Kopf-Schulter-Muster: Konzept, technische Analyse, Handel, psychologisches Modell der Marktteilnehmer

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2023-12-17 10:23

Die technische Analyse der Finanzmärkte umfasst viele Modelle, die zukünftige Preisbewegungen vorhersagen können. Das Head-and-Shoulders-Muster ist eines davon. Trotz seiner mehr als dreihundertjährigen Geschichte ist es immer noch ein zuverlässiges Werkzeug.

Erstellen eines grafischen Modells „Kopf und Schultern“

Das Head-and-Shoulders-Muster stammt aus der japanischen Candlestick-Analyse. Es funktioniert unabhängig von der Art der Diagrammanzeige. Dieses Muster kann entweder bullish oder bearish sein. Im Falle eines bullischen Musters wird es als „umgekehrter Kopf und Schultern“bezeichnet. Die japanische Analyse bezeichnet das „Drei-Buddha-Köpfe“-Muster als „bärisch“und das „Drei-Flüsse“-Muster als „bullisch“.

Die technische Analyse beantwortet die Frage: Was passiert zu einem bestimmten Zeitpunkt auf dem Markt, wird sich der Preis umkehren oder wird er sich weiter bewegen? Dieses Modell gehört zur ersten Variante. Es gibt mehrere weitere ähnliche Umkehrstrukturen: „Three Peaks“, „Two Peaks“. Sie sind auch oftsich am Ende des Trends treffen und bilden.

Das „Head and Shoulders“besteht aus drei kuppelartigen Preisformationen. Außerdem wird der mittlere der höchste sein - es ist der Kopf. Die beiden Scheitelpunkte an den Seiten sind die Schultern. Sie sind viel kleiner.

Wenn Sie eine gerade Linie von der Unterseite des ersten Scheitelpunkts zur Unterseite des dritten ziehen, wird diese Linie "Hals" genannt. Es spielt eine wichtige Rolle in den Handelsregeln.

Die ideale Figur ist, wenn die Schultern symmetrisch sind, aber in der Praxis ist eine von ihnen höher und breiter als die andere, und der Hals kann eine Neigung haben.

Die technische Analysefigur „Kopf und Schultern“gilt als gebildet, wenn eine gerade Linie auf dem Diagramm gezeichnet werden kann.

Umgekehrtes Muster

Das umgekehrte „Head and Shoulders“ist etwas seltener. Es wird auch von drei Spitzen gebildet, aber nach unten gerichtet. Diese Konstruktion tritt nach einem langen Abwärtstrend auf. Der Aufbau ist völlig identisch mit dem nicht invertierten Modell.

Mustermerkmale

Wenn ein Kopf-und-Schulter-Muster auf dem Chart der technischen Analyse erscheint, müssen Sie auf mehrere Punkte achten:

• Es muss einen langen vorangegangenen Trend geben. Aufsteigend für bärisch und absteigend für bullisch.
• Je ausgeprägter die Teile des Musters sind, desto wahrscheinlicher ist es, dass es funktioniert.
• Symmetrie sowohl in der Höhe als auch in der Zeitdauer ist ebenfalls ein guter Indikator.
• Modell kann seinim Handel erst verwenden, nachdem der Kurs die Nackenhöhe durchbrochen hat.
• Je höher der Zeitrahmen, desto mehr Hoffnung für dieses Muster. Fälle unter H1 sollten nicht berücksichtigt werden.
• Bestätigung für dieses Modell wird eine Divergenz sein, d.h. eine Divergenz zwischen zwei Linien: einer Trendlinie, die entlang der Oberseiten der Abbildung gezeichnet wird, und der zweiten, die entlang der Spitzen des Histogramms der MACD-Indikatoren oder gezeichnet wird Bände.

Das Ziel, auf das man sich beim Üben des Musters „Kopf und Schultern“verlassen kann, ist gleich der Entfernung vom höchsten Punkt des Kopfes bis zum Ansatz der Schultern

Gründe für das Muster

Die Entstehung dieses Modells ist auf die Psychologie der Bieter zurückzuführen. Was bedeutet das Kopf-und-Schulter-Muster?

Erstens bewegt sich der Preis in einem bestimmten Korridor, der einen Trend bildet. Diese Bewegung ist lang genug. Und je länger, desto mehr Marktteilnehmer erwarten eine Trendwende. Wenn er sich einem starken Widerstandsniveau nähert, versuchen Händler, Long-Positionen zu schließen. Der Rückgang des Volumens führt dazu, dass der Preis auf die Unterstützung zurückfällt, die zuvor Widerstand war. Dies bildet die linke Schulter.

Allerdings sind nicht alle Marktteilnehmer bereit, zum gebildeten Preis zu verkaufen. Da sie sehen, dass sie sich nicht weiter nach unten bewegt, eröffnen Trader wieder Kaufgeschäfte und zwingen sie, wieder nach oben zu gehen. Als sie sehen, dass die Bewegung wieder begonnen hat, springen die Nachzügler in den „abfahrenden Zug“. Sie tun dies in dem Moment, in dem große Spieler im Gegenteil damit beginnen, Long-Positionen zu schließen. Der Preis hört auf zu steigen und sinkt allmählich. NachzüglerRatlos schließen, Panik bricht aus.

Hier, am größten Peak, gibt es keine Volumina mehr zu kaufen, und da das entstandene Niveau für Verkäufe sehr attraktiv ist, werden weitere Short-Positionen eröffnet. Der Preis fällt auf die Widerstandslinie, die von der Basis der linken Schulter gebildet wird. Es ist nicht möglich, ihn sofort zu durchbrechen, sodass die Bewegung wieder stoppt. Kopfförmig.

Eine kleine Gruppe von Spielern beginnt, ermutigt durch die Unterbrechung, wieder mit dem Eröffnen von Kaufpositionen. Aber eine kleine Anzahl von ihnen kann den Indikator nicht über die Höhe der linken Schulter drücken.

Wenn der Preis wieder auf das Widerstandsniveau fällt, verstehen die Verkäufer bereits, dass der Markt ihn abgelehnt hat, und er wird fallen. Die rechte Schulter hat sich gebildet, und eine Vielzahl von Spielern tritt auf den Markt, die verkaufen wollen. Mit der Ankunft großer Mengen beginnt der Preis schnell zu fallen und bietet die Möglichkeit, Geld zu verdienen.

Musterhandelsoptionen

Der Handel mit dem Kopf-und-Schulter-Muster kann bedingt in drei Optionen unterteilt werden:

• classic;
• aggressiv;
• konservativ.

Sie haben unterschiedliche Ansätze. Daher wird auch der Grad des Risikos unterschiedlich sein. Damit meinen wir nicht die mit dem Abschluss der Transaktion verbundene Wahrscheinlichkeit, sondern ob dieses Muster eintreten wird.

Aggressiver Handel

Die aggressive Methode besteht darin, einen Trade zu eröffnen, bevor das Muster seine Formation abgeschlossen hat. Zu einer Zeit, in der es immer noch unmöglich ist, mit Sicherheit zu sagen, dass es auf dem Forex-Chart ein Head-and-Shoulder-Muster gibt. Wie Sie wissen, siebeendet seine Bildung erst mit dem Durchbrechen des Preisniveaus, das die Neckline bildet.

Im Falle eines aggressiven Ansatzes wird das Geschäft im Moment des Endes des Wachstums der rechten Schulter eröffnet. Der Vorteil dieser Methode ist ein viel größerer Gewinn als beim klassischen Handel. Der Nachteil ist ein großer Stop-Loss. Es muss hinter der Oberseite installiert werden, die der Kopf ist. Das ist ziemlich viel. Das Verhältnis von Risiko zu möglichem Gewinn sinkt. Da die Figur zudem noch nicht vollständig ausgebildet ist, sind Trendumkehr und Fortsetzung des Trends möglich.

Klassischer Handel

Ein Standard-Trade-Einstieg erfolgt, wenn der Preis die Unterseite des Kopf-und-Schulter-Musters durchbricht. In diesem Fall wird der Stop-Loss über der oberen Ebene der rechten Schulter gesetzt, und der Take-Profit wird in einem Abstand platziert, der der Höhe des nach unten schwebenden Modells entspricht.

Aber es gibt noch eine andere Möglichkeit, in den Handel einzusteigen. Diese Methode hat die minimalsten Risiken. Seine Essenz besteht darin, nicht während des Zusammenbruchs der Hebelwirkung einzutreten, sondern bei einem erneuten Test. In diesem Fall müssen Sie nach dem Durchbruch warten, bis der Preis auf die Nackenhöhe zurückkehrt. Warten Sie dann, bis er abstößt, und eröffnen Sie dann eine Verkaufsposition. Obwohl diese Methode das Risiko minimiert, besteht die Möglichkeit, dass der Preis das Niveau nicht erneut testet, sondern sofort beginnt, sich nach unten zu bewegen.

Indikator zum automatischen Auffinden des Kopf-Schulter-Musters

Wenn es in der Anfangsphase schwierig ist, eine solche technische Analysezahl wie „Head and Shoulders“zu identifizieren, hilft Ihnen der Head & Shoulders Dashboard-Indikator dabei, sie zu finden. Er zeigt sie auf jedem ProvisoriumDiagramm.

Nach der Installation des Indikators im Handelsterminal wird eine Tabelle mit den „Kopf- und Schulter“-Mustern für alle Instrumente angezeigt, die in den Einstellungen angegeben sind. Das heißt, Sie können verschiedene Währungspaare automatisch verfolgen. Durch Klicken auf das ausgewählte Instrument wird dem Benutzer ein Chart mit dem gefundenen Muster angezeigt.

Im Terminal Metatrader 4 ist der Indikator standardmäßig installiert. Im Menü „Datei“müssen Sie das Datenverzeichnis öffnen. Wählen Sie darin den Ordner MQL 4. Suchen Sie darin den Ordner Indicators. Dort müssen Sie die Indikatordateien entpacken.

Indikatoreinstellungen

Wählen Sie nach dem Neustart des Terminals das Head & Shoulders Dashboard im Navigationsmenü und ziehen Sie es in das Kartenfenster. Dies öffnet das Dialogfeld für die Indikatoreinstellungen:

• Symbole - Liste der verfügbaren Instrumente;
• Ist … Zeitrahmen aktiviert - eine Funktion, die die Suche in einem bestimmten Zeitrahmen ermöglicht;
• Sortieren nach - nach welchen Kriterien sortiert werden soll;
• Sort Type - Verteilungstyp;
• Price Proximity Percent - Suchgenauigkeitseinstellung;
• Muster mit Farbe füllen - So zeigen Sie das Muster auf dem Diagramm an: mit oder ohne Farbfüllung;
• Display Head and Shoulder - Anzeigeeinstellung für Kopf und Schulter;
• Display Reverse Head and Shoulder - Anzeige des umgekehrten Modells einsch alten;
• Depth, Deviation, Backstep - Einstellung bezogen auf die ZigZag-Anzeige;
• Alert-Titel - Alert-Titel;
• Popup-Warnungen - ein Signal, das gegeben wird, wenn ein neues Popup gefunden wirdMuster.

Nachdem die Benachrichtigung im Handelsterminal erscheint, besteht die Aufgabe des Händlers darin, festzustellen, wo der Indikator das Kopf-und-Schulter-Muster gefunden hat. Laut technischer Analyse kann es nach einem langen Trend auftreten. Die Bewegung muss mindestens 100 Kerzen betragen, unabhängig vom Zeitrahmen, in dem sich die Zahl befindet. Wenn das Muster aus einer Preiskonsolidierung stammt, dann gibt es hier keine Umkehrung. Dementsprechend wird diese Situation nicht als Handelssignal betrachtet.

Schlussfolgerung

Das „Kopf-und-Schulter“-Muster ist beim Trading weit verbreitet. Aber nicht jeder von ihnen sollte als Quelle für einen profitablen Handel betrachtet werden. Jedes grafische Design muss bestätigt und mit zusätzlichen Signalen verstärkt werden. Dann können die mit dem Verlust von Trades verbundenen Risiken minimiert werden.