Der Kapitalisierungszinssatz ist Definition, Berechnungsmerkmale und Beispiele

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2023-12-17 10:23

Immobilieninvestoren nutzen verschiedene Indikatoren für ihre eigenen Aktivitäten. Dies gilt für die Bewertung von Gegenständen, die Einkünfte erzielen. Beispielsweise interessieren Sie sich für den Standort der Einrichtung oder für bevorstehende Änderungen in der Umgebung. Der Kapitalisierungszinssatz ist eine der wichtigsten Kennziffern, die sich direkt auf die Entscheidungsfindung im Immobilienbereich auswirkt. Damit vergleichen Investoren verschiedene Objekte und schätzen den potenziellen Gewinn ein.

Definition

Was ist der Kapitalisierungszinssatz? Dieses Verhältnis ist das Verhältnis des Kaufpreises des Objekts und des Reingewinns. Damit errechnet der Anleger das Verhältnis des Verkehrswerts des Objekts zum Nettoertrag, den es im Laufe des Jahres bringt.

Als Ergebnis der DatenBerechnungen ist es möglich, den Prozentsatz des Einkommens zu ermitteln, der durch den Erwerb eines bestimmten Vermögenswerts erzielt werden kann. Es sei darauf hingewiesen, dass der Kapitalisierungszinssatz ein ziemlich umstrittener Indikator für die russische Realität ist. Es ist nicht immer möglich, es genau zu berechnen. Dies liegt an dem Mangel an statistischen Informationen auf dem Immobilienmarkt.

Bewerbung

Der Kapitalisierungszinssatz ist ein Maß, das verwendet wird, um Einkommensströme auf einen einzigen Wert zu bringen. In der Wirtschaftswissenschaft gibt diese Kennzahl Auskunft über die Rendite, die der Investor unter Berücksichtigung einiger Risiken sowie einer möglichen Wertänderung des Objekts erhält.

In Russland wird diese Zahlungsmethode selten verwendet. Dies liegt daran, dass verlässliche Informationen nur dann gewonnen werden können, wenn das zu bewertende Objekt (z. B. ein Unternehmen) stabile Einnahmen bringt.

Was brauchen Sie?

Du weißt also, was der Kapitalisierungszinssatz ist. Dies ist jedoch nicht alles, was Sie wissen müssen. Das obige Verhältnis ermöglicht einen schnellen Vergleich von Investitionsmöglichkeiten. Üblicherweise wird sie als Prozentsatz des Gewinns ausgedrückt, der dem Investor durch den Erwerb von Immobilien versprochen wird. Deshalb ist dieser Indikator ideal, um mehrere ähnliche Anlagemöglichkeiten zu vergleichen. Anhand des Kapitalisierungszinssatzes können Sie die Höhe des möglichen Einkommens schnell vergleichen und auf diese Weise die Anzahl der tatsächlichen Optionen reduzieren.

Der Kapitalisierungszinssatz erlaubtEinkommenshöhe bestimmen. Wenn Sie dieses Verhältnis in irgendeinem Bereich kennen, wird es nicht schwierig sein, den Nettogewinn zu berechnen, der für eine Kapitalrendite erzielt werden muss. Es reicht aus, die Kosten des Objekts und den Kapitalisierungszinssatz zu multiplizieren. Daraus ergibt sich die ungefähre Höhe der Mietpreise, unter die der potenzielle Eigentümer die Messlatte nicht senken sollte. Mit dieser Zahlungsart können Sie eine Entscheidung über die Zweckmäßigkeit der Transaktion treffen

Wichtig zu wissen

Spezialisten raten davon ab, den Kapitalisierungszinssatz als einzigen Faktor für die Rentabilität von Investitionen zu berücksichtigen. Dieser Indikator macht den Vergleich bequemer. Sie müssen jedoch verstehen, dass Immobilieninvestitionen ein ziemlich komplizierter Bereich sind, der einen detaillierteren Ansatz erfordert. Auch einfachere Anlagen unterliegen Markt- und Eventualitäten.

Vor dem Kauf müssen Sie sicherstellen, dass die als Finanzinvestition geh altene Immobilie Erträge generiert. Es ist auch wichtig, mögliche Kosten, Wertänderungen des Objekts und andere Faktoren, die die Situation beeinflussen, zu kalkulieren.

Risiken

Sie müssen verstehen, dass der Kapitalisierungszinssatz nicht die Wahrscheinlichkeit von Risiken widerspiegelt. Sie sollten dieses Verhältnis nicht als Garantie dafür nehmen, dass der Wert des Einkommens oder die aktuelle Einkommenshöhe über den gesamten Zeitraum unverändert bleiben. Sowohl die Miete als auch der Preis der Immobilie können steigen oder umgekehrtschrumpfen. Der Kapitalisierungszinssatz enthält nach Ansicht von Experten keine Informationen über solche Änderungen. Deshalb müssen die Berechnungen subtiler sein. Ein potenzieller Investor sollte so viele Informationen wie möglich berücksichtigen.

Berechnungsfunktionen

Gehen Sie davon aus, dass der Kapitalisierungszinssatz verwendet wird, um die Investitionsattraktivität einer Immobilie zu beurteilen:

1. Zuerst musst du das Jahreseinkommen berechnen. In der Regel ist dies der Gewinn, den die Miete bringt. Dies ist jedoch nicht die einzige potenzielle Einnahmequelle. Aus diesem Grund müssen Sie für genauere Berechnungen detaillierte Informationen über die Immobilie sammeln.
2. Jeder Gegenstand bringt seinem Besitzer nicht nur Einnahmen, sondern auch Ausgaben. Sie sind auch wichtig zu berücksichtigen. Dies sind in der Regel die Kosten für Versicherungen, Steuerzahlungen, Instandh altung der Einrichtung usw. Sie müssen vom Jahreseinkommen abgezogen werden. Auf diese Weise wird der sogenannte Nettogewinn berechnet. Eine wichtige Nuance ist, dass die Kosten in diesen Berechnungen die Kosten für den Erwerb von Immobilien sowie die Zahlung von Zinsen für ein Darlehen enth alten. Andernfalls werden die Berechnungen falsch.
3. Nun bleibt noch die Formel zu verwenden, nach der zur Bestimmung des Kapitalisierungszinssatzes das Nettoeinkommen durch den Wert der Immobilie geteilt werden muss.

Beispiele

Versuchen wir, den Kapitalisierungszinssatz für eine Immobilie zu berechnen:

1. Wenn die KostenDie Miete ist bedingt tausend Rubel, dann kann ein potenzieller Investor in einem Jahr auf diese Weise zwölftausend Rubel verdienen.
2. Als nächstes ziehen Sie die Kosten ab, die durch die Instandh altung der Immobilie entstehen. Wenn sie bedingt zweitausend Rubel betragen, beträgt der Nettogewinn zehntausend Rubel.
3. Wenn wir davon ausgehen, dass ein potenzieller Investor ein Objekt für bedingte zweihunderttausend Rubel gekauft hat, dann beträgt der Kapitalisierungszinssatz in unserem Beispiel zwanzig Prozent.

Einverstanden, die Berechnungen sind ziemlich schnell und relativ einfach. Aus diesem Grund eignet sich dieser Koeffizient für einen schnellen Vergleich mehrerer Optionen.

Zinssatz mit Aktivierung

Auch dieser Begriff bedarf einer Erklärung. Zunächst werden wir Sie darüber informieren, dass dieses Konzept im Bankensektor relevant ist. Zum Beispiel beim Eröffnen eines Depots.

Die Kapitalisierung der Einzahlung beinh altet das Hinzufügen von Zinsen zum ursprünglichen Betrag der Einzahlung. Dies wird in Zukunft zu höheren Gewinnen führen. Auch wenn die Bank einen Standardsatz für Einlagen mit Kapitalisierung anbietet, erzielt der Kunde am Ende ein höheres Einkommen. Dies liegt daran, dass auf einen großen Betrag Zinsen berechnet werden. Es enthält nicht nur den anfänglichen Einzahlungsbetrag, sondern auch den aufgelaufenen Betrag.

Es ist erwähnenswert, dass viele Banken Einlagen mit Kapitalisierungszinssätzen anbieten. Daher wird es nicht schwer sein, solche Angebote zu finden und so absolut einfach das eigene Kapital zu vermehren.

Sehr wichtig zu beachtendie Tatsache, dass die Zinsen für das Depot jeden Tag berechnet werden müssen. Die Kapitalisierung wird jedoch in Abhängigkeit von den Bedingungen berechnet, die in der zwischen der Bank und dem Kunden geschlossenen Vereinbarung festgelegt sind.

Deshalb müssen Sie diesem Punkt besondere Aufmerksamkeit schenken. Je öfter eine Kapitalisierung erfolgt, also die Aufzinsung der Gesamtsumme der Einzahlung, desto schneller steigen Ihre Einzahlungserträge. Russische Banken bieten ihren Kunden jedoch keine tägliche Kapitalisierung an. Dieser Prozess wird in der Regel bestenfalls monatlich durchgeführt. Unter den Bedingungen einiger Kreditinstitute wird eine Kapitalisierung noch seltener durchgeführt. Aus diesem Grund erh alten Kunden möglicherweise weniger Einnahmen. Deshalb ist es so wichtig, sich gut über die Vertragsbedingungen zu informieren.

Wird der Jahreszins mit Kapitalisierung angegeben, ist dieser in der Regel höher als bei anderen Angeboten. Deshalb können solche Beiträge bestimmt werden, auch wenn Sie die Bedingungen nicht lesen. Um das potenzielle Einkommen zu berechnen, können Sie spezialisierte Rechner auf der Website von Banken oder Drittanbietern verwenden. Es ist besser, mehrmals zu zählen, um genaue Ergebnisse zu erh alten.