Graphische Marktanalyse: Zahlen, Modelle, Methoden und Features

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2023-12-17 10:23

Die grafische Analyse der Finanzmärkte ist eine Methode zur Preisprognose, die auf den Werten vergangener Zeitintervalle basiert. Bei Instrumenten hoher Volatilität mit hohen Volumina funktionieren die Regeln der technischen Analyse, da das Axiom des Marktes besagt „Alles ist bereits eingepreist“. Alles ist Politik, Kriege, Verhandlungen, Unfälle, Ernteausfälle, OPEC, die Fed und Meteoriten.

Probleme der grafischen Analyse

Dynamik des Wertes von Aktienmarktinstrumenten wird in den Charts angezeigt. Der Spieler entscheidet sich, Investor oder Spekulant zu werden, basierend auf den Ergebnissen der Verarbeitung von Informationen über ein Marktinstrument. Anleger steigen lange Zeit in einen börsengehandelten Vermögenswert mit einer vagen Aussicht auf Kurswachstum ein. Spekulanten handeln in kurzen Zeitfenstern und handeln nach der Regel „Besser ein kleiner Gewinn als ein großer Verlust.“

In der grafischen Analyse steckt ein Element der künstlerischen Wahrnehmung. Wie bei einem psychologischen Test wird allen Versuchspersonen derselbe Fleck auf einem Blatt Papier präsentiert, aber jeder Versuchsteilnehmer sieht seinen eigenen Fleck in diesem Fleck. Bild.

Beim Betrachten des Charts sollten Sie genauer bestimmen, was die momentane Kursrichtungsänderung anzeigt - eine Trendwende oder eine Anpassung. Ein fehlerhafter Abschluss während der Studie führt zu monetären Verlusten bis hin zur Nullung des Kontos.

Charts zeigen die Vergangenheit eines Papiers, einer Ware oder Währung. Der Händler nutzt analytische Fähigkeiten und baut dann die Zukunft auf der Grundlage archivierter Informationen auf:

1. Berechnet einen möglichen Preis für einen entfernten Zeitraum durch ein grafisches Analyseverfahren. Einige Analysten h alten sich nur an das Chartmuster. Andere Prognostiker kombinieren makroökonomische, politische und finanzielle Daten mit Handelsergebnissen.
2. Der Analyst jongliert mit den Regeln für den Einstieg in eine Position und den Ausstieg aus einem Trade und wählt den Punkt der Operation anhand grafischer Parameter.

Der Kursverlauf für einen festgelegten Zeitraum wird in einem zweidimensionalen Koordinatensystem dargestellt. Auf der X-Achse sind Zeitparameter aufgetragen: Minuten oder Stunden, Tage oder Wochen, Monate oder Jahre. Die Y-Achse zeigt den Wert des prognostizierten Instruments in der ausgewählten Währung.

Bauweisen

Das Aussehen des Diagramms hängt vom ausgewählten Typ ab. Die folgenden Arten der grafischen Anzeige von Informationen über Handelsparameter sind üblich:

• Balken.
• Zeilen.
• Japanische Kerzen.

Arten von Bildern werden alphabetisch ohne Priorität aufgelistet. Ein unerfahrener Trader sollte die Praxis mit jedem der aufgelisteten Typen beherrschen, um sich für einen der drei zu entscheiden.

Zum Händlereinfacher die H altedauer eines Finanzinstruments zu bestimmen, sollte man die Erstellung von Charts sowohl für kurze (von einer Minute bis zu einem Tag) als auch für lange (von einer Woche bis zu einem Jahr) Zeitintervalle beherrschen.

Langfristige Investitionen in Papier werden auf Basis einer grafischen Analyse von Tages-, Wochen- und Monatscharts geplant.

Jeder der genannten Typen benötigt Informationen über vier Preiswerte in jedem Zeitintervall:

• beim Öffnen;
• beim Schließen;
• maximal;
• min.

Balken werden als Säule dargestellt, wobei sich das Maximum am oberen Ende und das Minimum am unteren Ende der Säule befindet. Der Eröffnungspreis wird auf der linken Seite dargestellt, der Schlusspreis wird auf der rechten Seite der Sp alte mit einem kurzen horizontalen Strich gezeichnet. Auf dem Diagramm in Form von Balken sieht der Benutzer also vier Tarife gleichzeitig in jedem Zeitintervall.

Ein Liniendiagramm zeigt nur einen Kurs an - Eröffnung oder Schluss, Tief oder Hoch. Durch das Studium der Vergangenheit erhält der Trader eine Vorstellung vom nächsten Schritt.

Grafische Candlestick-Analyse

Diese Methode arbeitet mit Informationen über den Wert eines Marktwerts in einem bestimmten Zeitraum - Eröffnungs-, Schluss-, Mindest- und Höchstkurse.

Eine Kerze hat einen Körper und einen Schatten. Der Körper ist ein grünes oder rotes Rechteck.

Japanische Kerzen der grafischen Analyse der Finanzmärkte entstanden in den Tagen der schwarzen Tinte auf weißem Reispapier. Daher haben sich die Begriffe „weiße Kerze“, „schwarze Kerze“entwickelt. BisherAnalysten-Prognostiker schreiben über Weiß und Schwarz. Aber Händler arbeiten an Computertechnologie mit anpassbaren grafischen Aufgabeneinstellungen. Analysten verwenden Farben in Aktienprogramm-Charts, z. B. grün und rot.

Die grüne Farbe der Kerze zeigt den Überschuss des Schlusskurses über den Eröffnungskurs im Zeitintervall an. Grüne Muster werden "bullische Kerzen" genannt.

Rote Farbe bedeutet, dass der Schlusskurs niedriger ist als der Eröffnungskurs. Rote Muster werden "bärische Kerzen" genannt.

Dünne Stäbchen - die oberen und unteren Schatten - zeigen den Höchst- bzw. Mindestpreis an.

Der Vorteil der japanischen grafischen Analyse gegenüber anderen Arten ist die Bildung von Kombinationen - Quellen eines Signals, um den Trend zu ändern. Kombinationen werden normalerweise aus zwei oder drei Kerzen gebildet.

Kerzengedicht

Lange Kerzen ohne Schatten werden "maribose" genannt. Das Fehlen der unteren und oberen Schatten, wenn sie mit dem aktuellen Trend zusammenfallen, zeigt die Fortsetzung des Trends an. Eine lange grüne bullische Kerze ohne Schatten in einem Aufwärtstrend bestätigt weiteres Wachstum. Eine lange rote bärische Kerze ohne unteren oder oberen Schatten signalisiert eine Fortsetzung des Rückgangs.

Je länger die Marubozu schließen, desto wahrscheinlicher wird sich der Trend fortsetzen.

Wenn eine Long-Kerze in Richtung nicht mit dem Hauptkurs zusammenfällt, ist dies ein Signal für eine enge Umkehrung.

Candlesticks ohne Körper werden Dodge oder Kreuz genannt. Der Markt ist in der Schwebe. Der Körper der Kerze ist die Schwankungen im Preis vonZeitintervall. Mangel an Körper mit kleinen Schatten - kein Zögern, Balance zwischen Bullen und Bären. Bullen überwiegen, wenn der obere Schatten länger ist als der untere. Bären pushen, wenn der untere Schatten länger ist als der obere.

Die grafische Analyse von Märkten mit japanischen Candlesticks basiert auf Dutzenden von Arten von Kerzenkombinationen.

Berge und Täler

Der Preis kann steigen, fallen und unverändert bleiben. Der monetäre Parameter des gehandelten Vermögenswertes ändert sich je nach Dominanz von Verkäufern oder Käufern.

Auf dem Preisumkehr-Chart sehen die Preise wie Hochs und Tiefs aus. Jeder Höhepunkt und jede Tiefe ist eine Manifestation der Dominanz von Verkäufern oder Käufern.

Die Wörter "grafische Analyse" bedeuten auch die Suche nach Preisänderungsgrenzen durch Konstruktion von Hilfselementen zum Kostenmuster.

Eine gerade Linie, die entlang zweier Spitzen gezogen wird, wird als Widerstandslinie bezeichnet – der Preis wird hochgerissen, aber Verkäufer sind stärker als Käufer. In dieser Situation ist eine Abwärtskorrektur unvermeidlich.

Die gerade Linie zwischen zwei Tiefen wird als Unterstützungslinie bezeichnet - sie lässt den Preis nicht fallen. Käufer sind hier stärker als Verkäufer, daher werden die monetären Parameter des Vermögenswerts in die Höhe schnellen.

Trendschätzungsparameter

Die grafische Analyse von Markthandelsdaten impliziert die Suche nach einem Trend oder einem Trend - einer Reihe von Höhen und Tiefen. Die Trendlinie auf dem Chart gibt dem Trader eine Vorstellung von der Dauer der Preisbewegung zum aktuellen Kurs.

Der Trend wird durch folgende Parameter bestimmt:

• Länge;
• Neigungswinkel;
• Anzahl der Stützpunkte (Tiefe) Berührungspunkte vom geraden Kurs.

Die Trägheit der Bewegungsrichtung ist direkt proportional zur Länge. Die Wahrscheinlichkeit einer Trendwende ist umgekehrt proportional zur Anzahl der Berührungspunkte.

Unterscheide zwischen kurzfristigem, mittelfristigem und langfristigem Trend.

Kurzfristiger Trend entspricht einer Dauer von bis zu drei Wochen, also weniger als einem Monat.

Der mittelfristige Trend hält etwa drei Monate an.

Ein langfristiger Trend ist ein Zeitraum von drei Monaten bis zu fünf Jahren. Neuerdings wird der langfristige Anlagezeitraum gemäß dem Artikel der Verfassung über Wahlen berechnet.

Prognose neuer Höhen und Tiefen hinter dem Chartblatt und dementsprechend Signale für eine Änderung der Preisentwicklung sind nach dem Gesetz der Selbsterh altung möglich: Ein sich entwickelnder Trend versucht, die Bewegungsrichtung beizubeh alten.

Kurvenneigung

Der Parameter "Neigungswinkel" ist in einem bestimmten Stadium der Trendentwicklung konstant. Ein Kursausbruch über die Trendlinie zeigt eine Kursänderung an.

Ein Trader sollte die Handelsvolumina im Auge beh alten. Die Situation, wenn sich der Preis bei kleinen Handelsvolumina in Richtung des Trends ändert, sollte alarmierend sein.

Normalerweise ist bei einem Aufwärtstrend zusammen mit einem Anstieg des Wertes eines Vermögenswerts ein Anstieg des Volumens festgelegt, und ein fallender Preis wird von einem Rückgang des Volumens begleitet.

Normal für einen Abwärtstrend: ein Anstieg des Volumens mit einem Rückgang des Geldwerts eines Vermögenswerts, und ein steigender Preis geht mit einem Rückgang des Volumens einher.

Grafische Analysemodelle

Aktienspiel enthältviele Feinheiten. Eine davon ist eine kurzfristige Bewegung des Preises in die entgegengesetzte Richtung, um die Möglichkeit zu bieten, neue Wertpapiere zu kaufen oder bestehende Wertpapiere zu verkaufen. Diese Bewegung wird Anpassung genannt.

Um den Zustand des Trends zu bestimmen - einen Bruch oder eine Korrektur - wurden Preismodelle erfunden.

Da sich der Trend entweder fortsetzen oder die Polarität ändern kann, werden 2 Arten von Modellen akzeptiert:

Modell der Fortsetzung - um die Fortsetzung der Richtung zu bestätigen. Frakturmodell - zur Diagnose einer Richtungsänderung.

Kursänderung

Betrachten wir das Kopf-und-Schulter-Modell. Auf dem Chart erscheint ein relativ flacher Bereich, der sich scharf in eine wachsende abgerundete Linie verwandelt. Am Ende dieser Linie verlangsamt sich das Wachstum des Preises stark, und dann beginnt ein Rückgang, gefolgt von der Schaffung einer weiteren flachen Linie. Das Diagramm in diesem Abschnitt ähnelt einem Tor auf den Schultern, daher der Name.

Umgekehrte Kopf-Schultern, Double Top, Triple Top, Double Bottom - diese Arten von Frakturmustern werden vom primären Kopf-Schulter-Muster abgeleitet.

Auf dieselbe Weise

Figuren des Trendfortsetzungsmusters in der ursprünglichen Richtung:

• Dreieck.
• Flag.
• Rechteck.

Das Dreieck besteht aus Widerstands- und Unterstützungslinien sowie einer vertikalen Linie auf der linken Seite.

Das absteigende Dreieck hat eine Widerstandslinie als Hypotenuse, während die Unterstützungslinie und die vertikale Linie als Beine dienen. Dieses Element gibt ananh altende Abwertung des Wechselkurses.

Das aufsteigende Dreieck wird durch die Hypotenuse von der Unterstützungslinie gebildet, und die Widerstandslinie wird zu einem Bein. Dieses Detail signalisiert die weitere Wertsteigerung.

Symmetrisches Dreieck warnt vor Konsolidierung. Weder Käufer noch Verkäufer können den Widerstand der Gegenseite überwinden. Die Höhen werden kleiner, die Tiefen werden größer, aber es gibt keinen Durchbruch der Limitlinien. Der Handel findet in einem Dreieck statt.

Zwei weitere Figuren der grafischen Analyse, gebildet durch Grenzlinien:

• Absteigender Keil.
• Steiger Keil.

"Flag" tritt im Moment der Aussetzung von großen Preisentwicklungen auf. Besteht aus einer Widerstandslinie und einer parallelen Unterstützungslinie, ist also ein schräges Rechteck. Die Linie des scharfen Wachstums wird als "Flaggengriff" bezeichnet. Am Ende einer kurzen Konsolidierung wird die Handelsrichtung wiederhergestellt.

Der Leser kann selbst mit der Figur der "umgekehrten Flagge" experimentieren.

Allgemeine Suchregeln

Die grafische Analysemethode erfordert die Einh altung folgender Regeln:

1. Ein Trend hat sich gebildet - es wird ein Modell geben. Fehlt - vergeblich gesucht.
2. Eine flache geometrische Figur ist durch eine Höhe gekennzeichnet, die der Addition des Preises beim Maximum oder dem Abfallen beim Erreichen des Minimums entspricht.
3. Die Größe des Musters ist ein Signal für die Größe der Marktveränderung. Je größer Breite und Höhe, desto größer die erwartete Änderung.
4. Vergleichen Sie die Volumina zu Beginn der Modellbildung und in der Endphase. Das Betriebsvolumen steigt gegen Ende der Modellbildung.
5. Sobald der Chart den Boden des Musters durchbricht, ist die Formation abgeschlossen.