Investmentbanken - was ist das? Arten und Funktionen von Investmentbanken

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2023-12-17 10:23

Heute findet man oft so etwas wie "Investmentbanken". Was ist das? Was ist ihr Zweck und Zweck? Warum werden sie erstellt? Welche Regeln werden befolgt? Diese und eine Reihe weiterer Fragen werden im Artikel beantwortet.

Allgemeine Informationen

Also, lasst uns zuerst herausfinden, was Investmentbanken sind. Dies sind spezielle Finanzinstitute, die dabei helfen, Kapital für Regierungen und große Unternehmen auf den globalen Märkten zu beschaffen. Sie beraten auch beim Verkauf und Kauf eines Unternehmens. Eine Investment-Geschäftsbank kann auch beim Handel mit Anleihen und Aktien helfen, indem sie Maklerdienste anbietet. Und schließlich hilft er beim Umgang mit Finanzinstrumenten, Rohstoffen und Währungen und erstellt analytische Berichte über die Märkte, auf denen er tätig ist.

Wenn wir über spezifische Definitionen sprechen, gibt es keinen Konsens, und viele Länder geben ihre eigene Interpretation der Bedeutung. Wir nehmen folgendes als Bezugspunkt: Investmentbanken sind Unternehmen, die mit Unternehmens- und Staatspapieren handeln, hauptsächlich durchUmgang mit großen Paketen; Sie engagieren sich auch in der Unternehmensfinanzierung in Form von Kapitalbeschaffung durch ausgegebene Aktien und Anleihen oder durch die Ausgabe eines langfristigen Investitionsdarlehens.

Hauptmerkmale

Kommerzielle Investmentbanken haben ihre eigenen Besonderheiten. Aber Sie können ihre Hauptmerkmale hervorheben:

1. Somit ist eine Investmentbank eine universelle große kommerzielle Organisation, die eine große Anzahl zulässiger Aktivitäten auf den Wertpapiermärkten und einigen anderen Finanzplattformen kombiniert und anbietet.
2. Die Haupttätigkeit besteht darin, Mittel durch Wertpapiere zu beschaffen.
3. Als große Institution arbeitet die Investmentbank fast immer auf Großhandelsbasis.
4. Vorrang haben mittel- und langfristige Investitionen.
5. Wertpapiere dienen als Grundlage für das Vermögensportfolio, und es ist der nicht-kommerzielle Teil des Marktes, der von größtem Interesse ist.

Beispiel einer Aktivität

Nehmen wir BCS als Thema. Die Investmentbank beschäftigt sich mit der Gewinnung von Finanzierungen. Aber in etwas zu investieren ist nicht seine einzige Aktivität. Es ist eine ziemlich universelle Institution, in der auch andere Arten von Aktivitäten von Kreditinstituten entwickelt werden. Was hat BCS dafür? Eine Investmentbank zeichnet sich zunächst durch eine gut entwickelte und organisierte Arbeit in verschiedenen Bereichen aus. Dies schafft die Grundlage für Investitionen. Investitionen sind sowohl die prestigeträchtigsten als auch die rentabelsten Instrumente der Arbeit. Daher arbeiten in der Regel alle mehr oder weniger großen Unternehmen mit ihnen zusammen.

Funktionen

Wir wissen also, dass Investmentbanken in Russland sowie in anderen Ländern spezielle Kreditinstitute sind, die sich auf Investitionen in verschiedene Unternehmen und Unternehmen profilieren. Und sie haben folgende Funktionen:

1. Passive Operationen ausführen. Dazu gehören solche, die bei der Bildung von Eigenmitteln der Bank helfen.
2. In aktiven Operationen engagiert. Darunter werden bestimmte Aktionen verstanden, durch die Kreditinstitute Ressourcen zuweisen. Dazu gehören Bankanlagen, durch Wertpapiere besicherte Kredite und so weiter. Alle diese Transaktionen werden Aktientransaktionen genannt.

Investmentbanken erwirtschaften Ressourcen durch eigene und geliehene Mittel. Der Emission und Platzierung von Wertpapieren wird größte Aufmerksamkeit geschenkt.

Was ist im Ausland?

In vielen Ländern gibt es Investmentbanken/Fonds schon seit langer Zeit, sodass Sie sich an sie wenden können, um die Merkmale der bestehenden Mechanismen besser zu verstehen. Daher ist es in den entwickelten kapitalistischen Ländern beliebt, großen Unternehmen direkte langfristige Industriekredite zu gewähren, die durch ihre Anlagen, Fabriken und Ausrüstungen gesichert sind. Dieser Ansatz geht häufig damit einher, dass Banken zu Teilnehmern am Wirtschaftsgeschehen werden. Mit anderen Worten, es findet ein Spleißen stattIndustrie- und Bankkapital. Wie kann das passieren? Eine Option sind Bankinvestitionen. In solchen Fällen werden Wertpapiere gekauft. Dann gehen sie in das Eigentum der Bank selbst über.

Im Allgemeinen gibt es viele Interaktionsmöglichkeiten. Die direkte Beteiligung des Kreditinstituts selbst in verschiedenen Ländern kann jedoch seine eigenen Besonderheiten aufweisen. Wenn eine internationale Investmentbank aufhört, Wertpapiere anzubieten, beginnt sie anschließend damit, einen Sekundärmarkt für diese zu bilden. Dazu tritt er als Händler und Makler auf. Darüber hinaus treten Kreditinstitute nicht selten als Bürgen oder Gründer neuer Organisationen auf, die Börsengänge durchführen. Sie können auch Konsortien gründen, denen Investment- und Geschäftsbanken sowie Händlerfirmen für mehr Effizienz angehören.

Wie wäre es mit der Russischen Föderation?

Wir haben einen ziemlich guten Einblick bekommen, wie eine ausländische internationale Investmentbank arbeitet. Wenden wir uns nun dem Stand der Dinge in der Russischen Föderation zu. Auf dem Land machen sie also Folgendes:

1. Führen die Funktionen von Händlern, Brokern und Verwahrstellen aus.
2. Sie bilden Emissionsportfolios sowie einzelne Wertpapiersätze für bestimmte Anleger.
3. Abrechnungen nach Transaktionen mit Wertpapieren organisieren.
4. Bietet Anlageberatungsdienste an.
5. Suche nach Menschen, die bereit sind, ihr Geld zu investierenGeld an verschiedene Einrichtungen sowie Orte, an denen Sie den höchsten Gewinn erzielen können.

Nehmen wir die First Investment Bank als Beispiel. Dies ist ein ziemlich mächtiges Finanzinstitut, das sich auf eine breite Palette von Investitionen spezialisiert hat. Neben den üblichen Investitionen in Wertpapiere bietet es also auch die Möglichkeit, Sammlermünzen und Edelmetalle zu kaufen und mit Vermögenswerten aus der Ferne über ein sicheres Kryptosystem und eine digitale Signatur zu arbeiten. Aber die First Investment Bank konzentriert sich hauptsächlich auf juristische Personen. Und die Nutzung der Dienste solcher Einrichtungen kann in der Praxis für normale Bürger recht problematisch sein.

Ist alles so schlimm?

Überhaupt nicht. Viele Kreditinstitute sind universell. Betrachten Sie als Beispiel die Investment Trade Bank, auch bekannt als Investtorgbank. Dieses Kreditinstitut beschäftigt sich mit der Mobilisierung von langfristigem Fremdkapital und dessen Bereitstellung an Kreditnehmer durch Ausgabe und Platzierung von Darlehensobligationen. "Investment Trade Bank" ist eine Struktur, die sich in erster Linie an Unternehmen und Organisationen verschiedener Formen richtet. Aber auch darüber hinaus gibt es eine Reihe von Dienstleistungen für den durchschnittlichen Laien. Es stimmt, Sie können schnell so etwas wie einen Standardsatz von Dienstleistungen wie Kredite und Einlagen erh alten. Obwohl Investitionen möglich sind, erfordern sie dennoch die Unterzeichnung einer bestimmten Anzahl zusätzlicher Papiere. Wenn Sie zu solchen Institutionen gehen, müssen Sie sich daher darauf einstellen, dass Sie sich mit dem Inh alt einer ziemlich großen Anzahl vertraut machen müssenDokumente.

Im Allgemeinen sind Investmentbanken Strukturen, die in einen von zwei Typen eingeteilt werden können:

1. Tätig im Bereich Platzierung und Handel von Wertpapieren.
2. Langfristige Kreditvergabe durchführen.

Investmentbanken erster Art

Die ersten Anst alten dieser Art wurden im ersten Viertel des 19. Jahrhunderts als Kommanditgesellschaften gegründet. Im zwanzigsten Jahrhundert gab es einen Trend des Rückzugs aus den Angelegenheiten der Privatbankiers, kleiner und mittlerer Organisationen zugunsten großer Formationen. Die gesetzlich formalisierte Trennung in Investment und Commercial wurde in den Vereinigten Staaten erstmals 1933 durch den Glass-Steagall Act vollzogen. Die für uns interessanten Wirtschaftsakteure haben sich auf die Mittelbeschaffung für große Unternehmen und Unternehmen konzentriert. Im Laufe der Zeit begannen sie, sich aktiv an der Gründung neuer Wirtschaftseinheiten sowie an deren Umstrukturierungen, Fusionen und anderen Änderungen in der Organisationsstruktur zu beteiligen.

Was machen sie sonst noch?

Zunächst ist anzumerken, dass diese Institute keine Einlagen entgegennehmen. Sie konzentrierten sich auf die Emission von Wertpapieren und Garantiegebern. Ihr Einkommen entsteht zu Lasten von Provisionen oder Zahlungen in vorher festgelegter Höhe, die nicht von der Leistung abhängen. Banken treten auch als Agenten auf, die einige der Wertpapiere erwerben, wenn sie glauben, dass das Unternehmen erfolgreich arbeiten wird und sie damit Geld verdienen können. Wannplatziert wird, werden die Bedingungen, Bedingungen, Größe und Verantwortlichkeiten ausgehandelt. Für einen effizienteren Betrieb sind sie in Bankenkonsortien organisiert.

Nun kommt es oft vor, dass sich Unternehmen relativ langsam entwickeln, ohne so zu handeln, sodass Investmentfinanzinstitute nicht untätig herumsitzen. Eine solche Kombination ist auch üblich, wenn die Leiter von Banken gleichzeitig Mitglieder des Verw altungsrats von Unternehmen und Körperschaften sind, für die sie Aktien ausgeben. Es sei darauf hingewiesen, dass im Bereich des Investmentbankings angenommen wird, dass der Haupteinfluss hier einem halben Dutzend Strukturen gehört und der Rest nur zwischengesch altete Organisationen sind. Das ist vielleicht alles.

Investmentbanken zweiter Art

Sie werden in der Regel auf Aktionärsbasis gegründet. Es kommt oft vor, dass sie gemeinsam mit dem Staat organisiert werden. Ihr Hauptziel ist die Bereitstellung mittel- und langfristiger Kredite für bestimmte Wirtschaftszweige oder spezielle gezielte Programme. Darüber hinaus können sie auch auf den Kreditkapitalmärkten tätig sein und Mittel aus der Bevölkerung und kleinen Unternehmen mobilisieren. Sie führen auch Kreditgeschäfte und Investitionen in staatliche und lokale Wertpapiere durch. Es ist unmöglich, ihren Beitrag zur Entwicklung verschiedener Finanzdienstleistungen nicht zu würdigen. Solche Bankhäuser entstanden während des Übergangs zum Kapitalismus und wurden zunächst aus Wucherern gebildet, die sich partnerschaftlich zusammenschlossen. Zunächst übernahmen sie die Ausführung des Handels,Abrechnungs-, Annahme- und Emissionsfunktionen. Sie arbeiteten auch mit Wertpapieren, aber in der Regel mit staatlichen. Seit dem 21. Jahrhundert haben sich etwa fünfzig mächtige Bankhäuser gebildet. Ihre Besonderheit besteht darin, dass sie in der Regel aus Familienunternehmen entstanden sind und erst im Laufe der Zeit in Aktiengesellschaften umgewandelt wurden. Aber bis heute haben Vertreter einer bestimmten Gattung Vorrang.

Was machen sie?

Wenn wir von passiven Betrieben sprechen, dann handelt es sich um Eigenkapital, das aus Familienanteilen, Stamm- und Reservekapital, Gewinnrücklagen, Fremdkapital und anderem gebildet wurde. Dies ist das Eigenmittel der Kreditinstitute.

Aber von größtem Interesse in der Studie sind aktive Operationen. Auf ihnen haben die Investmentbanken ihre wahre Macht aufgebaut. Aktivität beinh altet in diesem Fall die Arbeit mit Bargeld. Private und staatliche Wertpapiere, Immobilien und Finanzinstrumente.

Funktionen

Es sei darauf hingewiesen, dass Investmentbanken normalerweise das Vorrecht der entwickelten Länder sind. Nur eine relativ kleine Gruppe von Entwicklungsländern kann sich damit rühmen. Schließlich tätigen sie Sachinvestitionen, dh Investitionen in Anlagekapital, die zum Wachstum der Lagerbestände beitragen. Und für mehr Effizienz ist eine technologische Entwicklung als Ergebnis der wissenschaftlichen und technologischen Revolution und qualifizierter Arbeitskräfte erforderlich.

Schlussfolgerung

Für Investmentbanken sind bei Investitionsentscheidungen folgende Punkte wichtig:

• Intellektuelles Potenzial der Produktion.
• Qualifikation.
• Erfahrung und Wissen der Mitarbeiter.
• Schulungskosten.
• Alles andere, damit Sie das eingeworbene Kapital so effizient wie möglich einsetzen können.