahl.
• Gewährleistung der Transaktionssicherheit.

Um die Kostendifferenz zwischen den Partnern auszugleichen, werden Barzahlungen geleistet. Reinigungsunternehmen müssen für solche Arbeiten eine Genehmigung einholen. Die Aktivitäten solcher Organisationen werden durch das Bundesgesetz „Über Clearing und Clearing-Tätigkeiten“geregelt.

Ein bisschen Geschichte

Am Anfang wurde das Clearing an der Börse genutzt. Der Prozess bestand darin, Wertpapiere abzurechnen und das Eigentum zu übertragen, ohne Dokumente zwischen den Eigentümern zu verschieben. Heutzutage ist Clearing der Prozess der Änderung des Betrags auf dem Konto eines Händlers auf der Grundlage des Handelsergebnisses, dh der Prozess der Bestimmung des finanziellen Ergebnisses einer Transaktion. Clearing erhöht die Verkaufsmengen und reduziert Risiken. Unternehmen, die diese Dienstleistungen erbringen, sind Händler zwischen Händlern und ihren Kunden. Der Saldo zwischen Geldforderungen und Kundenverbindlichkeiten wird Netting genannt. Ein positives Netting zeigt an, dass keine Schulden gegenüber anderen Teilnehmern bestehen.

Ausgleichsarten

Nach Zahlungsmethode:

• einfach (Überweisung nach Auktion);
• multilateral (Operationen werden auf einer Gruppe von Transaktionen durchgeführt);
• zentralisiert (Offsets werden von einer speziellen Organisation gehandhabt).

In der Reihenfolge der Gutschrift:

• mit voller Sicherheit - die Operation wird auf der Grundlage der verfügbaren Mittel auf dem Konto durchgeführt;
• mit teilweiser Sicherheit - das Transaktionsvolumen wird auf der Grundlage eines bestimmten Limits berechnet;
• ohne Sicherheiten - die Transaktion wird ohne Auffüllung des Akkreditivs durchgeführt.

Nach Häufigkeit:

• nach Bedarf;
• permanent.

Nach Anzahl der Beteiligten:

• Interbanken-Clearing (Abrechnungen können sowohl zwischen Filialen derselben Bank als auch zwischen verschiedenen Instituten erfolgen);
• Währung - dies sind internationale Abrechnungen im Rahmen von Verträgen;
• Commodity - gegenseitige Abwicklung zwischen der Börse und dem Wertpapiermarkt.

In der Krise wurde das Clearing als Hilfsmittel zur Abwicklung zwischen Unternehmen genutzt. Dadurch war es möglich, die vom Staat ausgegebene Geldmenge zu reduzieren und die Zahlungsbilanz wiederherzustellen.

Löschfunktionen:

1. Sammeln von Daten zu allen abgeschlossenen Auktionen.
2. Überprüfung abgeschlossener Verträge.
3. Zuständigkeitsverteilung.
4. Übertragung von Anteilen.
5. Durchführung von Abrechnungen basierend auf den Handelsergebnissen.
6. Bereitstellung von Garantien.

Börsenclearing ist…

Am Moscow Interbank Currency Exchange (MICEX) werden die Finanzergebnisse berechnetJSCB „Nationales Clearingzentrum“. Diese Organisation befasst sich mit der Belastung und Gutschrift von Geldern auf den Konten von Bietern.

Es gibt drei Sitzungen auf dem MICEX: tagsüber, mittel und abends. Die wichtigsten Transaktionen werden während der Zwischensitzung durchgeführt - von 17:00 bis 18:00 Uhr, und Überweisungen - tagsüber (14:00-14:03) und abends (18:45-19:00).

Das Clearing beginnt mit dem Abschluss des Geschäfts. Das Zentrum prüft die Vertragsbedingungen auf Übereinstimmung mit den eingereichten Unterlagen. Bei Inkonsistenzen werden diese Bedingungen korrigiert. Nach Abschluss der Überprüfung wird die Transaktion registriert. Basierend auf dem Volumen des Handelsgeschäfts wird die Vergütung der Clearing-Organisation bestimmt. Alle Informationen über den Handel gehen an die Kammer, wo die Wertpapiere gegen Währung getauscht und dem Konto des Gewinners der Auktion gutgeschrieben werden. Einfach ausgedrückt ist das Clearing eine Aktivität, um Vereinbarungen zwischen Verkäufern und Käufern der Wertpapiere an der Börse zu treffen.

Inlandsgeschäft

Bargeldlose Transaktionen zur Belastung und Gutschrift von Geldern werden auf Anfrage von juristischen Personen über einzelne Abwicklungszentren durchgeführt. Dieser Vorgang wird als Interbanken-Clearing bezeichnet. Das gesamte System basiert auf der Tatsache, dass die Banken die gleichen Operationen durchführen, ähnliche Buchh altungsunterlagen und einen hohen Grad an Computerisierung haben.

Der Vorteil des Clearings besteht darin, dass Gelder nicht auf entsprechende Konten verteilt, sondern in Zentren gesammelt werden. Auf Beschluss der Zentralbank der Russischen Föderation können Nichtbankinstitute Abrechnungen auf der Grundlage einer von der Regulierungsbehörde ausgestellten Lizenz durchführen. Das Zentrum muss 2 bekommenLizenzen: für Bankgeschäfte und technische, die die Bereitschaft zum Beitritt zum elektronischen Abwicklungssystem bestätigen.

Das Zentrum kann eine Kammer sein, die von einer Geschäftsbank, der Zentralbank, anderen juristischen Personen und Einzelpersonen eingerichtet wurde. Gegenstand des Clearings können verschiedene Dokumente sein: Zahlungen, Wechsel, Überweisungen, Schecks, Wertpapiere, Akkreditive, Darlehen, Kredite usw.

Geschäftsabwicklung

Nach dem Geltungsbereich werden folgende Clearingformen unterschieden:

• local - gegenseitige Abrechnungen zwischen Institutionen in derselben Region, Niederlassungen;
• bundesweit - Verrechnung von Kundenansprüchen innerhalb desselben Landes.

Beteiligte am Verfahren - Banken - werden auf ihre Verpflichtungen in Höhe der von der Kammer auf der Grundlage der Netting-Ergebnisse errechneten Nettopositionen angerechnet. Dabei handelt es sich um einen Vorgang, bei dem die Geldforderungen des Auftraggebers betragsmäßig mit seinen Verbindlichkeiten in Einklang gebracht werden.

Netting ist ein Teil des Clearings, ein Verfahren, bei dem die Geldforderungen des Kunden mit seinen Geldverpflichtungen verrechnet werden. Basierend auf den Netting-Ergebnissen wird für jeden Kunden ein Nettosaldo ermittelt - eine Position.

Clearingzentren

Clearing ist eine professionelle Tätigkeit zur Bestimmung von Verpflichtungen aus Geschäften mit der Zentralbank. Dieser Prozess umfasst das Sammeln, Abgleichen, Anpassen von Transaktionsdaten und Papierkram. Diese Tätigkeit wird von einer von der Zentralbank der Russischen Föderation lizenzierten Organisation durchgeführt. Ein solches Zentrum arbeitet auf der Grundlage einer Vereinbarung mit dem Veranst alter der Auktion. Teilnehmer des Verfahrens sind Wertpapiermarktteilnehmer, die eingetreten sindService-Center-Vertrag. Gemäß den Handelsergebnissen werden Geldtransfers von der Abwicklungsorganisation auf der Grundlage einer Lizenz der Zentralbank durchgeführt. Transaktionsverpflichtungen werden von Maklern, Händlern und anderen professionellen Marktteilnehmern festgelegt. Die Zentrale bestimmt selbst, für welche Transaktionen das Clearing durchgeführt wird.

Die Clearingstelle erbringt folgende Leistungen:

• Überleitung der Geschäftsbedingungen zwischen Teilnehmern;
• Aufrechnung von Ansprüchen auf alle abgeschlossenen Transaktionen - Netting;
• Einrichtung eines Verfahrens zur Aufrechnung von Forderungen und Verpflichtungen eines RCB-Teilnehmers;
• Verfügung über Reservefonds von Clearingstellen, die von Teilnehmern geschaffen wurden, um die Erfüllung von Verpflichtungen aus Transaktionen zu gewährleisten.

Einen wichtigen Platz in der Tätigkeit solcher Organisationen nimmt das Risikomanagementsystem für ausstehende Transaktionen ein. Es beinh altet:

• Einzahlung von Wertpapieren und Geldern auf Konten von Systemteilnehmern;
• Neuberechnung der Nettoverbindlichkeiten durch Ausschluss unbesicherter Transaktionen;
• Garantien, Garantien.

Die Abwicklung von Transaktionen auf der Grundlage der Ergebnisse des zentralen Clearings wird von Abwicklungsorganisationen durchgeführt.

Vor- und Nachteile

Einführung des Clearing durch Center macht es möglich:

• Erhöhen Sie die Geschwindigkeit der Fondsrotation.
• Zuverlässigkeit von Abrechnungen erhöhen.
• Transaktionskosten reduzieren.
• Transaktionsprozess vereinfachen.
• Reduzieren Sie die Höhe der gegenseitigen Schulden.

Gleichzeitig steigen die Risiken für Transaktionsteilnehmer:

• Marktschwankungen.
• Verstoß gegen die Vertragsbedingungen.
• Erhöhte Verbindlichkeiten aufgrund von Störungen elektronischer Systeme.
• Insolvenz.

Um diese Risiken zu reduzieren, bilden Clearinghäuser spezielle Fonds.

Garantien

Fonds werden auf Kosten der Transaktionsteilnehmer gebildet. Als Anlagegut können sowohl Wertpapiere als auch Gelder verwendet werden. Beiträge dienen der Absicherung von Verpflichtungen bei unzureichender Deckung der Konten der Vertragsparteien. Die Regeln für die Einrichtung von Fonds sehen die Höhe der Beiträge, Anweisungen und das Schema für die Verwendung der Fonds vor. In einem Zentrum können mehrere Fonds für unterschiedliche Zwecke angelegt werden. Das Geld der Kunden wird auf die Konten des Unternehmens eingezahlt. Alle Vertragsparteien werden über jeden Geldtransfer informiert.

NKC

Das National Clearing Center erfüllt die Aufgaben eines Clearing-Unternehmens in allen Märkten: Aktien, Rohstoffe, Edelmetalle, Derivate. Das Zentrum tritt als Vermittler auf und übernimmt die Risiken von Transaktionen. Potenzielle Teilnehmer am System müssen eine Reihe von Anforderungen erfüllen:

1. Dienstleistungsvertrag abschließen.
2. Eröffnen Sie ein Konto in Rubel oder einer anderen Fremdwährung.
3. Zahlen Sie für Dienstleistungen zu den im Vertrag festgelegten Tarifen.
4. Fügen Sie auf Anfrage des Zentrums Dokumente bei, die die Herkunft der Mittel bestätigen.

Das Zentrum hat nach eigenem Ermessen das Recht, eine Reihe von Operationen einzuschränken.

Internationales Clearing

Internationales Clearing wird bei Abrechnungen zwischen Außenhandelsteilnehmern im Rahmen zwischenstaatlicher Vereinbarungen verwendet. Nach Verrechnung von Forderungen der Kreditinstitute wird ein Saldo gebildet. Die Bedingungen für seine Bildung, Methoden und Rückzahlungsbedingungen werden im Voraus im Vertrag festgelegt. Die Verschuldungsgrenze hängt vom Umsatz ab und ist auf 5-10 % des Volumens festgelegt.

Clearingkredite werden in der Regel von Ländern mit einer aktiven Zahlungsbilanz in internationalen Abrechnungen gewährt. In diesem Fall kann die Schuld nicht nur in Geld, sondern auch in Waren zurückgezahlt werden. Dann werden wir über Countertrade sprechen. Bezogen auf das Transaktionsvolumen kann das Clearing 95 % des Umsatzes abdecken oder auf separaten Transaktionen erfolgen.