Optionskontrakte sind Arten, Konzept und Merkmale

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2023-12-17 10:23

Trader-Anfänger haben es besonders schwer. Schließlich ist die Börse voll von ihnen unbekannten Begriffen. Sie müssen viel Zeit und Mühe aufwenden, um alles zu verstehen und die Theorie der Investmentwissenschaft zu verstehen. Lassen Sie uns herausfinden, was Optionskontrakte sind. Dies ist ein Begriff, dem erfahrene Händler immer wieder begegnet sind. Aber für Anfänger mag es unverständlich erscheinen.

Konzept

Optionsverträge sind Verträge, bei denen eine Partei das Recht erwirbt, einen Vermögenswert zu einem festgelegten Preis vor einem festgelegten Datum zu kaufen. Dieses Recht für den Verkäufer verwandelt sich in eine Verpflichtung, den Vermögenswert zu einem vorher festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Bemerkenswert ist, dass der Käufer dafür die Optionsprämie an den Verkäufer zahlt. Daher die ähnliche Bezeichnung der Verträge. Als Abkürzung nennen Trader sie übrigens oft einfach Optionen. Das ist wichtig zu wissen.

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Optionskontrakte sind Kontrakte, die es in verschiedenen Arten gibt. Diese Informationen sind auch für Anfänger nützlich.

1. Wenn eine Option das Recht zum Kauf eines Vermögenswerts einräumt, wird sie als Call bezeichnet.
2. Wenn der Vertrag das Recht zum Verkauf eines Vermögenswertes vorsieht, spricht man von einem Put.

Jede Option hat ein festgelegtes Ablaufdatum, das auf das Ablaufdatum beschränkt ist. Je nachdem werden asiatische, europäische und auch amerikanische Optionskontrakte unterschieden. Dies muss erklärt werden.

Asian gibt das Recht, eine Transaktion in der Zeit zwischen dem vereinbarten Datum und dem Ablaufdatum der Option abzuschließen. European ermöglicht es Ihnen, eine Transaktion im Zusammenhang mit dem Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts durchzuführen, jedoch nur an einem bestimmten Tag. Der amerikanische ist der treueste und bietet die Möglichkeit, das Kaufrecht absolut jeden Tag vor Ablauf des Optionskontrakts zu nutzen. Diese Bedingungen sind wichtig, bevor Sie ein Geschäft abschließen.

Dies sind jedoch nicht alle Arten solcher Verträge. Sie können auch Standard oder exotisch sein. Standard (der zweite Name ist Vanilla) ist an den Börsen präsent und passt im Allgemeinen in das Konzept der Optionen. Exoten werden von Finanzinstituten nach Kundenwunsch emittiert. In dieser Hinsicht können die Bedingungen solcher Optionskontrakte absolut beliebig sein. Deshalb müssen Sie besonders sorgfältig mit ihnen arbeiten und alle aufgeführten Bedingungen sorgfältig studieren.

Nach der Form der Implementierung werden Optionswährungskontrakte in zwei Arten unterteilt.

1. Mit physischer Lieferung. In diesem Fall der Eigentümererhält eine bestimmte Anzahl von Basiswerten.
2. Bargeld. In diesem Fall gelingt es dem Eigentümer, eine gewisse Differenz zu erzielen, die zwischen dem Preis zum Zeitpunkt des Abschlusses des Optionsvertrags und dem Zeitpunkt seiner Umsetzung berechnet wird.

Eigenschaften der Option

Jeder Vertragstyp hat seine eigenen einzigartigen Unterschiede. Merkmale von Optionskontrakten sind, dass sie zur Absicherung von Risiken eingesetzt werden können. In gewisser Weise sind solche Verträge wie der Kauf von Versicherungspolicen. Sie zahlen auch eine Prämie, die als Option bezeichnet wird. Diese Gebühr gibt dem Käufer die Garantie, dass der im Vertrag angegebene Preis für einen bestimmten Zeitraum festgelegt wird.

Bei jeder Transaktion gibt es eine Gegenseite. Beim Abschluss eines Optionskontraktes gehen Anleger oder Spekulanten bestimmte Risiken ein und erh alten dafür eine Belohnung. Dieses Merkmal ähnelt auch dem Prinzip, nach dem Versicherungsunternehmen arbeiten. Es ist merkwürdig, dass bei ungünstiger Entwicklung der Ereignisse für den Investor oder Spekulanten die Möglichkeit besteht, eine umgekehrte Transaktion durchzuführen.

Für einen unerfahrenen Trader ist es wichtig zu verstehen, dass die finanzielle Verantwortung von Investoren und Spekulanten, mit denen der Käufer einen Optionsvertrag abschließt, potenziell unbegrenzt ist. Dementsprechend kann es in einigen Situationen den Betrag der ursprünglich investierten Mittel überschreiten.

Offene Positionen bei Optionskontraktenbedeuten ihre Gesamtzahl frei unter Garantie. Sie müssen verstehen, dass jede Transaktion die Anwesenheit beider Parteien erfordert. Es ist sowohl Verkäufer als auch Käufer. Die sich täglich ändernde und veröffentlichte Gesamtzahl der offenen Positionen ermöglicht es Ihnen, den Trend zu deren Anstieg oder umgekehrt Rückgang zu beurteilen.

Warenoptionen

Sind Arten von Optionskontrakten. Sie werden ausschließlich an Börsen abgeschlossen, sind vollständig standardisiert und können durch Reverse Transaction geschlossen werden. Sie sind in der Regel kurzfristig. Im Durchschnitt beträgt die Gültigkeitsdauer von Umtauschoptionen nicht mehr als ein Jahr. Am häufigsten sind dabei Verträge mit einer Laufzeit von drei Monaten.

OTC-Optionen

Der Markt für diese Kontrakte wird von Händlerbanken geschaffen, die gleichzeitig als eine der Parteien der Transaktion auftreten. Sie übernehmen die Rolle einer Clearingstelle mit dem Unterschied, dass sich Risikogarantien nicht auf den gesamten Transaktionsmarkt erstrecken.

Spezialisten unterteilen Optionskontrakte ohne Austausch in kurzfristige und langfristige. Letztere wiederum kann ein- oder mehrphasig sein.

Optionskontraktwert

Dieser Indikator hängt von mehreren Faktoren ab.

1. Zeit bis zum Vertragsende. Der Wert der Option ist umso geringer, je näher das Verfallsdatum rückt.
2. Risikofreie Zinssätze.
3. Optionsstil. Wie oben erwähnt, gibt es asiatische, europäische und amerikanische.
4. Einzelbewertung der Marktteilnehmer.

Es lohnt sichEs sollte beachtet werden, dass der Wert von Optionskontrakten auch von einigen anderen Faktoren beeinflusst wird. Folglich bestimmt ihre Gesamtheit die endgültigen Kosten, zu denen die Transaktion abgeschlossen wird.

Vorteile der Optionen

Es gibt mehrere Gründe, warum Händler diese Art von Kontrakten oft bevorzugen.

1. Hohe Rentabilität. Der potenzielle Gewinn, der gemäß den Bedingungen der Option aus der Transaktion erzielt werden kann, übersteigt die vom Käufer gezahlte Prämie.
2. Das Mindestrisiko für den Käufer ist der Verlust der Prämie. Gleichzeitig erhält er im Gegenzug die Möglichkeit, nahezu unbegrenzte Gewinne zu erzielen.
3. Die Fähigkeit, eine Strategie zu wählen. Der Käufer hat eine ziemlich große Auswahl. Zum Beispiel verbietet ihm niemand, verschiedene Kontrakte zu kombinieren, Geschäfte parallel auf mehreren Optionsmärkten durchzuführen usw.

Futures- und Optionskontrakte

Beide Konzepte sind auf die eine oder andere Weise an der Börse vorhanden, daher sollten sie nicht nur erfahrenen Tradern, sondern auch unerfahrenen Tradern vertraut sein.

Was Optionen sind, wissen Sie bereits. Es ist an der Zeit, etwas über die Zukunft zu lernen.

Dieser Begriff bezieht sich auf Kaufverträge, deren Gegenstand eine bestimmte Menge eines Vermögenswerts ist. Die Besonderheit der Transaktion besteht darin, dass sie zum vereinbarten Termin zu dem von den Parteien zum Zeitpunkt der Vertragsunterzeichnung vereinbarten Preis stattfinden muss.

Es gibt zwei Parteien in einem Terminkontrakt, nämlich den Verkäufer undKäufer. Letzterer trägt vertragsgemäß die mit dem Erwerb des Vermögenswerts verbundene Verpflichtung. Der Verkäufer hingegen trägt die Verpflichtung, den Geschäftsgegenstand zu verkaufen. Dementsprechend haben beide Parteien nach Abschluss des Futures-Kontrakts gegenseitige Verpflichtungen.

Es ist erwähnenswert, dass ein solcher Deal ein wichtiges Merkmal hat. Bis zum Ablauf der Frist bis zum Ablauf der angegebenen Frist haben sowohl der Verkäufer als auch der Käufer das volle Recht, die übernommenen Verpflichtungen zu stornieren. Dies ist auf zwei Arten möglich. Im ersten Fall kann nach dem Erwerb eines Futures-Kontrakts dieser verkauft werden. Im zweiten hingegen kann der Vertrag nach dem Verkauf gekauft werden.

Im Allgemeinen ist der Futures-Handel eine der Varianten des Anlageprozesses, der es Händlern ermöglicht, unter Bedingungen ständig wechselnder Notierungen zu spekulieren.

Welche Vermögenswerte können bei Transaktionen im Rahmen eines Futures-Kontrakts als Objekte fungieren? Wir listen die wichtigsten auf:

• Öl;
• gold;
• Stahl;
• Holz;
• Getreide;
• Währung usw.

Händler führen täglich eine unglaubliche Anzahl von Futures-Transaktionen durch, deren Gegenstand die oben genannten Waren sind. In den meisten Fällen werden diese Transaktionen jedoch zu spekulativen Zwecken getätigt. Das bedeutet, dass Händler versuchen, Vermögenswerte billiger zu kaufen und sie später zu einem höheren Preis zu verkaufen. Es kommt äußerst selten vor, dass der letztendliche Zweck des Kaufs von Futures darin besteht, den angegebenen Vermögenswert zu erh alten oder zu liefern.

Unterschiede

Lassen Sie uns herausfinden, wie sich die oben genannten Verträge von den Optionen unterscheiden, über die wir zuvor gesprochen haben.

Der Unterschied zwischen beiden Konzepten ist ziemlich signifikant. Ein Terminkontrakt verpflichtet den Käufer zum Kauf eines Vermögenswerts. Die Option hingegen gewährt nur dieses Recht, der Käufer ist nicht verpflichtet, es zu kaufen. Er tätigt diese Transaktion vollkommen freiwillig. Der Optionsvertrag verpflichtet den Käufer jedoch zur Zahlung einer Prämie an den potenziellen Verkäufer, wodurch die Transaktion für ihn rentabel wird.

Wenn man Optionen und Futures vergleicht, wäre es falsch, sie einander gegenüberzustellen. Beide Kontrakte können parallel genutzt werden und erzielen so den höchsten Gewinn aus Ihrer eigenen Anlagetätigkeit. Ein unerfahrener Trader sollte darüber Bescheid wissen.