Geldmultiplikator: Definition und Funktionen

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2024-01-02 13:52

Die Ausgabe von Geld in einem entwickelten System der Marktwirtschaft und des Bankensystems unterliegt der Wirkung des Geldmultiplikators. In diesem Fall können Situationen auftreten, in denen die Geldmenge im Vergleich zu ihrer anfänglichen Emission zunimmt.

Das Konzept des Multiplikators des Geldsystems wurde erstmals zu Beginn des letzten Jahrhunderts von R. Cann verwendet, und später wurde diese Theorie von J. Keynes in seiner Arbeit über die allgemeine Theorie der Beschäftigung, des Zinses, entwickelt und Geld.

Cartoon-Prinzip

Um das Multiplikationsprinzip zu beschreiben, führen wir die Bedingungen der Reserve- und Einlagensätze ein.

Der Reservesatz gibt das Verhältnis des Reservevolumens zum Anteil der bei Geschäftsbanken geh altenen Einlagen an:

rr=R/D wo

rr - Reservesatz.

D - Einzahlungen.

R - Reserven.

Einlagensatz zeigt das Verhältnis von Bargeld zu Einlagen:

cr=C/D wobei

cr - Einzahlungssatz.

C - Bargeld.

D - Einzahlungen.

GeldmultiplikatorMasse ist ein Koeffizient, der angibt, wie oft die Geldmenge reduziert oder erhöht wird, wenn die Geldmenge um eine Einheit reduziert oder erhöht wird. Der Multiplikator kann sich sowohl nach oben als auch nach unten ändern. Wenn die Bank von Russland plant, die Geldmenge zu erhöhen, wird sie die monetäre Basis erhöhen. Es gibt mehrere Mechanismen, die aktiv daran arbeiten, diesen Prozess zu erleichtern. Bei entgegengesetzten Plänen ist es logisch, mit einem Rückgang des Geldbetrags zu rechnen. Der Geldmengenmultiplikator hängt von den aktuellen Reserve- und Einlagensätzen ab. Je größer sie sind, desto größer sind die Reservevolumina, die vom Hauptfondsverw alter - der Bank von Russland - ungenutzt geh alten werden. Je größer der Anteil an Bargeld ist, den die Bevölkerung nicht in Einlagen anlegt, desto geringer fällt der Multiplikator aus, was für die Wirtschaft des Landes nicht positiv ist.

Auswirkung auf Einlagen

Einzahlungssatz ist das Verhältnis von Bargeld zu Nicht-Bargeld. Wann erfolgt die Erhöhung? Gerade dann, wenn die Bargeldmenge im Land im Verhältnis zu den bargeldlosen steigen wird.

Geldmultiplikator ist:

m=(cr+1)/(cr+rr), wobei rr der Reservesatz und cr der Einlagensatz ist.

Der letzte Indikator ist sowohl im Zähler als auch im Nenner der Berechnungsformel vorhanden. Es beeinflusst den Geldmultiplikator auf folgende Weise. Nähert sich der Wert des Einlagezinssatzes eins, dann ist der Wert des Multiplikators weniger abhängig vom obligatorischen ZinssatzReserven. Theoretisch ist es möglich, dass der Einlagensatz mehr als eins beträgt, das heißt, es wird mehr Bargeld im Land geben als Sachmittel.

Rechenformel

Die mathematische Formel des Geldmultiplikatorkoeffizienten kannst du schrittweise aus zwei mathematischen Ausdrücken herleiten:

• Sehen wir uns zwei Formeln an: rr=R / D und cr=C / D, wobei C Bargeld, D Einlagen und R Reserven sind.
• Mit den beiden obigen Formeln erh alten wir die Gleichungen: H=C + R=cr x D + rr x D=(cr + rr) x D und M=C + D=cr x D + D=(cr + 1) x D.
• Die erste Gleichheit wird durch eine andere dividiert: M / H=((cr + 1) x D (cr + 1)) / (cr + rr) x D (cr + rr)=(cr + 1) / (cr + rr).
• Wir erh alten Gleichheit: M=((cr + 1) / (cr + rr)) x H, also: M=mult_{money x H.}
• Geldmultiplikator gleich mult_Geld=(cr + 1) / (cr + rr). In dieser Formel ist mult_{cashder Multiplikator, rr der Mindestreservesatz, cr der Einlagesatz.}

Unter der Annahme, dass kein Bargeld vorhanden ist, wird das Verhältnis mit der Formel mult_{bank=1 / rr berechnet und Geldbankmultiplikator genannt.}

Abhängigkeit des Multiplikators von der Geldmasse

Der Multiplikator wird immer verwendet, um die Geldmenge zu regulieren. Die Hauptbank passt das Verhältnis an, indem sie das Volumen der Bankreserven im wichtigsten Kreditinstitut des Landes ändert.

Geldmengenmultiplikator in einigen fortgeschrittenen LändernWirtschaftssystem kann das Doppelte des ursprünglich ausgegebenen Geldbetrags überschreiten. Bei der Regulierung des Werts des Multiplikators (k) durch die Bank von Russland entsteht der Begriff monetäre Basis. Seine Gründung basiert auf dem Konzept des Bargelds (M_{0) als liquides Zahlungsmittel und Pflichteinlagen der Geschäftsbanken bei den wichtigsten Kreditinstituten des Landes.}

Die Geldbasis ist gleich der Summe aus:

• Barzahlung.
• Geld in den erforderlichen Reserven und auf den Konten der kommerziellen Kreditstrukturen bei der Zentralbank des Landes.

Die monetäre Basis zeigt, wie viel Geld von der russischen Zentralbank verwendet werden kann. Es wird nach folgender Formel berechnet:

Geldangebot (M_{2)=GeldbasisGeldmultiplikator.}

Je höher der erforderliche Mindestreservesatz der Geschäftsbanken bei der Zentralbank ist, desto niedriger ist der Multiplikatorkoeffizient. Die Geldmultiplikatorformel zeigt ihre Abhängigkeit vom erforderlichen Mindestreservesatz. Steigt der Multiplikator, so erhöht sich der unbare Geldbetrag gegenüber Bargeld, da die Veränderung des Multiplikators immer von der Erhöhung des Bargeldes und dem Saldo der Korrespondenzkonten abhängt.

Bankkarikatur

Geld wird in Ländern mit Plan- und Marktwirtschaft unterschiedlich ausgegeben. Im ersten Modus wird Geld basierend auf Anweisungen von oben ausgegeben. In einer Marktwirtschaft gibt es ein Bankensystem, das aus zwei bestehtEbenen - in Form der Hauptbank und der Geschäftsbanken des Landes. Der Emissionsmechanismus basiert hier auf dem Einfluss des Geldmultiplikators im Bankensystem.

Banking Multiplikation funktioniert nur im Rahmen eines mehrstufigen Systems:

• Die Bank von Russland verw altet dieses System.
• Geschäftsbanken lassen es automatisch funktionieren, unabhängig von den Zielen der Leiter einzelner Banken.

Hauptaufgaben der Zentralbank von Russland:

• Die Landeswährung stabil sichern.
• Erstellen Sie eine Kredit- und Geldpolitik.
• Bankkontrolle fördern.

Hauptfunktionen der Zentralbank:

• Ausgabe der Landeswährung.
• Kreditgeber an alle Banken.
• Sei der Hauptkassierer für alle Zahlungen.
• Gewährleistung der Kontrolle über alle Kreditinstitute.

Die Politik des wichtigsten Kreditinstituts des Landes ist eine Reihe von Maßnahmen im Bereich des Währungssystems. Das Hauptziel der Politik besteht darin, Bedingungen für ein nachh altiges Wachstum des Produktionsniveaus, Preisstabilität, ein hohes Wohlstandsniveau für die Bevölkerung und ein Gleichgewicht der Aktivitäten des Landes auf dem Auslandsmarkt zu schaffen.

Als Teil der Politik des Hauptgläubigers des Landes werden Methoden zur Regulierung der Währungssphäre angewendet: direkte und indirekte. Direkte Methoden sind administrativ in Form verschiedener Aufträge der Bank von Russland. Diese Methoden sind schnell und effizient. Die Kontrollfunktion der Bank von Russland für den Preis oderdie maximale Höhe der platzierten und ausgegebenen Mittel, insbesondere im Kontext der Finanzkrise, rechtfertigt sich voll und ganz. Allerdings können direkte Einflussnahmen im Falle einer negativen Auswirkung auf ihre Arbeit dazu führen, dass Finanzmittel aus dem Land ins Ausland exportiert werden.

Indirekte Regulierungsmethoden der Währungssphäre wirken sich über die Mechanismen einer Marktwirtschaft auf das Verh alten von Unternehmen aus. Die Wirkung der indirekten Managementmethoden der Bank von Russland hängt eng mit dem Entwicklungsstand der Wirtschaft unseres Landes zusammen. In Übergangszeiten werden sowohl direkte als auch indirekte Instrumente verwendet, wobei die ersten Instrumente schrittweise durch die zweiten erfasst werden.

Grundlegende Methoden haben einen indirekten numerischen Vorteil. Sie wirken sich auf den Geldmarkt insgesamt aus. Kombinierte Methoden regeln bestimmte Arten der Kreditvergabe und sind Befehl und Kontrolle von oben. Zum Beispiel eine direkte Begrenzung der Höhe der von Banken für den Verbraucherbedarf vergebenen Kredite, wodurch die Höchstgrenzen für Kredite pro Kreditnehmer begrenzt werden.

Es gibt zwei Arten staatlicher Geldpolitik in der Wirtschaft: teures Geld und billiges Geld. Diese oder jene Richtlinie wird durch die Kombination der wichtigsten Instrumente der wichtigsten Regulierungsbehörden erstellt.

Die Politik des billigen Geldes ist typisch für eine Situation der Rezession der wirtschaftlichen Entwicklung und der hohen Arbeitslosigkeit. Ihr Zweck ist es, Kredite billiger und leichter verfügbar zu machen, um die Geldmenge zu erhöhen. Dies zieht eine Erhöhung der Gesamtkosten und Investitionen in der Produktion nach sich. Es gelten folgende Maßnahmen:

• Niedrigere Zinssätze, um eine stärkere Kreditaufnahme bei der Hauptregulierungsbehörde und eine Ausweitung der Eigenreserven von kommerziellen Institutionen zu fördern.
• Der Kauf von Wertpapieren durch die Hauptregulierungsbehörde, bezahlt durch eine Erhöhung der Bankreserven.
• Reduzierung des Reservesatzes durch die Hauptregulierungsbehörde, wodurch die erforderlichen Reserven in die erforderlichen Quoten gebracht werden.

Die Liebesgeldtheorie zielt darauf ab, die Geldmenge zu reduzieren, um die Gesamtausgaben zu reduzieren und die Inflationsraten zu senken. Es umfasst die folgenden Aktivitäten:

• Erhöhung des Diskontsatzes, Begrenzung der Kreditaufnahme der Geschäftsbanken bei der Hauptregulierungsbehörde.
• Verkauf von Staatspapieren durch einen zentralen Gläubiger;
• Um überschüssige Reserven zu reduzieren, erhöhen Sie den erforderlichen Reservesatz;
• Abnahme des Geldmengenmultiplikators.

Ein Kreditinstitut kann Gelder nicht vervielfachen, da sie durch ein System miteinander verbundener Kreditinstitute erhöht oder verringert werden. Im Falle eines Rückgangs des erforderlichen Mindestreservesatzes wird der Geldmultiplikator ausgelöst, die freie Reserve der Banken erhöht sich, was zu einer unvermeidlichen Erhöhung des Kreditvolumens und der Aktivierung des Multiplikationsmechanismus im Sektor der Kreditinstitute des Landes führt.

Von allen aktiven Investitionen kommerzieller Kreditinstitute in Betriebsprozesse schaffen nur geliehene Investitionen neue Objekte der Mittelplatzierung, dh sie ermöglichen die Erfüllung der Emissionsfunktion von Bankinstituten. Sektoren. Je größer der Anteil der Kredite an seinem Vermögen, desto größer das Volumen seiner Geldausgabetätigkeit.

Da der Banking-Multiplikator auf den Operationen von Geschäftsbanken basiert, um Geld zu platzieren und anzuziehen, wird er in der Literatur zu Wirtschaft und Finanzen oft als monetärer Multiplikator bezeichnet. Dies ist eine Kennzahl, die die Verringerung oder Erhöhung der im Finanzsektor geh altenen Reserven beschreibt. Es entsteht durch das Aufkommen neuer Bareinlagen. Sie entstehen in dem Moment, in dem Kredite an Kunden von Bankinstituten aus freien Reserven vergeben werden, die von außen bei einem Kreditinstitut eingegangen sind.

Geliehene Mittel, die eine Geschäftsbank in Form von ausgegebenen Krediten verlassen hat, gehen in das Eigentum eines anderen Bankinstituts über, das diese Sachmittel wiederum an seine Kunden weitergibt. Eine von einer Bank ausgegebene Währung schafft Kreditreserven für eine andere Bank in ihrer Bilanz.

Kreditmultiplikator

Der Bankmultiplikator beschreibt den Vorgang der Geldvermehrung oder -verringerung aus Sicht des Subjekts. Es beantwortet die Frage, wer das Geld aufbringt.

Der Kreditmultiplikator beantwortet die Frage, wer die Erhöhung vorantreibt. Der Prozess der Erweiterung des Mittelvolumens kann bei der Kreditvergabe an jede Aktivität durchgeführt werden. Der Multiplikator im Prozess der Kreditvergabe ist das Verhältnis des Prozesses zur Erhöhung des Kreditbetrags einer Gruppe von Geschäftsbanken, der verursacht wurdeVeränderung des Kreditvolumens bis hin zum Prozess der Erhöhung der in Reserve geh altenen Vermögenswerte. Mit anderen Worten, der Multiplikator im Kreditbereich zeigt das Verhältnis der durch die Ausweitung der Kreditvergabe verursachten Veränderung der Einlagenverbindlichkeiten der Geschäftsbanken zum anfänglichen Anstieg der Reservevermögen.

Einzahlungsmultiplikator

Dieser Koeffizient bei der Gewinnung von Mitteln spiegelt das Ziel der Erhöhung wider, dh die Mittel auf den Abrechnungskonten von Kreditinstituten, auf denen Einlagen getätigt werden, die im Prozess der Multiplikation zunehmen. Die Hauptbank des Landes, die den Multiplikatormechanismus betreibt, erweitert oder reduziert die Emissionspläne von Kreditstrukturen.

Im Finanzsektor ist der Multiplikator der Veränderungskoeffizient der Gesamtleistung pro Geldeinheit des Anstiegs der Gesamtnachfrage. Unter der Vervielfachung der Geldmenge wird der Vorgang der Ausgabe von Zahlungsmitteln durch Wirtschaftsteilnehmer mit Erhöhung der Geldbasis um eine Geldeinheit Bankgeld verstanden.

Der Multiplikator ist ein Koeffizient, der angibt, um wie viel das Geldangebot infolge einer Erhöhung oder Verringerung ihrer Platzierung im Geldumlaufsystem zunimmt oder abnimmt. Das Verhältnis der Geldmenge zur Geldbasis zeigt den Geldmultiplikator.

Die monetäre Basis im einfachen Sinne umfasst Bargeld und die erforderlichen Reserven der Banken für Gelder, die in der Landeswährung bei der Bank of Russia aufgenommen wurden.

Im weiteren Sinne umfasst die monetäre Basis:

• Bargeld.
• Erforderliche Reserven.
• Bankgelder auf Korrespondenzkonten bei der russischen Zentralbank.
• Verpflichtungen der Kreditinstitute zum Rückkauf von Wertpapieren und Anleihen der Bank of Russia.
• Mittel zur Bildung von Reserven für Geschäfte in Fremdwährung, die bei der Bank von Russland hinterlegt sind.

Der Multiplikator des Geldsystems kann dargestellt werden als:

• Das Verhältnis von Bargeld zum gesamten Einlagenvolumen im Bankensystem.
• Reservesätze nach dem etablierten Standard für Bankmittel in den wichtigsten Kreditinstituten unseres Landes.
• Das Verhältnis der Bankreserven zum gesamten Einlagenvolumen im Bankensystem.

Reservierungsraten

Die Fähigkeit einer Geschäftsbank, Reserven zu bilden, ist durch die Funktion der Bildung von Reserven mit dem Betrieb eines Festzinsmechanismus begrenzt. Ihr Volumen wird durch die Reservenorm bestimmt, deren Regeln durch die Verw altungsdokumente der Zentralbank festgelegt werden. Die Bank von Russland berechnet die Reserveallokation als Prozentsatz der Bankeinlagen. Reserveallokationen helfen dem Bankensystem des Landes, in schwierigen finanziellen Zeiten Liquidität bereitzustellen und die Geldmenge im externen Umlauf zu regulieren:

M=1/Rn, wobei M die Geldmenge ist, Рн der Mindestreservesatz ist.

Um die Geldmenge zu berechnen, die durch eine Einheit freier Reserven bei einem bestimmten Reservesatz geschaffen werden kann, Geldmultiplikator berechnen:

MM=(M₀ + D)/(M_{0 + P), wobei}

MM - Multiplikator in einem bestimmten Zeitraum.

M_{0 - Geldmenge außerhalb des Geldumlaufs in Geschäftsbanken.}

D - der Betrag der Einlagen auf den Konten von Kreditinstituten.

P - Reserven auf Korrespondenzkonten und an den Kassen von Geschäftsbanken.

Der Multiplikator kann inflationäre oder deflationäre Prozesse auslösen. Ein stabiles, stabiles finanzielles Gleichgewicht auf dem Geldumlaufmarkt kann den Geldmultiplikator verändern, der sich über einen bestimmten Zeitraum erhöht oder verringert hat.

Einflussfaktoren auf die Animation

Die Höhe des monetären Multiplikators hängt direkt von folgenden Faktoren ab:

• Vorschriften über standardisierte Reserven, die von gewerblichen Kreditinstituten hinterlegt werden.
• Abnahme oder Zunahme der Nachfrage nach Krediten bei Einwohnern des Landes und Geschäftsinhabern und eine gleichzeitige Erhöhung des Prozentsatzes der Kreditaufnahme, die in der Regel zu einer Verringerung der Bereitstellung von Krediten führt, zu einer Verringerung der Volumen der für die Platzierung akzeptierten Mittel.
• Die Verwendung von bei Banken geliehenen Geldern durch Einzelpersonen für Bargeldtransaktionen, die die Aussetzung der Multiplikation zur Folge hat und ihren realen Wert verringert.
• Erhöhung der Bareinnahmen auf Konten von Privat- und Firmenkunden oder Verkauf von Vermögenswerten auf dem Geschäftsmarkt zwischen Banken, was die Voraussetzungen für eine Erhöhung des Bankmultiplikators schafft.

Ergebnisse

Die moderne Finanzwelt ist so eingerichtet, dass Bargeld nur einen kleinen Teil der gesamten Geldmenge ausmacht. In diesem Stadium der wirtschaftlichen Entwicklung nutzen die Bürger verstärkt bargeldlose Zahlungen. Der Hauptteil des Geldvolumens wird von Geschäftsbanken aufgrund der operativen Tätigkeit von Kreditinstituten (Platzierung von Einlagen, Vergabe von Krediten und Kreditaufnahmen) gebildet. Für einen gewöhnlichen Laien ist es nicht einfach, den Mechanismus der Gelderhöhung oder -reduzierung in der Wirtschaft sofort zu verstehen.

Lassen Sie uns die im obigen Artikel beschriebenen Hauptpunkte zusammenfassen und in Erinnerung rufen:

• Um das Niveau der Geldmenge zu ändern, wird ein Mechanismus in Form eines Reservesatzes der festgelegten Norm und Zinsen auf aufgenommene Mittel verwendet, die Geschäftsbanken auf ein Korrespondenzkonto bei der Bank von überweisen müssen Russland.
• Die Geldmenge ist größer als der Betrag der Erstausgabe von Bargeld oder der Geldbasis. Das Verhältnis der Geldmenge zur Geldbasis zeigt den Wert des Geldmultiplikators.
• Der Mechanismus des Bankmultiplikators manifestiert sich im Fall der Vergabe von Krediten an Geschäftsbanken, des Kaufs von Wertpapieren oder von Fremdwährungen. Wenn der Multiplikationsmechanismus aktiviert wird, verringern sich die in den aktiven Betrieb investierten Mittel der kommerziellen Kreditinstitute im Bankensektor, und die freien Rücklagen dieser Organisationen, die für den aktiven Betrieb verwendet werden, steigen.
• Die Bank von Russland kann den Multiplikationsmechanismus einsch alten, wenn sie den Mindestreserveabzugssatz reduziert und die freie Reserve der Kreditinstitute erhöht. Diese Situation führt zu einer Zunahme der Kreditvergabe im Realsektor der Wirtschaft und zur Einbeziehung des Bankenmultiplikators.
• Die Hauptbank des Landes, die als wichtigste Regulierungsbehörde fungiert, erfüllt ihre Aufgabe, das Geldsystem zu verw alten, indem sie das Bankgeldvolumen erweitert oder verringert. Der Geldmultiplikator zeigt den Prozess der wiederholten Erhöhung oder Verringerung von Geld als Einlagen bei Geschäftsbanken. Dies geschieht im Prozess der Erhöhung oder Verringerung der Reserven der Banken, wenn kommerzielle Finanzinstitute Operationen durchführen, um Gelder anzuziehen und innerhalb des bestehenden Systems zu platzieren.
• Multiplikativ kann sowohl eine Erhöhung als auch eine Verringerung der Geldmenge sein. Analysten des Finanzsektors widmen den Momenten der wiederholten Geldvermehrung die größte Aufmerksamkeit, da davon die Zuverlässigkeit und Stabilität des Geldsystems unseres Landes und die sinkende oder steigende Inflationsrate abhängen.