UIF ist Investmentfonds auf Gegenseitigkeit

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2023-12-17 10:23

Pif ist eine Art kollektive Geldanlage mit anschließendem Gewinn. Die Gelder vieler Anleger werden in einem einzigen Fonds zusammengefasst und einige Vermögenswerte darauf erworben. Es handelt sich um Anleihen, anonymisierte Metallkonten, Aktien, Einlagen, Immobilien, also um gesetzlich zulässige Standard-Finanzinstrumente für Herren. Die Aktivitäten der Mitarbeiter des Fonds zielen darauf ab, mit den verw alteten Mitteln den maximalen Gewinn zu erzielen, damit das Fondsvermögen wächst und die Anteilseigner den ihnen zustehenden Gewinn erh alten.

Vorteile eines Investmentfonds

Startkapital kann klein sein. Einige Fonds sind bereit, einen Beitrag in Höhe von tausend Rubel anzunehmen. Sie müssen den Markt nicht selbst studieren. Dies wird bereits von speziell geschulten Personen durchgeführt, die in der Kasse arbeiten.

Wie es funktioniert

Nicht jede Organisation und erst recht keine Einzelperson kann einen Investmentfonds gründen. Dies ist eine lizenzierte Aktivität. Die Lizenz wird vom Föderalen Dienst ausgestellt, der für die Kontrolle der Finanzmärkte der Russischen Föderation zuständig ist. Diese Stelle erteilt sowohl die Lizenz als auch die Kontrolle der weiteren Aktivitäten des Investmentfonds. Die Prüfung findet mindestens alle drei Jahre statt. Deshalb der Fondsmuss alle Operationen korrekt durchführen und im Rahmen des Gesetzes arbeiten.

Sobald die Lizenz erteilt ist, kann der Fonds damit beginnen, Investoren (Aktionäre) anzuziehen. Das können sowohl Bürger als auch Organisationen sein. Jede Person kann Aktien für einen bestimmten Geldbetrag kaufen, und dieser Betrag steht den Managern zur Verfügung. Der Fonds kann mit dem Geld der Anleger Wertpapiere kaufen, die sich im freien Umlauf befinden, und erzielt durch solche Transaktionen einen Gewinn, was zu einer Wertsteigerung des Fondsvermögens führt, was bedeutet, dass der Wert der Anteile steigt.

Pai - was ist das?

Investmentanteil ist ein registriertes Wertpapier, das die Tatsache der Investition eines Anlegers in einen Fonds mit einer bestimmten Geldsumme dokumentiert. Mit anderen Worten, der Anleger legt damit sein eigenes Recht auf einen Anteil am Vermögen des Investmentfonds fest. Das Eigentumsrecht wird durch einen Eintrag auf dem persönlichen Konto des Einlegers dokumentiert, das im Register des Investmentfonds eröffnet wird. Die Anzahl der Anteile, die der Anleger h alten wird, ist wahrscheinlich eine Bruchzahl.

Wertänderung einer Aktie

Der Wert der Anteile unterliegt wie der Wert aller anderen Vermögenswerte Anlagerisiken. Die Aktie hat keinen Nominalpreis, aber ihr geschätzter Wert wird mit einer gewissen Häufigkeit berechnet. Beispielsweise berechnen offene Investmentfonds den Anteilspreis an jedem Geschäftstag (an Feiertagen und Wochenenden entsprechen die Kosten dem Preis des letzten Geschäftstages).

Intervall PIF tut dies am letzten Tag des Intervalls (der Zeitraum, in dem Sie Anteile zurückzahlen und kaufen können) und am letzten Geschäftstag des Monats. Geschlossene Investmentfonds berechnen den Wert am letzten Geschäftstag des Monats und am Tag nach dem letzten Tag der Anträge auf Kauf zusätzlicher Anteile. Alle Kauf-/Verkaufstransaktionen in diesem Fonds basieren auf ihrem Preis am letzten Tag, an dem Aufträge angenommen wurden.

Die Kosten der Anteile werden einfach berechnet: Der Preis des Nettovermögens (NAV) des Investmentfonds wird durch die Anzahl der Anteile dividiert. Informationen über sie können im Verzeichnis der Fondsanleger eingesehen werden. Das Nettovermögen eines Investmentfonds wird ermittelt, indem der Betrag der Verbindlichkeiten des Fonds von seinem Vermögen (in den Einlagen und auf den Konten des Fonds geh altene Mittel) subtrahiert wird.

Gewinngarantie

Garantierte Rendite bei Investmentfonds, wie bei anderen Finanzinstrumenten, fehlt. Alles wird durch die Menge an Angebot und Nachfrage nach Aktienvermögen bestimmt. Und die Anteile von Investmentfonds können keine garantierte Rendite bieten. Darüber hinaus kann in den Informationen über den Investmentfonds nicht über Garantien hinsichtlich der Rentabilität der Verw altungsgesellschaft in der Zukunft gesprochen werden. Dies ist in Artikel 51 des Bundesgesetzes "Über Investmentfonds" näher beschrieben. Der zukünftige Anleger muss jedoch verstehen, dass nur ertragsschwache Instrumente wie Bankeinlagen und Anleihen einen Gewinn garantieren können. Sie müssen nur die Risiken in der Auswahlphase minimieren, und dann hilft die Rentabilität von Investmentfonds, die Mittel zu erhöhen.

Wie der Gewinn im Fonds entsteht

Wenn ein Investor beschließt, hunderttausend Rubel in den Fonds zu investieren, und der Preis für einen Anteil in diesem Moment viertausend Rubel betrug, kann er fünfundzwanzig Anteile kaufen. Sagen wir mal vorbeiNach einiger Zeit wurden die Vermögenswerte des Fonds teurer, und die Kosten für eine Aktie begannen sich auf sechstausend Rubel zu belaufen. Der Wert aller vom Investor erworbenen Anteile begann sich in diesem Fall auf einhundertfünfzigtausend Rubel zu belaufen. So konnte er ohne Provisionen und Steuern fünfzigtausend Rubel verdienen. Auf diese Weise kann jeder der Anteilseigner seinen Gewinn aus den Anteilen von Investmentfonds erzielen.

Regeln für erfolgreiches Investieren

Das Wesen der Regeln ist einfach. Investitionen sollten langfristig getätigt werden. Ein Investmentfonds ist ein langfristiges Anlageinstrument (ab zwei Jahren). Daher sollten alle investierten Mittel die nächsten zwei, drei Jahre ruhig liegen und einen Gewinn erwirtschaften. Eine solche Investition ist gut, weil sie nicht von den kurzfristigen Schwankungen betroffen ist, denen der Aktienmarkt so anfällig ist. Dies bietet eine höhere Rendite.

Ab hier folgt die zweite Regel: Sie sollten freie Gelder investieren, die in naher Zukunft nicht benötigt werden. Kurzfristige Investitionen sind möglich und können sich sogar rentieren. Dieser Ansatz garantiert jedoch keine Erträge aus jeder Investition in einen Investmentfonds. Sie sollten in zuverlässige Investmentfonds investieren, deren Bewertungen und Bewertungen auf die Möglichkeit hinweisen, Gewinne zu erzielen.

Rating von Investmentfonds

Es ist einfach, Informationen über die Wertentwicklung eines bestimmten Fonds zu erh alten. Es ist gemeinfrei. Aber beim Studieren lohnt es sich, einige Punkte zu berücksichtigen.

• Wie lautet das Rating der Verw altungsgesellschaft in Bezug auf die im vergangenen Jahr aufgebrachten Mittel? 2 Jahre? Drei? Bei der Untersuchung des Ratings von Investmentfonds sollte dies verstanden werdendass der Anleger Gelder über einen langen Zeitraum anlegt, und die Sicherheit der Anlage und der Erfolg der Anlage von der Fähigkeit der Verw altungsgesellschaft abhängen, die Gelder der Anleger zu verw alten.
• Wie lautet das Rating der Verw altungsgesellschaft in Bezug auf den Nettoinventarwert? Dieser Wert gibt an, wie viele Funds of Fund-Teilnehmer von diesem MC verw altet werden. Und je höher es ist, desto höher ist die Popularität der Verw altungsgesellschaft und desto größer ist ihre Glaubwürdigkeit.
• Wie ist die Bewertung von Investmentfonds in Bezug auf die Höhe der aufgebrachten Mittel? Es ist besser, diesen Indikator für das Jahr und für drei Jahre zu überprüfen.
• Wie lautet der Nettoinventarwert des Investmentfonds?
• Wie hoch ist die Rendite des Investmentfonds? Es ist dieses Rating, das überhaupt die Aufmerksamkeit der Investoren auf sich zieht. Dieser Indikator ordnet Fonds nach der Höhe der Rendite, die sie über einen bestimmten Zeitraum erzielen konnten. Beispielsweise führte die Verw altung von Investmentfonds der Sberbank dazu, dass der Fonds "Sberbank - Global Internet" eine Jahresrendite von 49,91% ausgab.

Wie kaufe ich Aktien?

Hier ist nichts kompliziert. Es reicht aus, sich im Büro der Verw altungsgesellschaft aufzuh alten oder sich an deren Vermittler zu wenden. Die Rolle eines Vermittlers wird häufig von Investmentgesellschaften oder Banken wahrgenommen. Dort werden Sie gebeten, die folgenden Dokumente auszufüllen und zu unterschreiben:

• Antrag auf Eröffnung eines Privatkontos. Wenn eine Verw altungsgesellschaft mehrere Fonds hat und der Anleger beschließt, Einlagen in mehr als einen Fonds dieser Gesellschaft zu tätigen, müssen für jede Einlage Konten eröffnet werden.
• Fragebogen zur registrierten Person.
• Antrag auf Kauf von Investmentanteilen.

Alle Dokumente werden in dreifacher Ausfertigung erstellt und unterschrieben, und bei der Arbeit mit einem Vermittler in vierfacher Ausfertigung. Bei Papieren gibt es natürlich etwas Ärger. Nach einigen Tagen erhält die Verw altungsgesellschaft eine Anweisung zum Kauf von Anteilen mit allen Einzelheiten.

Aktienverkauf

Diese Aktion ähnelt dem Kauf. Sie müssen auch das Büro der Verw altungsgesellschaft aufsuchen und in diesem Fall einen Antrag auf Rückzahlung stellen. In der Regel wird aus den Dokumenten nur ein Reisepass benötigt, jedoch werden manchmal Informationen über die Anzahl der Anteile des Anlegers und die Nummer des persönlichen Kontos benötigt. Daher ist es besser, mit einem vollständigen Paket von Dokumenten zu gehen.

Es sei daran erinnert, dass der Kauf und Verkauf verschiedener Investmentfonds auf unterschiedliche Weise oder besser gesagt zu unterschiedlichen Zeiten erfolgt. Offene Fonds, die die Mehrheit darstellen, ermöglichen es dem Anleger, an jedem Arbeitstag Intervallfonds zu verkaufen - zum Zeitpunkt der Öffnung des Intervalls, geschlossene Fonds - wenn ein Investmentfonds gegründet oder zusätzliche Anteile platziert werden. Aber es kann Ausnahmen geben.

Verkaufs- und Kaufgeschäfte mit einem Makler

Aktienhandel über einen Broker hat Vorteile.

• Der Kauf von Anteilen geschlossener und laufender Fonds ist an jedem Börsentag möglich.
• Es ist möglich, Prämien beim Kauf und Rabatte beim Verkauf von Einheiten zu vermeiden.
• Ausführungsgeschwindigkeit des Anlegerauftrags.
• Sie brauchen nicht zum Büro der Verw altungsgesellschaft zu gehen.

Es gibt aber auch Nachteile. Nicht jeder Investmentfonds notiert seine Anteile an der Börse. "Promstroybank", "Metropol",Interfin Capital, Uralsib sind ein Beispiel für börsennotierte Verw altungsgesellschaften. Sberbank Asset Management, deren Investmentfonds an der Börse notiert sind, ist auch eine der größten Verw altungsgesellschaften. Solche Aktien haben nicht die höchste Liquidität und daher wird der Spread hoch sein. Anstelle von Zu- und Abschlägen erscheinen Börsen- und Maklerprovisionen (auch wenn diese um ein Vielfaches niedriger sind) sowie, wenn auch nicht immer, eine Gebühr für Verwahrstellendienste.

PIF. Banken

Viele Banken praktizieren den Service "Deposit plus Investment Fund". Bei der Platzierung von Geldern legt der Einleger also einen Teil davon in Form einer Einlage gegen Zinsen an, und der Rest wird zum Kauf von Anteilen an Investmentfonds verwendet, die von der Verw altungsgesellschaft derselben Bank verw altet werden. Ob das gut oder schlecht ist, hängt von der Arbeit der Verw altungsgesellschaft ab. Schließlich wird die Aktienrendite mit ihrer guten Performance den Prozentsatz der Einzahlung übersteigen, was dem Anleger natürlich Freude bereiten wird. Andernfalls wird der Anleger die entgangenen Gewinne bedauern, die er hätte erh alten können, wenn er alle verfügbaren Mittel in Form einer verzinsten Einlage platziert hätte.

Besteuerung

Sie müssen nur bei der Rückgabe von Anteilen Einkommenssteuer zahlen. Und dies ist die einzige Zahlung, die Sie Ihrer Lieblingssteuer „geben“müssen. Der Gewinn ist einfach zu berechnen - es ist die Differenz zwischen dem aktuellen Wert der Aktien und den Anschaffungskosten. Die Berechnung und Einbeh altung dieser Steuer von natürlichen Personen liegt in der Regel in der Verantwortung der Verw altungsgesellschaft. Das bedeutet, dass sich der Anleger nicht mit dem Selbstausfüllen der Steuererklärung auseinandersetzen muss. Für Einwohner beträgt die Steuer 13 Prozent, zNichtansässige - 30 Prozent.

Aktionärsausgaben

Es gibt zwei Hauptarten von Provisionen, die bei Investmentfonds praktiziert werden.

• Provision, die den Wert einer Aktie beim Kauf erhöht (Kaufprämie). Er soll eineinhalb Prozent des geschätzten Wertes einer Aktie nicht übersteigen. Einige Verw altungsgesellschaften erheben überhaupt keine Gebühren.
• Provision, die den Wert einer Aktie beim Verkauf mindert (Rabatt beim Verkauf). Sie sollte drei Prozent der geschätzten Kosten nicht übersteigen.

Vergütungen der Verw altungsgesellschaft, des Gutachters, des Wirtschaftsprüfers, der Registerstelle und der Verwahrstelle sind ebenfalls in der Sp alte „Kosten“enth alten. Aber sie liegen alle innerhalb weniger Prozent und werden bei der Berechnung des Aktienwertes berücksichtigt.

Hauptakteure

1. Uralsib. Investmentfonds auf Gegenseitigkeit: Uralsib First, Uralsib Prospective Investments, Uralsib Eurobonds, Uralsib Financial Sector usw. In letzter Zeit gab es nur wenige positive Bewertungen über Uralsib-Fonds, und sie konzentrieren sich alle auf Nicht-Kernforen. Die Verw altungsgesellschaft „Uralsib“, deren Publikumsfonds zu Beginn sehr gute Renditen aufwiesen, wird nun von Investoren scharf kritisiert. Viele Sparer glauben, dass sie alleine viel bessere Renditen hätten erzielen können.
2. VTB-Publikumsfonds: "VTB - Eurobond Fund", "VTB - Equity Fund", "VTB - Balanced Fund", "VTB - MICEX Index", "VTB - Telecommunications Fund" usw. VTB-Fonds unterscheiden sich in in Bezug auf die Rentabilität, aber viele Beschwerden kommen vom Kundendienst. Wenn Sie VTB-Fonds als Anlageinstrument betrachten, müssen Sie daher vorbereitet seindazu.
3. Die Hauptverw altungsgesellschaft der Sberbank ist Sberbank Asset Management. Investmentfonds: Sberbank-Natural Resources, Sberbank-Financial Sector, Sberbank-Europe, Sberbank-America, Sberbank-Gold usw. Diese Verw altungsgesellschaft hat sich als zuverlässig erwiesen, was nicht überraschend ist.

Mehrere Fragen zu Investmentfonds

Ist es möglich, Aktien zu spenden? Ja, vielleicht. Es genügt, einen üblichen Spendenvertrag in üblicher Schriftform abzuschließen.

Können Anteile vererbt werden? Ja, das können sie im Allgemeinen. Wie das geht, ist im Bürgerlichen Gesetzbuch der Russischen Föderation ausführlich beschrieben.

Schlussfolgerung

PIF ist also eine großartige Möglichkeit, um zu investieren und Ihre Mittel zu vermehren. Die Hauptsache ist, einen würdigen Fonds zu wählen. Beim Vergleich eines Investmentfonds und eines Maklerkontos als Anlagemethoden sollte sich ein unerfahrener Anleger auf die erste Option konzentrieren. Tatsächlich gibt es neben den oben beschriebenen Vorteilen noch weitere:

• Sie können einen kleinen Geldbetrag investieren und die Vorteile der rentabelsten Instrumente (Indexportfolio, Immobilien und andere) nutzen.
• Ein Anleger, der in Investmentfonds investiert, vertraut der Verw altung von Fachleuten (in dieser Hinsicht ähnelt der Fonds der Treuhandverw altung).
• Auch wenn man bei einer Anlage in einen Publikumsfonds nicht alle Möglichkeiten des Wertpapiermarktes selbst nutzen kann, hat der Anleger seine Zeit für andere Dinge frei. Und das ist, wie Sie sehen, auch ein großes Plus.

Mit anderen Worten, wenn ein Anleger sich nicht gerne mit allen Feinheiten des Wertpapiermarktes auseinandersetzen möchteWertpapiere, aber Sie wollen investieren, dann sind Investmentfonds genau das richtige Instrument, um nicht nur zu sparen, sondern auch Ihre Ersparnisse zu vermehren.