Finanzielle Hebelwirkung oder Finanzkollaps?

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2023-12-17 10:23

Technologien, Kulturen, Lebensstile und Überzeugungen haben sich im Laufe der Zeit verändert, aber nur eines ist gleich geblieben: Geld. Seit Jahrhunderten sind sie täglich im Leben der Menschen präsent und erfüllen ihre Funktionen. Während der Zeit der Tempelritter erlangte die Entwicklung des Finanzsektors jedoch eine besondere Bedeutung, es wurden Systeme und Gesetze entwickelt, die bis heute gelten. Wir werden heute über eines dieser Systeme sprechen.

Finanzielle Hebelwirkung ist eine gemeinsame Wirkung auf die Höhe des Gewinns mit Hilfe von Eigen- und Fremdmitteln. Um dieses Konzept besser zu verdeutlichen, betrachten wir folgendes Beispiel: Die Unternehmensleitung hat beschlossen, eines der Projekte umzusetzen, das garantiert Gewinn bringt, aber es gibt nicht genügend eigene Finanzierungsquellen, weil. Gewinne sind begrenzt und oft in verschiedenen Vermögenswerten angesiedelt. Geliehene Mittel helfen dabei, den notwendigen Betrag rechtzeitig in der richtigen Höhe zu bekommen – das ist der finanzielle Hebel.

Es sollte klar sein, dass solche Maßnahmen eine objektive Notwendigkeit sind und darauf abzielen, die Rendite Ihres Kapitals zu steigern. Es ist wichtig zu erkennen, dass finanzielle Hebelwirkung (Leverage) keine gewöhnliche Situation für die Aufnahme eines Kredits istundefinierte Ziele. In diesem Schritt werden alle möglichen Optionen sorgfältig berechnet, es wird geprüft, ob das Unternehmen für die Anforderungen dieser Phase bereit ist. Beim Margin-Trading beispielsweise ist ein finanzieller Hebel nur verfügbar, wenn der Kapitalanteil mindestens 50 % des Eigenkapitals beträgt.

In der modernen Welt wird dieses Tool am häufigsten von Händlern mit Vermögenswerten, Ressourcen, Währungen oder einfach nur von Spekulanten verwendet. Um bei Transaktionen in diesem Bereich einen guten Gewinn zu erzielen, verfügen sie häufig nicht über genügend Eigenkapital und greifen daher auf die Dienste von Investoren und Gläubigern zurück. Neben sachlichen Gründen werden Berechnungen in Bezug auf mögliche Verluste oder Gewinne nach Abschluss des gesamten Projekts durchgeführt. Es ist diese Tatsache, die zeigt, wie viel finanzieller Hebel wirklich benötigt wird. Die Berechnungsformel ist sehr einfach und sieht so aus:

EFF=(1 - T) x (RA - RD) x (D\E), wobei:

T - Einkommenssteuer (Dezimalausdruck);

RA - Kapitalrendite des Unternehmens in % (Seiten 190 und 300 des Formulars Nr. 2);

RD - Darlehenszinsen;

D - geliehener Betrag;

E - der Gesamtbetrag Ihres Kapitals (Zeile 490 des Formulars Nr. 1).

Es kann nur zwei Ergebnisse geben. Wenn die Antwort negativ ist, wird der finanzielle Hebel die Situation in Ihrem Unternehmen nur verschlimmern, aber wenn es ein Pluszeichen ist, dann haben Sie gute Chancen, Ihren Gewinn zu steigern.

Außerdem möchte ich ein paar Worte über das Wesen und die Bedeutung eines solchen Instruments für Sie sagen:

1) desto mehrGeld, das Sie geliehen haben, desto größer ist das Ausfallrisiko;

2) finanzielle Hebelwirkung macht Ihr Unternehmen von Gläubigern oder Investoren abhängig;

3) Solche Vereinbarungen verpflichten Sie zu monatlichen und anderen Zahlungen, die Sie bei einem Rückgang des Gewinns und ohne Steuern dazu zwingen können, einen Teil des Vermögens zu liquidieren;

4) selbst eine kleine Gewinnsteigerung durch Leverage kann Ihren „weißen“Umsatz erheblich steigern.

Wenn Sie keine finanziellen Hebel einsetzen und alle Ihre Aktivitäten zu Lasten von Eigenkapital und Gewinn gehen, dann gilt Ihr Unternehmen nach allen Regeln der Finanzwissenschaft als finanziell unabhängig.