Die Formel, die Sie brauchen: Eigenkapitalrendite, um Investoren zu helfen

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2023-12-17 10:23

Profitabilität ist ein ziemlich breites Konzept, das auf verschiedene Komponenten eines Unternehmens angewendet werden kann. Sie kann Synonyme wie Effizienz, Amortisation oder Rentabilität wählen. Es kann auf Vermögenswerte, Kapital, Produktion, Umsatz usw. angewendet werden. Bei der Berechnung aller Leistungsindikatoren werden dieselben Fragen beantwortet: "Werden Ressourcen richtig eingesetzt" und "Gibt es einen Nutzen?" Gleiches gilt für die Eigenkapitalrendite (die zu ihrer Berechnung verwendete Formel ist unten dargestellt).

Eigenkapital und Investoren

Eigenkapital bezieht sich auf die finanziellen Mittel des Eigentümers des Unternehmens, der Aktionäre und der Investoren. Die letzte Gruppe wird von Personen oder Unternehmen repräsentiert, die in die Geschäftsentwicklung von Drittfirmen investieren. Für sie ist es wichtig zu wissen, dass ihre Investitionen rentabel sind. Davon hängt die weitere Zusammenarbeit und Entwicklung des Unternehmens auf dem Markt ab.

Finanzspritzen sind für jedes Unternehmen wichtig - sowohl intern als auchextern. Und die Situation ist viel günstiger, wenn diese Mittel nicht durch Bankdarlehen, sondern durch Investitionen von Sponsoren oder Eigentümern repräsentiert werden.

Wie kann man verstehen, ob es sich lohnt, weiterhin in ein bestimmtes Unternehmen zu investieren? Sehr einfach. Sie müssen nur die Eigenkapitalrendite berechnen. Die Formel ist einfach anzuwenden und transparent. Es kann für jede Organisation basierend auf Bilanzdaten verwendet werden.

Berechnung des Indikators

Wie sieht die Formel aus? Die Eigenkapitalrendite wird nach folgender Berechnung berechnet:

Рsk=PE/SK, wobei:

- Rsk - Eigenkapitalrendite.

- IC - Eigenkapital der Firma.

- PE - Reingewinn des Unternehmens.

Eigenmittelvergütung wird am häufigsten für das Jahr berechnet. Und alle notwendigen Werte werden für denselben Zeitraum genommen. Das erzielte Ergebnis vermittelt ein vollständiges Bild der Aktivitäten des Unternehmens und der Rentabilität des Eigenkapitals.

Vergessen Sie nicht, dass jedes Unternehmen nicht nur mit eigenen Mitteln, sondern auch mit Fremdmitteln investiert werden kann. In diesem Fall gibt die Eigenkapitalrendite, deren Berechnungsformel oben angegeben ist, eine objektive Schätzung des Gewinns aus jedem von Anlegern investierten Fondsanteil an.

Bei Bedarf kann die Rentabilitätsformel geändert werden, um ein prozentuales Ergebnis zu erh alten. In diesem Fall genügt es, den resultierenden Quotienten mit 100 zu multiplizieren.

Wenn Sie einen Indikator für einen anderen Zeitraum (z. B. weniger als ein Jahr) berechnen müssen, benötigen Sie eine andere Formel. Die Eigenkapitalrendite wird in solchen Fällen wie folgt berechnet:

Рsk=PE(365 / Zeitraum in Tagen) / ((SKnp + SKkp) / 2), wobei

SKnp und SKkp - Eigenkapital zu Beginn bzw. Ende des Zeitraums.

Im Vergleich ist alles bekannt

Damit Investoren oder Eigentümer die Rentabilität ihrer Investitionen voll einschätzen können, ist es notwendig, sie mit einem ähnlichen Indikator zu vergleichen, der durch die Finanzierung eines anderen Unternehmens erzielt werden könnte. Wenn die Effizienz der vorgeschlagenen Investition höher ist als die tatsächliche, kann es sich lohnen, zu anderen Unternehmen zu wechseln, die Investitionen benötigen.

Die entwickelte Formel zur Berechnung des Richtwerts kann ebenfalls verwendet werden. Die Eigenkapitalrendite wird in diesem Fall anhand des Durchschnittssatzes für Bankeinlagen für den Zeitraum (Av) und der Einkommenssteuer (ATT) berechnet:

Crnk=Sd(1-Snp).

Beim Vergleich der beiden Indikatoren wird sofort deutlich, wie gut das Unternehmen dasteht. Für das Gesamtbild ist aber eine Analyse der Eigenkapitaleffektivität über mehrere Jahre notwendig, um den temporären oder dauerhaften Rentabilitätsrückgang genauer bestimmen zu können.

Auch der Entwicklungsgrad des Unternehmens muss berücksichtigt werden. Wenn am Ende des Zeitraums einige Innovationen eingeführt wurden (z. B. der Austausch von Geräten durch modernere), dann ist es ganz natürlich, dass es zu einem gewissen Gewinnrückgang kommt. Aber in diesem Fall die Rentabilitätwird auf jeden Fall in kürzester Zeit auf sein vorheriges Niveau zurückkehren - und möglicherweise höher werden.

Über Vorschriften

Jeder Indikator hat seine eigene Norm, einschließlich der Eigenkapitaleffizienz. Wenn wir uns auf entwickelte Länder (z. B. England und die USA) konzentrieren, sollte die Rentabilität im Bereich von 10-12 % liegen. Für Entwicklungsländer, deren Volkswirtschaften anfällig für Inflation sind, sollte dieser Prozentsatz viel höher sein.

Man muss wissen, dass man sich nicht immer auf die eingangs vorgestellte Berechnungsformel Eigenkapitalrendite verlassen muss. Der Wert kann zu hoch ausfallen, da der Indikator von anderen Finanzhebeln beeinflusst wird. Einer davon ist die Höhe des Fremdkapitals. Für solche Fälle gibt es die Dupont-Gleichung. Es ermöglicht Ihnen, die Rentabilität und die Auswirkungen bestimmter Faktoren darauf genauer zu berechnen.

Am Ende

Jeder Eigentümer und Investor sollte die betrachtete Formel kennen. Die Eigenkapitalrendite ist ein guter Helfer in jeder Branche. Es sind die Berechnungen, die Ihnen sagen, wann und wo Sie Ihr Geld investieren müssen, sowie den richtigen Zeitpunkt für die Auszahlung. Dies sind sehr wichtige Informationen in der Investmentwelt.

Dieser Indikator gibt Eigentümern und Managern ein klares Bild über die Richtung der Aktivitäten. Die erzielten Ergebnisse können Hinweise darauf geben, wie genau das Geschäft weitergeführt werden kann: auf dem gleichen Wegoder drastisch ändern. Und die Annahme solcher Entscheidungen wird eine Steigerung der Gewinne und eine größere Stabilität des Marktes gewährleisten.