Das Konzept und die Arten von Investitionsprojekten, Methoden zu ihrer Bewertung

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2023-12-17 10:23

Investitionsprojekte werden erstellt und verfolgen das Erreichen bestimmter Ziele, die mit der Generierung von Einnahmen verbunden sind. Aber sie sind nicht immer erfolgreich – viele von ihnen sind offen gesagt ein Misserfolg. Um die Wahrscheinlichkeit negativer Ereignisse zu minimieren, ist eine qualitativ hochwertige theoretische Grundlage erforderlich. Und das Konzept und die Art der Investitionsprojekte werden helfen, hier anzufangen.

Allgemeine Informationen

Zunächst einmal sei angemerkt, dass es sich hier um ein Projekt handelt. Obwohl in Zukunft seine Zeichen in Bezug auf die durchgeführten Aktivitäten interpretiert werden können. Zur Charakterisierung des Projekts werden folgende Punkte verwendet:

1. Zeitlimit.
2. Implementierungskosten.
3. Implementierungsalgorithmus für einzelne Stufen und Zeitintervalle.
4. Eindeutiges Ergebnis.

Aber verfallen Sie nicht dem Missverständnis, dass ein Investitionsprojekt nur eine Reihe von Dokumenten ist, was viele Leute tun. Schließlich ist ihr Wesen die Verwirklichung eines Bestimmteneine innovative Idee, die bereits in einer bestimmten Technologie oder Ausrüstung mit einem bestimmten Investitionsbetrag verkörpert wurde. Das Projekt wird von Ausführenden in einem bestimmten sozialen und natürlichen Umfeld mit begrenzten Ressourcen für seine Umsetzung durchgeführt. Deshalb ist es notwendig, klar zwischen verschiedenen Arten von Investitionsprojekten zu unterscheiden.

Über Essenz

Also, was sind sie? Ein Investitionsprojekt ist in der Tat eine Werbung und eine Beschreibung einer Idee, es enthält ein kommerzielles Angebot für diejenigen, die sich entscheiden, in ein Unternehmen zu investieren, eine Bewertung der Effizienz, einen Geschäftsplan für das Funktionieren sowie einen Leitfaden für die Umsetzung des Geplanten. Das heißt, der gesamte Komplex von Maßnahmen, die ergriffen werden, um das erklärte Ziel zu erreichen. Für seine Bezeichnung wird der Begriff „Investitionsprojekt“verwendet. Es sollte jedoch daran erinnert werden, dass jedes Beziehungsobjekt seine eigenen Ziele hat. So möchte beispielsweise jeder Investor den erh altenen Gewinn maximieren. Diese Regel gilt immer, auch wenn Sie beispielsweise mit sozialen Objekten arbeiten. Zum Beispiel die zukünftige Steigerung der Gewinne in den Produktionsstätten durch die Verbesserung der sozialen Bedingungen für die Arbeiter, die Verbesserung ihres Komforts und die Verbesserung der Arbeitsqualität. Daraus lässt sich schließen, dass die Artenvielf alt bei Investitionsprojekten sehr hoch ist.

Über die Klassifizierung

Zunächst ist es notwendig, die Zeichen hervorzuheben, nach denen wir navigieren werden. Diese sind: die verfolgten Ziele, der GeltungsbereichImplementierung, Umfang und Lebenszyklus. Schauen wir uns das mal genauer an:

1. Das übergeordnete Ziel ist es, den maximal möglichen Gewinn zu erzielen. Aber es gibt einige Momente, die ihm eine charakteristische Farbe verleihen. Ihre Rolle kann die Lösung sozialer, ökologischer und wirtschaftlicher Probleme sein. Als engere Optionen - Erweiterung der bestehenden Produktion, Erhöhung der Anzahl der erbrachten Dienstleistungen oder Einführung einer neuen Produktlinie.
2. Sphäre der Umsetzung. Je nachdem, wo das Projekt erstellt wird, kann es industriell, sozial, wissenschaftlich und technisch, ökologisch, finanziell und organisatorisch sein. Auch eine Kombination mehrerer Umsetzungsbereiche ist möglich.
3. Zur Einschätzung des Umfangs können sowohl die Höhe der Investition als auch die Auswirkungen der Projektergebnisse auf die Umwelt bewertet werden. Im ersten Fall werden groß, mittel und klein unterschieden. Erstere werden in Milliarden Dollar gemessen. Mittlere Projekte beginnen bei zehn Millionen. Alles darunter ist klein. Nach Wirkung unterscheiden sie: lokale, sektorale, regionale und nationale Wirtschaftsprojekte.
4. Der Lebenszyklus dient der Charakterisierung. Es umfasst die Geburt einer Idee, die Entwicklung aller erforderlichen Unterlagen, die Umsetzung, eine Phase der effektiven Produktion und den anschließenden Abschluss. In Anbetracht der Art von Investitionsprojekten berücksichtigen sie jedoch den Zeitraum vom Beginn der Investitionen bis zum Erreichen des erforderlichen Arbeitsniveaus der Anlage. Insgesamt werden kurz-, mittel- und langfristige Projekte unterschieden. Ihre Dauer beträgt jeweils bis zu 5, von 5 bis 15, mehr als 15 Jahre.

Je nachdem, von welcher Position aus dies alles betrachtet wird, unterscheiden sich verschiedene Arten von Aktivitäten in einem Investitionsprojekt.

Über den Inh alt

Während des Lebenszyklus gibt es ständige Veränderungen. Das gilt nicht nur für die Struktur. Der gesamte Lebenszyklus ist in bestimmte Phasen unterteilt. Sie wiederum zeichnen sich durch die Tiefe der Ausarbeitung bestehender Ideen aus. Dies wird durch die unterschiedlichen Berechnungsmethoden und verwendeten Forschungsinstrumente beeinflusst. Was ist in diesem Fall gemeint? Das heißt, es wird ein Projektszenario erstellt, die verfolgten Ziele aufgezeigt, mögliche Ergebnisse bewertet sowie welche materiellen und finanziellen Ressourcen für die Umsetzung benötigt werden. Was gehört zum Inh alt? Zunächst ist es notwendig, die Zusammenfassung des Projekts sowie die Eigenschaften seines Initiators zu erwähnen. Dann folgt die Hauptidee und direkt die Essenz dessen, was vorgeschlagen wird. Nachdem sich herausgestellt hat, was zu behandeln ist, wird eine Marktanalyse durchgeführt. Danach wechselt die Aufmerksamkeit zu Verkauf, Rohstoffen, Materialien, Arbeit. Sobald all dies bewertet ist, wird ein Umsetzungsplan erstellt. Es bedarf der Begründung und Reduktion der Information auf eine Einheit. Dazu wird ein Finanzplan für das Projekt erstellt. Alle möglichen Risiken werden bewertet. Also, kurz auf das, was sein sollte, gingen wir spazieren. Aber warum fallen diese speziellen Komponenten auf?

Über die Bedeutung und Wichtigkeit

Also, warum genau die oben besprochenen Inh alte? Dazu können Sie Folgendes auswählenErklärung:

1. Zusammenfassung. Wird für eine kurze Präsentation des Inh alts des Investitionsvorhabens verwendet.
2. Eigenschaft. Beschreibt die finanzielle Situation des Projektinitiators, seine Branchen- und Markterfahrung sowie aller anderen Beteiligten.
3. Grundgedanke und Essenz. Es ist notwendig, das Investitionsprojekt selbst sowie die Mechanismen und Prinzipien zur Umsetzung der vorgeschlagenen Idee zu beschreiben. Präferenzen und Vorteile gegenüber anderen Angeboten werden ebenfalls berücksichtigt.
4. Die Analyse des Marktes zeigt, welchen Anteil das produzierende Unternehmen bei erfolgreicher Umsetzung des geplanten Projekts potenziell einnehmen kann.
5. Untersuchung der erforderlichen Ressourcen sowie möglicher Verkäufe ermöglicht es Ihnen, den Bedarf und die richtige Menge für die Aufrechterh altung der ununterbrochenen Arbeit einzuschätzen.
6. Der Umsetzungsplan beschreibt die Umsetzungsphasen des Investitionsvorhabens und benennt alle organisatorischen Tätigkeiten, die zu seiner Umsetzung durchgeführt werden müssen.
7. Ein Finanzplan ist erforderlich, um zu bestimmen, wie viel finanzielle Mittel investiert werden müssen und wie lange, um eine Rendite zu erzielen.
8. Risikobewertung berücksichtigt pessimistische und optimistische Optionen für die Arbeit und mögliche Probleme.

Aber das ist noch nicht alles.

Lassen Sie uns ein Wort über die Etappen sagen

Wie wird das Investitionsvorhaben umgesetzt? Üblicherweise werden folgende Stadien unterschieden:

1. Vorinvestition. In dieser Phase wird eine vollständige Liste der Arbeiten erstellt, die sich im Szenario widerspiegeln wirdInvestitionsprojekt. In dieser Phase werden 1,5 % aller in dieser Phase investierten Mittel ausgewählt.
2. Investition. In dieser Phase ist eine Liste von Arbeiten mit Objekten enth alten, die sich entschieden haben, Mitwirkende zu werden, dh mit Investoren. Dabei werden die notwendige Finanzierungshöhe sowie die Reihenfolge und Reihenfolge der Investitionen besprochen. Darüber hinaus werden Lieferanten von Ausrüstung, Technologien und die Bedingungen für deren Übertragung mit anschließender Installation berücksichtigt. Außerdem werden die Personalausstattung, das Qualifikationsniveau des Personals festgelegt, Verträge mit Lieferanten von Komponenten und Rohstoffen, Strom, Wasser und thermischen Ressourcen geschlossen. Hier wird der größte Teil der Investition realisiert. Sein prozentualer Anteil kann 90% erreichen. Warum so viel? Tatsache ist, dass sich ein Investitionsprojekt in den ersten Jahren möglicherweise nicht rentiert, daher werden Löhne und Betriebsmittel zunächst als zusätzliche Investitionen bereitgestellt.
3. Betriebsbereit. Diese Phase dauert in der Regel Jahre und Jahrzehnte. Es hängt alles vom Investitionsprojekt und der Dauer der Ver alterung oder physischen Abschreibung der Hauptausrüstung ab. In diesem Zeitraum müssen alle angekündigten Ziele erreicht werden. Bis zu 10 % der Investitionen fallen in diese Phase.
4. Liquidation. Es kommt, nachdem alle Möglichkeiten ausgeschöpft wurden, ein Gewinnrückgang zu beobachten ist oder generell die Kosten die Einnahmen übersteigen. In diesem Fall muss das Objekt rekonstruiert oder liquidiert werden. Auch im ersten Fall sind Investitionen erforderlich. In dieser Phase werden alle Arbeitsschritte analysiert, die erzielten Ergebnisse analysiert, vorhandene Fehler identifiziert undSchlussfolgerungen, um sie zu vermeiden.

Über andere Klassifikationspunkte

Also, welche anderen Arten von Investitionen könnte es geben? Investitionsprojekt ist noch klassifiziert:

1. Je nach Zweck. Ein Beispiel ist die Veröffentlichung von etwas Neuem, die Erh altung des alten Sortiments (aber mit verbesserter Qualität), eine Erhöhung des Produktionsvolumens und die Lösung verschiedener Probleme wirtschaftlicher und sozialer Art.
2. Risiko des Projekts. Hier gibt es wenig Auswahl. Sie müssen nur zwischen zuverlässig und riskant wählen. Aber ihr Abschluss ist eine separate Frage. Regierungsprojekte sind sehr zuverlässig, während diejenigen, die mit Innovation verbunden sind, am riskantesten sind.
3. Nach Beziehung gibt es unabhängige, alternative und gemeinsame.

Lassen Sie uns ein Wort über Effizienz sagen

Also haben wir schon etwas. Und wie ist es zu bewerten? Speziell zu diesem Zweck werden die Effizienzarten von Investitionsprojekten betrachtet. Wie viel Geld die Investition bringt, hängt von der Qualität der Analyse und Bewertung ab. Dabei werden mehrere grundlegende Punkte unterschieden:

1. Obwohl das Projekt als Ganzes betrachtet wird, muss jede Phase sorgfältig analysiert werden.
2. Geldeingänge und -ausgaben müssen für die Bewertung modelliert werden.
3. Bei der Auswahl aus mehreren alternativen Projekten ist es notwendig, eine vergleichende Analyse durchzuführen, um das optimale auszuwählen.
4. Timing und Inflation sollten berücksichtigt werden. Nehmen wir zum Beispiel Computer. Einst kostete diese ausgeklügelte Elektronik ein Vermögen und besetzte Gebäude. Aber allmählich sank der Preis, die Leistung wuchs, und jetzt können einfache Mikrocontroller, die mehrere zehn Rubel kosten, bessere Ergebnisse erzielen als Computer der 60er und 70er Jahre.

Die effektivsten Arten der Bewertung von Investitionsprojekten sind:

1. Finanzen.
2. Wirtschaftlich.

In Bezug auf die Arten der Bewertung der Wirksamkeit von Investitionsprojekten ist zu beachten, dass jedes von ihnen für die Verfolgung bestimmter Ziele erstellt wurde, die behandelt werden müssen, um genaue Daten über das Ergebnis zu erh alten. Sehen wir sie uns genauer an.

Finanzielle Bewertung

Dieser Ansatz basiert auf einer Cashflow-Analyse. Zudem wird geprüft, ob die vorhandenen finanziellen Mittel ausreichen, um das Geplante termingerecht umzusetzen. Alle Arten von Cashflows eines Investitionsprojekts müssen die Kosten übersteigen, wenn ein gutes Ergebnis erzielt werden soll. Obwohl ihre Trennung in der Regel nicht sehr bedeutsam ist, erfordert sie möglicherweise erhöhte Aufmerksamkeit (wie zum Beispiel im Fall von Krediten). Bei den Ausgaben muss man vorsichtiger sein. In diesem Fall sollte die Analyse also Folgendes berücksichtigen:

1. Kauf von Betriebsmitteln/Rohstoffen/Halbfabrikaten.
2. Steuern.
3. Betriebskosten.
4. Große Reparaturen und mehr.

Wenn es möglich ist, alle monetären Verpflichtungen zu irgendeinem Zeitpunkt zu bedienen, können wir über die Liquidität von Investitionsprojekten sprechen. Und wenn es eine positive Bilanz gibt,daher wird es allgemein als vorteilhaft anerkannt. Die Frage ist nur wie viel und wie viel. Unabhängig davon, welche Finanzierungsarten für Investitionsvorhaben angezogen werden, muss es sich unbedingt als Plus herausstellen. Andernfalls kommt es zu Verlusten und geringer Effizienz.

Wirtschaftliche Bewertung

Sie beschäftigt sich mit der Zweckmäßigkeit von Investitionen unter dem Gesichtspunkt der Werterh altung während der Umsetzung der Idee. Als Beispiel können wir die folgenden Arten der Effizienz von Investitionsprojekten nennen:

1. Rentabilität.
2. Amortisationszeit.
3. Einfache und interne Rendite.
4. Die aktuellen Kosten des Projekts unter Berücksichtigung des Zeitparameters.

Außerdem sind alle diese Indikatoren in einfache und dynamische unterteilt. Der Unterschied zu letzterem ist eine signifikantere Indikativität und Verwendung in der Tiefenanalyse. Diese Situation entstand aufgrund der Tatsache, dass dynamische Indikatoren die Diskontierungsmethode verwenden. Die ökonomische Bewertung ermöglicht es Ihnen, sich mit einer Vielzahl von Eigenschaften vertraut zu machen.

Wie mache ich Geschäfte?

In der Praxis muss bei der Beurteilung sowohl der finanzielle als auch der wirtschaftliche Ansatz berücksichtigt werden. Schließlich können Sie sich so ein vollständigeres Bild machen. Es ist auch notwendig, verschiedene Arten von Investitionsprojektrisiken zu berücksichtigen, die mit Personal, öffentlichen Diensten, Partnern und Lieferanten verbunden sind. Es muss darauf geachtet werden, alle möglichen Risiken zu minimieren. Denn wenn das Projekt an sich gut ist,aber die Finanzierung plötzlich abgeschnitten, wird es sehr traurig sein. Und mit hoher Wahrscheinlichkeit wird es dazu führen, dass die Anfangsinvestition verloren geht. Glücklicherweise können Sie in vielen Fällen Aktivitäten versichern. Nicht umsonst gibt es verschiedene Arten der Finanzierung von Investitionsvorhaben. Wenn die Gründer also nicht genug Geld haben, können Sie jederzeit einen Kredit bei der Bank beantragen. Dies sollte jedoch nur in Fällen erfolgen, in denen starkes Vertrauen in den Erfolg besteht, gestützt durch Daten. Daher werden alle Arten von Investitionsprojekten berücksichtigt.