CFD-Kontrakte: Was ist das?

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2024-01-07 20:57

CFD-Kontrakte sind eine Vereinbarung über die Differenz im Wert des Kontrakts nach seinem Abschluss zwischen dem Preis seiner Eröffnung und seinem Abschluss, an dem zwei Parteien beteiligt sind.

CFD-Konzept

Wenn Sie diese Abkürzung aus dem Englischen übersetzen, können Sie feststellen, dass CFD ein "Contract for Difference" ist. Seine Geschichte erstreckt sich über zwei Jahrzehnte. Aber es hat in letzter Zeit die größte Popularität erlangt.

Diese Vertragsart garantiert, dass die Differenz zwischen Eröffnungs- und Schlusskurs zwischen Verkäufer und Käufer ausgeglichen wird.

Als Kauf können Aktien, Aktienindizes, Waren fungieren. Welche der Vertragsparteien einen Gewinn und welche einen Verlust erzielt, hängt von den Eröffnungs- und Schlusskursen ab.

Erklärung

Betrachten wir einen CFD-Kontrakt. Dies wird ein erläuterndes Beispiel sein. Angenommen, der Verkäufer und der Käufer einigen sich darauf, dass einer von ihnen die Preisdifferenz zwischen dem bestehenden zahltheute und diejenige, die nach einer bestimmten Zeit, die in diesem Vertrag festgelegt ist, auf diesem Asset installiert wird.

Erträge können vom Käufer erh alten werden, wenn der Preis des Vermögenswerts über einen bestimmten Zeitraum steigt. In diesem Fall zahlt der Verkäufer dem Käufer den Warenpreis zum Zeitpunkt des Vertragsschlusses sowie die Differenz zwischen Anfangs- und Endpreis, andernfalls zahlt der Käufer die Differenz. Mit diesem Kontrakt können Sie Short- und Long-Positionen eröffnen.

Wie Sie aus der obigen Erläuterung ersehen können, ähnelt die betrachtete Art von Transaktion den sogenannten Futures. Gleichzeitig haben CFD-Kontrakte jedoch kein festes Datum für den Abschluss der Transaktion.

Wenn Sie die fraglichen Objekte verwenden, können Sie aufgrund der Tatsache, dass eine Hebelwirkung bereitgestellt wird, eine hohe Rentabilität erzielen. Letzteres ermöglicht den Abschluss von Geschäften über Beträge, die die Kaution um ein Vielfaches übersteigen. Somit bietet dieser Vertrag im Wesentlichen die Möglichkeit, auf Kredit zu kaufen. Wie bei jedem anderen ähnlichen Darlehen müssen Sie Zinsen auf Ihr Handelskonto zahlen.

Dieses Tool ermöglichte es, Händler mit geringer Kapitalisierung, aber mit der Fähigkeit, aus dem Nichts Geld zu verdienen, die über gewisse Erfahrungen und Kenntnisse in diesem Geschäft verfügen, auf den Markt zu locken.

Historische Perspektive

Der fragliche Vertrag erschien dank Smith New Court vor etwa zwei Jahrzehnten in London. Sein Erscheinen hatte zwei Gründe:

• es gab Gesetze, die die Hebelwirkung stark einschränkten;
• Auf den Wertpapierhandel wurde eine Steuer eingeführt.

Da die Wertpapiere nicht tatsächlich in den Besitz der Parteien gelangen, ist die obige Zahlung nicht zahlbar, und die Hebelwirkung für diese Transaktionen kann beliebig sein.

Ende des letzten Jahrhunderts bot GNI seinen Kunden über seine Handelsplattform die Nutzung von Aktien-CFDs an, die an der Londoner Börse gehandelt werden. Im Laufe der Zeit sind die Vorteile der betreffenden Deals auch für andere Spieler offensichtlich geworden. Andere europäische Finanzhäuser sind diesen Weg gegangen.

Heute macht diese Art von Transaktionen auf dem britischen Markt etwa 25 % des Aktienumsatzes aus.

Folglich handelt es sich bei CFD-Kontrakten um Transaktionen, die es uns ermöglichten, das Limit für die Margenhebelung aufzuheben und die Zahlung von Steuern auf Handelsgeschäfte mit Wertpapieren zu vermeiden.

Positive und negative Aspekte der betrachteten Objekte

CFD-Trading geht davon aus, dass Sie keinen realen Vermögenswert haben, während Sie möglicherweise Einnahmen aus der Preisdynamik dafür erzielen können. Diese Arten von Verträgen ermöglichen es Ihnen, Risiken abzusichern, indem Sie gegensätzliche Transaktionen eröffnen, um Gewinne aus Preisbewegungen zu versichern.

Die Marge zum Eröffnen eines Trades ist ziemlich niedrig und übersteigt 10 % des Kontraktpreises nicht.

Kein Warten auf die Bestätigung geöffneter Orders an der Börse.

Die Anlagen sind diversifiziert, es besteht keine Notwendigkeit, Konten bei anderen Unternehmen zu eröffnen, wenn Sie auf verschiedenen Märkten handeln.

Der Handel kann zu den gleichen Preisen durchgeführt werden, die von anderen Spekulanten unterstützt werden.

Arbeiten mit den betreffenden Verträgen können weltweit durchgeführt werden. Die Hauptbedingung ist der Zugang zum globalen Internet-Netzwerk.

Der Nachteil dieser Kontrakte ist derselbe, der für den gesamten Wertpapiermarkt typisch ist - die Spekulation. Bei CFDs muss der Spread regelmäßig gezahlt werden, sowohl beim Öffnen als auch beim Schließen von Transaktionen. Der Händler kann keine Dividenden auf den Vermögenswert erh alten, da er nicht der Eigentümer des Vermögenswerts ist.

Das kleine Konto des Letzteren birgt erhebliche Risiken für ihn.

Der Unterschied zwischen CFDs und Aktien

Ein Investor, der mit einem CFD arbeitet, kann nicht an Abstimmungen teilnehmen oder an Aktionärsversammlungen teilnehmen, da er diese Vermögenswerte nicht wirklich besitzt.

CFDs werden im Handelssystem desselben Brokers gekauft und verkauft.

Dieser Kontrakt wird mit Hebelwirkung gehandelt. Wenn die Position also auf einen anderen Tag übertragen wird, zahlt der Anleger eine zusätzliche Maklerprovision für die Verwendung seiner geliehenen Mittel.

Bei einer Short-CFD-Position wird dem Konto des Händlers eine positive prozentuale Differenz gutgeschrieben, letztere verlangen jedoch von ihm die Zahlung von Dividenden, während sie ihm bei Long-Positionen gutgeschrieben werden.

So funktioniert ein CFD-Kontrakt

Während der Durchführung der Transaktion bleibt ein bestimmter Anteil der Einlage des Händlers als Sicherheit, die mögliche Verluste abdeckt. Dieser Betrag befindet sich auf dem Konto des Händlers, seine Dynamik hängt vom Preis des Vermögenswerts ab.

Die Marge beim Aktienhandel ist um ein Vielfaches höher als bei einem CFD-Kontrakt.

Das Eröffnen einer Position wird von einem Verlust auf dem Konto des Händlers begleitet, der dem aktuellen Spread auf dem Markt entspricht. Wenn der Preis zu sinken beginnt, führt dies zu einer direkt proportionalen Dynamik in Bezug auf das freie Geld auf dem Konto, was letztendlich entweder die Einzahlung zusätzlicher Mittel erfordert, um das erforderliche Margenniveau aufrechtzuerh alten, oder die Schließung der Position. Wenn keine Bedingung erfüllt ist, wird automatisch die letzte Aktion ausgeführt.

Vergleich von CFD-Kontrakten und Forex-Instrumenten

Der Abschluss der erwogenen Transaktionen auf dem Devisenmarkt nimmt gerade erst Fahrt auf.

Lassen Sie uns Forex CFDs mit den an dieser Börse verfügbaren Instrumenten vergleichen.

Ähnlichkeiten zwischen ihnen:

• der Handel erfolgt über das Internet mit Handelsterminals;
• Portfolios können diversifiziert werden, um sich gegen potenzielle Verluste abzusichern;
• auf Spekulationsgewinn ausgerichtet;
• keine Notwendigkeit, Steuern zu zahlen, wenn Sie Geld von einem Handelskonto abheben;
• es gibt eine Hebelwirkung, für deren Verwendung Sie bezahlen müssen;
• zwischen Kaufpreisenund dort zu verkaufen ist ein Spread;
• Ausgänge zu internationalen Märkten werden von denselben Maklerunternehmen angeboten;
• Anwendung der Fundamentalanalyse ist relevant.

Unterschiede zwischen CFD-Kontrakten und Forex:

• der Handel mit den betreffenden Kontrakten ist nur während der amerikanischen Sitzung möglich, während Forex an Wochentagen rund um die Uhr arbeitet;
• Forex spielt mit Währungspaaren und mit CFD-Kontrakten mit verschiedenen Vermögenswerten und Rohstoffen;
• die maximale Hebelwirkung auf den Währungsumtausch ist höher im Vergleich zu den betrachteten Transaktionsarten;
• Das Risiko bei CFDs ist deutlich geringer als bei Forex.

Handelsstrategien

Wie wir bereits herausgefunden haben, ist ein CFD eine Vereinbarung zwischen einem Verkäufer und einem Käufer, dass einer von ihnen einen Gewinn und der andere einen Verlust erzielt.

Die einfachsten Strategien zur Einkommensgenerierung sind folgende:

• short - ein Trader eröffnet ein Geschäft, um einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis zu verkaufen; in diesem Fall erhält er Einkünfte, wenn der Preis dieses Instruments in einem bestimmten Zeitraum in der Zukunft sinkt;
• long - ein Trader eröffnet ein Geschäft, um einen Vermögenswert zu kaufen; es bleibt im Gewinn, wenn der Preis des Vermögenswerts einige Zeit nach Handelseröffnung steigt.

Diese beiden Strategien haben kein AblaufdatumTransaktionen, aber es ist notwendig, eine monatliche Überweisung unter Beachtung der Grundsätze des Geldmanagements durchzuführen.

Es gibt andere Strategien für CFD-Kontrakte:

• Paarhandel - der gleichzeitige Kauf von CFDs eines Vermögenswerts und der Verkauf eines anderen. Die Instrumente werden bewegungs- und psychologisch nah ausgewählt. Die Umsetzung dieser Strategie zielt darauf ab, den Verlust auf einem der Vermögenswerte auszugleichen, indem auf dem anderen ein Gewinn erzielt wird;
• Anwendung eines Kalender-Spreads - Geschäfte werden für denselben Vermögenswert in verschiedenen Zeiträumen getätigt;
• Hedging - Eröffnen einer Position, die die entgegengesetzte Richtung hat, um die Transaktion mit einer entgegengesetzten Position abzudecken oder einen Teil der ersten zu schließen. Sie werden in Momenten mit erhöhtem Risiko für den Händler durchgeführt.

CFD-Kontrakte in Russland

Die Tätigkeit von Brokern, die mit CFD-Kontrakten arbeiten, ist in unserem Land derzeit nicht reguliert. Wir erlauben nur den Handel mit Währungspaaren, die auf Forex gehandelt werden. Einige Händler an dieser Börse möchten beantragen, dass CFDs auf der Liste zugelassen werden.

Daher sind diese Verträge hierzulande zwar befristet, werden sie jedoch mit Devisenhändlern abgeschlossen, kann sich der Kunde auf den Schutz des Staates verlassen.

Einige Trader machen es möglich, mit diesen Transaktionen auf Basiswerte wie Öl, Gold, Silber, Futures an Börsen, Aktien an der New Yorker Börse zu verdienen.

Zum Schluss

AlsoDaher sind CFD-Kontrakte sowohl für Anfänger als auch für erfahrene Trader ein interessantes Tool. Mit seiner Hilfe können Sie mit einem kleinen Startkapital und dem Fehlen des Rechts, sie tatsächlich zu besitzen, an der Dynamik der Preise verschiedener Vermögenswerte verdienen. Die Gültigkeitsdauer bei Abschluss eines solchen Vertrages ist nicht festgelegt, er endet auf Antrag einer der Parteien, die ein solches Recht hat.