Forderungsbewertung: Methoden, Verfahrensmerkmale, Beispiele

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2023-12-17 10:23

Im Rahmen der Ausübung der Geschäftstätigkeit entstehen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (RD). Dies kann der Geldbetrag für die Lieferung oder der Warenwert sein, den der Kreditgeber zum vereinbarten Zeitpunkt zu erh alten beabsichtigt. DZ wird zu Ist-Kosten bilanziert und beinh altet Abrechnungen: mit Käufern/Kunden; auf Rechnungen; mit Tochtergesellschaften; mit den Gründern über Kapitaleinlagen; durch Vorschüsse. Gleichzeitig ist der Nominalwert des Indikators in der BU die Obergrenze der Kosten. Da Schulden langsam zurückgezahlt werden und Barmittel im Laufe der Zeit an Wert verlieren, ist der tatsächliche Marktwert oft niedriger.

Wann und warum wird analysiert?

Die Forderungsbewertung ist ein Verfahren zur Ermittlung des Marktwertes der DZ zu einem bestimmten Stichtag. Sie erfolgt unter Berücksichtigung des Zeitpunkts ihres Eintritts, der Rückzahlung und der Rechtsgrundlage. DZ hat wie jeder andere Vermögenswert des Unternehmens eine bestimmtePreis. Im Kern handelt es sich um einen Wechsel oder Schuldschein, der auf dem Markt im Umlauf ist. Die Notwendigkeit einer Forderungsbewertung entsteht bei der Durchführung einer Finanzanalyse der Unternehmenstätigkeit, Abtretung von Forderungsrechten, gerichtlichen/außergerichtlichen Verfahren. Derselbe Bedarf kann entstehen, wenn die DZ 30 % des Volumens des Sachvermögens erreicht. In diesem Fall beginnt es die weitere wirtschaftliche Tätigkeit des Unternehmens erheblich zu beeinträchtigen.

In der internationalen Praxis ist die rechtzeitige Rückzahlung von Schulden der Schlüssel zu profitablen Aktivitäten. Wenn die Schulden nicht innerhalb des vorgeschriebenen Zeitrahmens zurückgezahlt werden, verschlechtert sich der geschäftliche Ruf des Schuldners. Dieses Prinzip sorgt für eine hohe Liquidität der S/Es, was sich in hohen Liquiditätskennzahlen widerspiegelt. Das heißt, die Höhe der Schulden hängt von der Zahlungsfähigkeit ab – je höher die Liquidität, desto schneller zahlt das Unternehmen seine Schulden zurück.

Arten von Schulden

Analyse der Forderungen sorgt für deren Rangordnung. Je nachdem, in welche Kategorie es fällt, wird die eine oder andere Bewertungsmethode angewendet. Es gibt mehrere Kriterien:

• Erziehungsgrund: gerechtfertigt oder nicht. Die zweite Kategorie umfasst Schulden, die aufgrund falsch ausgeführter Dokumente entstanden sind.
• Gründungsdauer: kurzfristig (Zahlungen innerhalb von 12 Monaten erwartet) und langfristig.
• Frist ausstehende Schulden gelten als überfällig. Es sieht eine dreijährige Verjährungsfrist vor (Artikel 196 des Bürgerlichen Gesetzbuchs der Russischen Föderation). Während dessenwann die Forderung eingetrieben oder verkauft werden kann. Dann wird es abgeschrieben.
• Je nach Möglichkeit der Rückzahlung wird DZ in zweifelhaft und hoffnungslos eingeteilt. Die erste umfasst die Schuld, die durch den Verkauf von Waren entstanden ist, wenn sie nicht innerhalb der vertraglich festgelegten Frist zurückgezahlt wird. Die Schulden der Vorjahre können nach der Abschreibung zurückgezahlt werden.

Verifizierungsalgorithmus

In der ersten Phase wird das Objekt als Ganzes analysiert. Allgemeine Indikatoren werden untersucht, um mögliche Interessenkonflikte zu identifizieren. Es wird eine Liste von Indikatoren erstellt, nach denen die Bewertung der Forderungen durchgeführt wird. Es werden Informationen über die Marktlage gesammelt, Jahresabschlüsse studiert. Anhand der gewonnenen Daten wird der Marktwert des Unternehmens ermittelt. In der Schlussphase werden die Ergebnisse der Begutachtung mit den Gründern abgestimmt und ein Bericht erstellt.

Was zählt?

Bei der Bewertung von Forderungen ist es sehr wichtig, deren Besonderheiten zu berücksichtigen. Dies ist ein Vermögenswert, keine Ware. Seine Durchführung erfolgt nur durch Abtretung der Forderungsrechte. Daher ist es bei der Bewertung wichtig, die Höhe der Schulden, die Bedingungen für die Bildung und Rückzahlung zu bestimmen sowie die Schuldenrechte zu analysieren: die Verfügbarkeit von Verträgen, Zahlungsdokumenten, Versöhnungsakten.

Die Finanzlage des Unternehmens steht in engem Zusammenhang mit den rechtlichen Aspekten. Befindet sich der Schuldner im Insolvenzstadium, erfolgt die Rückzahlung der Schuld zuerst an die Gläubiger erster Priorität und dann an die Gläubiger zweiter und dritter Priorität. Und die Organisation hat nicht immer genug Geld, um sich zu treffendie Bedürfnisse aller Gläubiger. Daher muss der Gutachter, der über Informationen verfügt, dass sich der Schuldner im Konkursstadium befindet, die Höhe der Konkursmasse, die Möglichkeit ihrer Rückzahlung und die Reihenfolge der Gläubiger bestimmen. In der Praxis verfügt der Abschlussprüfer nicht immer über alle Informationen über die Finanzlage des Unternehmens. Daher sollte er im Bericht die Bedingungen für die Inspektion detailliert beschreiben.

Rechenmethoden

In der Praxis werden folgende Methoden zur Schätzung von Forderungen verwendet: kostspielig, rentabel, vergleichend. Obwohl heute die meisten Transaktionen im Rahmen einer Auktion stattfinden, gibt es nicht genügend Informationen in öffentlichen Quellen, um eine Bewertung vorzunehmen, sodass auf einen vergleichenden Ansatz verzichtet wird. Der Anschaffungskostenansatz sieht eine Bewertung zum Buchwert vor, auf diese Weise ist es jedoch unmöglich, den tatsächlichen Wert des Objekts zu ermitteln. Daher wird in der Praxis am häufigsten der Einkommensansatz mit Diskontierung der Höhe der rückzahlbaren Schulden verwendet:

PV=C / (1 + R)^n wobei:

• PV – Barwert;
• С – zukünftiger Wert;
• R–Diskontsatz (Zinssatz + risikofreier Zinssatz);
• n – Fälligkeitsdatum.

Daten ohne Risiko und Abzinsungssatz sind auf der CBR-Website verfügbar.

Wie ermittelt man den Marktwert?

Der Algorithmus ist:

1. Bestimmen Sie den Gesamtschuldenbetrag aus dem Vertrag unter Berücksichtigung von Bußgeldern und Strafen.
2. Quellen und Laufzeiten bestimmen.
3. Berechnen Sie die Höhe der benötigten AusgabenInkasso.
4. Auf den Bewertungstag abgezinster Nettoertrag.

Wann wird die Bewertung durchgeführt? Eine solche Notwendigkeit ergibt sich in zwei Fällen: bei der Bewertung des Unternehmens als Ganzes und der Forderungsrechte als Sondervermögen. Im ersten Fall werden die Schulden als Teil des Vermögens des Unternehmens betrachtet, da die Bewertung nur der DZ nicht alle Trends im Betrieb des Unternehmens berücksichtigt. Die Analyse der Forderungen besteht darin, sie nach Kriterien zu ordnen und jede Gruppe anhand ihres Umsatzes und des Zustands des Unternehmens zu bewerten. Wird DZ als eigenständiger Vermögenswert bewertet, werden die rechtlichen Aspekte seines Entstehens detailliert analysiert und der Verkehrswert nach dem Ertragswertverfahren ermittelt.

Buchh altung mit Kunden in der Buchh altung

Zur Bilanzierung von Forderungen werden folgende Konten verwendet: 1210 (80) „Kurzfristige Forderungen (Käufer und Kunden)“. Das Konto 1280 erfasst verzinsliche und zinslose erh altene Wechsel und damit besicherte Ausgaben. Alle erh altenen Anzahlungen werden auf Konto 1610 ausgewiesen. Nach Warenversand wird das Konto von 3310 „Kurzfristige Verbindlichkeiten gegenüber Lieferanten“belastet.

Im Verlauf der Tätigkeit entstehen dem Unternehmen Ausgaben für zukünftige Perioden, dh es zahlt für Dienstleistungen, die mehrere Monate in Anspruch genommen werden. Die Buchh altung schreibt also Zeitschriften, kauft Versicherungen, zahlt Miete und Nebenkosten für mehrere Monate im Voraus. Die Bilanzierung von Forderungen spiegelt sich in der Belastung des Kontos 1620 wider. Bei Erh alt von Dienstleistungen werden die Ausgaben zu Lasten der Konten 7110 „Ausgaben fürUmsatz“, 7210 „Verw altungskosten“und die entsprechenden Konten des Abschnitts 8 „Produktionskonten“.

Im Rahmen seiner Tätigkeit kann ein Unternehmen anderen Organisationen Kredite gewähren und Sachanlagen leasen. Wo werden diese Forderungen bilanziert? Auf Konto 1270. Die erh altenen Beträge werden auf das Guthaben von Konto 6110 abgeschrieben. Außerdem kann das Unternehmen dem Mitarbeiter Darlehen gewähren und Beträge im Rahmen des Berichts ausgeben. Wo werden diese Forderungen bilanziert? Auf Konto 1250. Die eingegangenen Beträge werden den entsprechenden Konten belastet.

Verkabelung

Schulden bei Vergleichen mit Mitarbeitern haben ihre eigenen Nuancen. Eine Person darf also nicht ausgegebenes Geld rechtzeitig zurückgeben oder Ausgaben tätigen, die nicht im Voraus vereinbart wurden. Wie werden in diesem Fall Forderungen bilanziert? Beiträge:

• DT1250 KT1010 - von der Kasse ausgegebenes Geld.
• DT1310 KT1250 - gekaufte Materialien.
• DT7210 KT1250 - Reisekosten werden als Verw altungskosten abgeschrieben.
• DT2413 KT1250 - Autos kaufen.
• DT1250 KT1280 (2180) - als Ersatz für Sachschäden abgeschrieben.
• DT3350 KT1250 - Einbeh altung der Schadenssumme vom Lohn.

Zweifelhafte Konten

Egal wie gut das System zur Überwachung der Zahlungsfähigkeit von Käufern ist, das Unternehmen findet Käufer, die ihre Schulden nicht rechtzeitig bezahlt haben. Solche Forderungen können als zweifelhaft anerkannt werden, wenn keine Garantien dafür bestehen. In diesem Fall muss eine prozentuale Reserve gebildet werden.über die Kosten oder Zahlungsbedingungen. Die Bildung einer Rücklage erfolgt durch Buchung KT1290 DT7440. Abgeschriebene Beträge werden in DT1290 in КТ1210, КТ1280 widergespiegelt. Der Betrag der ungenutzten Reserve wird durch Buchung angepasst: DT7440, КТ1290.

Uneinbringliche Forderungen

Gemäß Art. 6 Abs. 1 lit. 266 der Abgabenordnung der Russischen Föderation werden Schulden gegenüber dem Unternehmen als uneinbringliche Forderungen anerkannt, für die:

• die Verjährungsfrist abgelaufen ist;
• Aufhebung der Verpflichtung wegen Unmöglichkeit;
• es gibt ein Gesetz über die Auflösung der Organisation.

Forderungen werden auf Konto 63 bilanziert, bis es abgeschrieben ist, d. h. innerhalb von drei Jahren (Artikel 196 des Bürgerlichen Gesetzbuchs).

Schulden vergangener Jahre

Die Verjährungsfrist kann beispielsweise unterbrochen werden, wenn der Kunde Klage auf Anfechtung der Forderung erhebt. Wenn diese Nuance bei der Abschreibung der Schulden nicht berücksichtigt wurde, wird der Föderale Steuerdienst diesen Fehler bei der nächsten Prüfung feststellen und eine Geldbuße wegen unangemessener Unterschätzung der Steuerschulden erheben. Das Unternehmen muss Forderungen eintreiben. Postings lauten wie folgt:

Option 1:

• CT007 - Anerkennung stillgelegter Fernerkundung.
• DT62 KT91.1 - Schulden beglichen.
• DT50 KT62 - DZ stillgelegt.

Option 2:

• DT76 KT91.1 - Erfassung des abgeschriebenen Betrags unter „Sonstige Erträge“.
• CT007 - Inkasso.

Das erste Schema wird für vernünftige und das zweite für fehlerhafte Abschreibungen verwendet. Die Rückforderung von Forderungen aus Vorjahren kann dazu führenAbrechnungsfehler. Daher sollten nach der Rückforderung die sonstigen Einkünfte in den Buchführungsunterlagen und die nicht betrieblichen Einkünfte in NU neu berechnet werden. Bei Abweichungen sind Änderungen an den Berichtsunterlagen vorzunehmen.

Beispiel für die Bewertung von Forderungen

Die Zeile "DZ" des Unternehmens spiegelt Vermögenswerte in Höhe von 445.000 Rubel wider. Die Angaben stammen aus der Bilanz zum 31.12.16 und der Bilanz zum Konto 63. Die nachfolgende Tabelle zeigt eine Aufstellung der Forderungen.

Schuldner	Betrag, Tausend Rubel.	Rückreisedatum	Ereignisursache	Schuldennatur
Unternehmen A	400	30.09.16	OP	Abgelaufen
Firma B	21	05.04.16	OP	Aktuell
Firma „B“	24	31.10.13	OP	Hoffnungslos
TOTAL	445	-	-	-

Der Marktwert uneinbringlicher Forderungen wird auf Null zurückgesetzt. Überfällige Forderungen werden mit dem gewichteten durchschnittlichen Zinssatz zum Bewertungsdatum abgezinst, der auf der CBR-Statistik-Website angegeben ist. Der durchschnittliche Geldumsatz beträgt 391 Tage(Zeitraum von der Entstehung der Schuld bis zum Bilanzstichtag). Dieser Zeitraum entspricht einem Abzinsungssatz von 12,86 %.

Die Berechnung der Risikoprämie ist in der folgenden Tabelle dargestellt.

Risiko	Auszeichnung, %	Begründung für Berechnungen
Qualitätsführerschaft	0-5%	Die Organisation wird von mehr als einer Person geführt. Gleichzeitig gibt es keine Verw altungsreserve.
Unternehmensgröße	1%	Das Unternehmen ist kein Monopolist
Finanzierungsquellen	2%	Überhöhter Hebel
Diversifikation von Gütern	0%	Große Produktpalette
Kundendiversifikation	0, 5%	Es gibt viele Verbraucher, ein kleiner Umsatzanteil pro Kunde
Rentabilität	2%	Instabiles Einkommensniveau
Sonstige Risiken	0, 5%	Risiken bei Lieferantenwechsel
TOTAL	6, 25%	-

Der Abzinsungssatz beträgt demnach 12,86 % + 6,25 %=19,11 %

Die folgende Tabelle zeigtBeurteilung der Wirksamkeit des Forderungsmanagements.

Indikator	Laufende Schulden	Überfällige Forderungen	Uneinbringliche Forderungen
DZ, Tausend Rubel.	21	400	24
Rabattsatz, %	12, 86	19, 11	-
Umsatzperiode, Jahre	1, 087	1, 087	-
Rabatt	0, 8768	0, 8269	-
Aktuelle Kosten der Fernbedienung, Tausend Rubel	18 413	330 760	0
Marktwert	349 173	-	-

So werden Forderungen in der Buchh altung bewertet.