Grundlegende Methoden der Finanzanalyse: Beschreibung, Merkmale und Anforderungen

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2023-12-17 10:23

Wie beurteilen Sie die Lage des Unternehmens? Nur um seine Fälle anhand der verfügbaren Daten zu analysieren. Dies ist die Disziplin der Finanzanalyse. Es ermöglicht Ihnen, die verfügbaren Daten sorgfältig zu bewerten und Ihr eigenes Urteil zu fällen. Die Werkzeuge in diesem Prozess sind die Methoden der Finanzanalyse. Was sind Sie? Für welche Ziele eignen sich?

Allgemeine Informationen

Befassen wir uns zunächst damit, was eine Finanzanalyse eines Unternehmens ausmacht. Methoden und Merkmale müssen erst untersucht werden, nachdem die Definition des Begriffs selbst gefunden wurde. Dies vermeidet Verwirrung und Mehrdeutigkeit.

Die Finanzanalyse ist also der Prozess der Untersuchung des Zustands und der wichtigsten Ergebnisse eines Unternehmens, der darauf abzielt, Reserven zu identifizieren und eine effektive Entwicklung in der Zukunft sicherzustellen. Seine Ergebnisse dienen als Grundlage für Managemententscheidungen, die Entwicklung einer Strategie und die angemessene Arbeit eines WerbetreibendenStrukturen. Daher sollte man die Methoden und Techniken der Finanzanalyse nicht unterschätzen. Eine Beschreibung aller bestehenden Probleme und Mängel ermöglicht Ihnen, diese schnell zu beheben, bevor sie eine bedrohliche Form und Größe annehmen. Was kann helfen?

Was sind die wichtigsten Methoden der Finanzanalyse?

Es gibt sechs davon:

1. Horizontale Analyse. Geht von einem Vergleich der Meldepositionen mit der Vorperiode aus.
2. Vertikale Analyse. Wird verwendet, um den Anteil bestimmter Artikel innerhalb des endgültigen Indikators zu identifizieren, der als 100 % angenommen wird.
3. Trendanalyse. Dabei werden alle Berichtspositionen mit einer Reihe früherer Perioden verglichen. Auf diese Weise können Sie den Trend bestimmen, dh den Haupttrend in der Dynamik von Indikatoren, der von individuellen Merkmalen und zufälligen Einflüssen einzelner Perioden befreit ist. Wird verwendet, um mögliche Werte in der Zukunft zu bilden und vorherzusagen.
4. Analyse der Relativität von Koeffizienten (Indikatoren). Stellt die Berechnung von Verhältnissen zwischen bestimmten Abschlüssen dar. Wird verwendet, um die Beziehungen von Indikatoren zu bestimmen.
5. Räumliche (vergleichende) Analyse. Wird verwendet, um die Leistung von Tochtergesellschaften oder großen Abteilungen sowie von Wettbewerbern oder dem Branchendurchschnitt zu untersuchen.
6. Faktorenanalyse. Entwickelt, um den Grad des Einflusses einzelner Ursachen auf das Ergebnis zu bestimmen. Kann direkt oder umgekehrt sein. Im ersten Fall wird das Ergebnis in Bestandteile zerlegtund sie studieren. Im zweiten Fall werden einzelne Elemente verbunden, bis sie das vorhandene Ergebnis erh alten.

Natürlich ist es ziemlich problematisch zu verstehen, welche Methoden zur Analyse der Finanzlage eines Unternehmens auf einer kurzen kurzen Beschreibung beruhen. Sehen wir uns daher ein Beispiel für ihre Verwendung an.

Was und wie wird im Unternehmen am häufigsten verwendet?

Nehmen wir an, wir haben eine kommerzielle Struktur, die erforscht werden muss. Welche Methoden der Finanzanalyse des Unternehmens sind für bestimmte Situationen zu wählen? Hier ist eine kurze Liste:

1. Vertikale Analyse. Aufgrund seines Implementierungsmechanismus wird es oft auch als strukturell bezeichnet. Es kann in dem Fall durchgeführt werden, in dem es notwendig ist, die Struktur der endgültigen Finanzindikatoren zu bestimmen und festzustellen, wie stark sie das Endergebnis der Wirtschaftstätigkeit beeinflussen. Zum besseren Verständnis der Sachlage können die Beträge für einzelne Posten in Prozent dargestellt werden. Dieser Ansatz ermöglicht es, erfolgreich einen Vergleich des wirtschaftlichen Potenzials zu organisieren, die Ergebnisse von Aktivitäten bei unterschiedlichen Mengen an eingesetzten Ressourcen zu bewerten und die negativen Auswirkungen der Inflation zu glätten, die die absoluten Berichtszahlen verzerren.
2. Horizontale Analyse. Aufgrund seines Implementierungsmechanismus wird es oft auch als dynamisch bezeichnet. Es basiert auf der Untersuchung der Veränderungen einzelner Finanzkennzahlen über einen bestimmten Zeitraum. Üblicherweise nach vertikaler Analyse durchgeführt. Horizontalkönnen Sie feststellen, bei welchen Artikeln und Abschnitten Änderungen behoben wurden. Es ist wichtig, verschiedene Kennzahlen zu untersuchen, die auf verschiedenen absoluten Indikatoren der Finanztätigkeit basieren. Dazu werden Jahresabschlüsse verwendet. Dabei werden ganze Gruppen von Indikatoren unterschieden, die Auskunft über bestimmte Punkte geben. Was ist am häufigsten? Dies sind Indikatoren: Liquidität, Rentabilität, Zahlungsfähigkeit und finanzielle Stabilität, Marktaktivität, Umsatz (Geschäftstätigkeit). In diesem Fall müssen einige spezifische Punkte berücksichtigt werden. Zunächst einmal die Tatsache, dass Finanzkennzahlen maßgeblich von der Bilanzierungspolitik des Unternehmens beeinflusst werden. Zweitens erschwert die Diversifizierung der Aktivitäten die Analyse nach Branchen erheblich, da die normativen Werte in diesen Fällen erheblich variieren können. Und drittens muss berücksichtigt werden, dass die zu Grunde gelegten Koeffizienten möglicherweise nicht optimal sind und nicht den gestellten Aufgaben entsprechen.

Was noch?

Vielleicht verdienen einige weitere Methoden zur Analyse der finanziellen Aktivität eines Unternehmens aufgrund ihrer Popularität Aufmerksamkeit. Das ist:

1. Vergleichsanalyse. Es ermöglicht Ihnen, die Werte einzelner Gruppen, die ihrer Natur nach ähnlich sind, miteinander zu vergleichen. Was ist in diesem Fall gemeint? Als getrennte Gruppen können Kennzahlen des Unternehmens und der Wettbewerber, einzelne Sparten und Struktureinheiten, Branchendurchschnitt, Berichterstattung und Planung herausgegriffen werden.
2. Faktorenanalyse. Aufgrund seines Implementierungsmechanismus ist dies häufig der FallIntegral genannt. Wird verwendet, um eine möglichst vollständige und detaillierte Beurteilung der Finanzlage des Unternehmens zu erh alten.

Andere Analysemethoden sind nicht so beliebt. Obwohl sie in bestimmten Fällen verwendet werden. Die Frage ist nur, was die Ziele sind. Schließlich ist es, allgemein gesprochen, notwendig, eine bestimmte Anzahl von Schlüsselparametern zu erh alten, die genaue und objektive Informationen über die finanzielle Situation liefern. Von Interesse sind dabei Gewinne und Verluste, Veränderungen von Verbindlichkeiten und Vermögenswerten, Verrechnungen mit Gläubigern und Schuldnern.

Über Gegenstände, Themen und Methodik

Finanzanalysen werden verwendet, um die Position von Wirtschaftsunternehmen über einen bestimmten Zeitraum zu bestimmen sowie um kurz- und langfristige Vorhersagen zu treffen. Es ermöglicht Ihnen auch, den Zustand des Forschungsobjekts umfassend zu beurteilen, die Faktoren und Ursachen zu identifizieren, die zum erreichten Zustand geführt haben, empfohlene Managemententscheidungen vorzubereiten und zu begründen, Reserven zur Leistungssteigerung zu identifizieren und zu mobilisieren. Womit arbeiten wir also? Zunächst müssen wir über Objekte sprechen. Ihre Rolle spielen Jahresabschlüsse, die zuverlässig, offen, verständlich, aussagekräftig, nützlich, vollständig, konsistent, vergleichbar, vorsichtig und neutral sein müssen. Natürlich deckt es die Ereignisse ab, die in der Vergangenheit stattgefunden haben. Aber ihre Daten werden benötigt, um Pläne und Prognosen für die Zukunft zu erstellen.

Durch das Studium dieser Informationen ist es möglich, die Anwesenheit festzustellenbestimmte Mängel des Unternehmens oder bestimmter Tätigkeitsbereiche sowie Reserven zur Verbesserung des Prozesses der Verw altung von Handels-, Finanz- und Produktionsvorgängen zu identifizieren. Die Subjekte sind in diesem Fall zwei Gruppen von Benutzern, die an der Arbeit der Struktur interessiert sind. Die erste umfasst Eigentümer, Management, Steuerbehörden, Kreditgeber, Kunden und Lieferanten, die sie je nach ihren Interessen interpretieren. Die zweite Gruppe besteht aus Rechtsanwälten, Wirtschaftsprüfern, Beratern, Börsen, Gewerkschaften, Verbänden und der Presse. Sie beschützen die Vertreter der Ersten.

Was ist mit der Methodik? Es umfasst drei miteinander verbundene Blöcke: Analyse der Finanzergebnisse, Zustand und Effizienz der wirtschaftlichen Tätigkeit des Unternehmens. Sie können sie getrennt betrachten, aber die Wahrscheinlichkeit, falsche Schlussfolgerungen zu ziehen, steigt erheblich.

Über Datensätze

Methoden zur Analyse finanzieller und wirtschaftlicher Aktivitäten haben keinen Preis, wenn es nichts gibt, wofür sie verwendet werden können. Wo, wie und welche Daten werden dafür erhoben? Herkömmlicherweise können dabei drei Gruppen unterschieden werden:

1. Statistik. Dazu gehören Beobachtungsergebnisse, relative und absolute Indikatoren (sie sind auch Koeffizienten), Zeitreihen, Berechnungen von Durchschnittswerten, Zusammenfassung und Gruppierung von Daten nach bestimmten Kriterien, Vergleiche, Detaillierung, grafische Methoden, Indizes.
2. Buchh altung. Dies ist die Methode der doppelten Erfassung, Bilanz und so weiter. Alles, was der Buchh altungsdienst des Unternehmens tut.
3. Wirtschaft und Mathematik. Dies ist vielleicht der schwierigste Moment, der dennoch hervorragende Ergebnisse zeigen kann. Dazu gehören elementare Mathematik, Analyse, Statistik, Wirtschaftswissenschaften, Programmierung, Operations Research, Abschreibungen, Spieltheorie und Terminplanung und vieles mehr.

Zufälligerweise müssen bestimmte Faktoren berücksichtigt werden, da sie bestimmen, wie effektiv die verfügbaren Datensätze genutzt werden. Wovon genau reden wir? Dies sind Planungsmethoden und verschiedene Rechnungslegungsmethoden und zuverlässige Rechnungslegungsinformationen, die statische Natur der verwendeten Koeffizienten sowie die Diversifizierung der Aktivitäten des Unternehmens. Trotz ihrer scheinbaren Einfachheit weisen die Methoden der Finanzanalyse von Aktivitäten viele kleine Momente und Nuancen auf, die das Bild radikal verändern und äußerst wichtige Informationen zeigen (oder verbergen) können. Daher müssen Profis sehr vorsichtig sein. Denn obwohl es nicht viele sind, haben die von ihnen aufbereiteten Informationen Einfluss auf Managemententscheidungen, die sich in der Zukunft des gesamten Unternehmens widerspiegeln.

Über Forschung und Studium

Die Inh alte und Merkmale der Ziele, Themen, Aufgaben und Anforderungen haben einen wesentlichen Einfluss auf die Methoden zur Analyse der Finanzlage eines Unternehmens. Es handelt sich um eine umfassende und systematische Studie, die auf einer objektiven Bewertung basiert. Gleichzeitig gilt es, durch die Mobilisierung von Reserven ständig nach Wegen zur Effizienzsteigerung zu suchen. Es ist auch notwendig, alle verfügbaren finanziellen Ressourcen maximal zu nutzen und zu nehmenoptimale Lösungen für deren Management. Schließlich macht es keinen Sinn, ein Indikatorensystem zu erstellen und zu bilden, mit dem Sie die Aktivitäten einer kommerziellen Struktur charakterisieren können, wenn sich niemand aus dem Management dafür interessiert. Richtig gewählte Methoden zur Analyse der Finanzergebnisse ermöglichen es Ihnen, die besten Entscheidungen zu treffen und auf dem Markt zu bleiben oder sogar Ihre Aktivitäten zu erweitern. Natürlich hängt im Grunde alles von den Positionen des Managements ab, aber gut untersuchte und recherchierte Daten können es mit der gegebenen Argumentation ermöglichen, ihr Verh alten (falls erforderlich) zu korrigieren und sie vor möglichen Fehlern zu schützen. Es versteht sich, dass Finanzanalysten und andere ähnliche Fachleute als Berater fungieren.

Generell gibt es eine Vielzahl von Faktoren, die sich mit Formeln nur schwer beschreiben lassen und die vom Top-Management berücksichtigt werden müssen. Dies können beispielsweise persönliche Beziehungen zwischen Direktoren verschiedener Unternehmen, Vereinbarungen mit Regierungsbeamten usw. sein. Es ist unmöglich, dies nicht zu berücksichtigen. Wohingegen die Darstellung in Form von Formeln und Berechnungen recht problematisch ist. Dies ist jedoch nicht erforderlich (allerdings nur für Support-Dienste). Schließlich geht es vor allem darum, große Datenmengen zu untersuchen, um die Grundlage für richtige und adäquate Entscheidungen zu schaffen.

Über informelle Methoden

Bislang lag der Fokus auf starren analytischen Zusammenhängen und Abhängigkeiten, mathematischem Apparat und akkuratem Zählen. Es sollte beachtet werden, dass dies nicht der Fall istalle verfügbaren Werkzeuge. Es gibt immer noch nicht formalisierte Methoden zur Analyse von Finanzkennzahlen. Ein Beispiel ist die Konstruktion von Indikatorensystemen (psychologisch, morphologisch, vergleichend) oder analytischen Tabellen, Expertenszenarien und Bewertungen. Wie Sie sehen können, konzentrieren sie sich nicht auf Zahlen und Genauigkeit des Zählens, sondern auf den „Faktor Mensch“. Das bedeutet natürlich nicht, dass Mathematik getrost verworfen und nicht verwendet werden kann. Diese Verfahren haben eine eher begrenzte Anwendbarkeit. Nehmen Sie zum Beispiel die Methode des Expertengutachtens. Wenn Sie ihnen eine Zusammenfassung der Situation des Unternehmens vorlegen, wird es schwierig sein, ihrerseits zu annähernd denselben Schlussfolgerungen zu gelangen. Und dies führt zu hohen Risiken bei Entscheidungen, die über sein Schicksal entscheiden.

Gleichzeitig können ihre Empfehlungen bei der Entwicklung eines bestimmten Produkts nützlich sein, wenn Sie herausfinden müssen, ob ein bestimmtes Produkt nützlich und auf dem Markt gefragt ist. Aber leider irren sich sogar die Experten. Nicht-formalisierte Methoden der Finanz- und Wirtschaftsanalyse bergen erhebliche Risiken, und die mit ihrer Hilfe gewonnenen Daten werden meist zu Beratungszwecken verwendet. Dies sollte immer berücksichtigt werden.

Ein weiteres Beispiel kann in Betracht gezogen werden. Nehmen Sie die Umfragen, die durchgeführt werden, um herauszufinden, ob die Menschen der Mittelschicht angehören. Wie die Praxis gezeigt hat, glauben viele, dass sie zu dieser Gruppe der Gesellschaft gehören. Wenn wir jedoch die von internationalen Finanzstrukturen angebotenen Indikatoren verwenden, gibt es in der Prozentanzeige einen Unterschied, der mehrere beträgteinmal! Es wird daher nicht empfohlen, sie als harte Unterlage zu verwenden.

Über das Modellieren

Methoden zur Analyse von Jahresabschlüssen beinh alten den Einsatz bedeutender Tools, um Daten von höchster Qualität zu erh alten. Einer davon ist der Modellbau. Sie ermöglichen es Ihnen, die Verbindungen zwischen den Hauptindikatoren zu identifizieren und zu strukturieren. Es gibt drei Haupttypen:

1. Beschreibende Modelle. Sie sind beschreibend. Grundsätzlich werden sie verwendet, um die finanzielle Situation einer kommerziellen Struktur zu beurteilen. Dazu gehören das System der Berichterstattung über Bilanzen, die Erstellung analytischer Abschnitte, die Untersuchung relativer Indikatoren und eine Reihe anderer. Alle basieren auf Buchh altungsdaten.
2. Prädikatsmodelle. Sie sind vorausschauend. Sie dienen dazu herauszufinden, mit welcher Höhe von Einnahmen und Ausgaben zu rechnen ist. Finanzlage beurteilen. Die bekanntesten sind die Berechnung des kritischen Verkaufsvolumens und Situationsanalysemodelle. Erfordern ziemlich komplexe Berechnungen.
3. Regulatorische Modelle. Ermöglicht Ihnen, tatsächliche Ergebnisse mit geplanten zu vergleichen. Wird für interne Finanzanalysen verwendet, um Leistungsabweichungen zu erkennen oder nach fehlerhaften Annahmen in zuvor getroffenen Schlussfolgerungen zu suchen.

Modelle sollten weit verbreitet sein, da sie es Ihnen ermöglichen, das Ergebnis vorherzusagen und mögliche Fehler zu vermeiden.

Schlussfolgerung

Hier waren siees werden die methoden der analyse der finanziellen stabilitt, der effektivitt und der kapazitt des unternehmens betrachtet. Natürlich ist dieses Thema zu weit gefasst, um es in einen einzigen Artikel zu packen. Es wäre notwendig, die in bestimmten Fällen verwendeten mathematischen Formeln, den Prozess der Erstellung mathematischer Modelle und vieles mehr zu erwähnen und zu berücksichtigen, was ein detaillierteres Verständnis der Finanzanalyse ermöglicht. Aber dazu braucht es nicht den Umfang des Artikels, sondern das ganze Buch. Was leider nicht möglich ist. Obwohl die bereitgestellten Informationen zum Kennenlernen ausreichen.

Und dann entscheidet jeder selbst, in welche Richtung er sich bewegen muss und was er als nächstes lernen möchte. Sie können sich auf Modelle konzentrieren. In diesem Fall ist die Wirtschaftskybernetik geeignet, da diese Wissenschaft darauf spezialisiert ist. Wenn es notwendig ist, die Grundformeln zu verstehen, dann sollte dies der Ökonometrie anvertraut werden. Natürlich wird es problematisch sein, all dies auf einmal zu meistern, aber wie sie sagen, Ausdauer und Arbeit werden alles zermahlen. Du solltest nicht aufgeben und aufgeben, du musst handeln und arbeiten, dann wird alles gut.