Portfolioinvestitionen sind Investitionen in Russland. Investitionen anziehen

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2023-12-17 10:23

Im Kontext der jüngsten Krise kann das Thema Investment sehr relevant sein. Das Vertrauen in Wertpapiere kehrt zurück. Bis zu einem gewissen Grad wird der wirtschaftliche Kurs der weltweiten Finanzstrukturen eine starke Marktwirtschaft mit dem notwendigen Umlauf von Wertpapieren und einer lebhaften Investitionstätigkeit unter Bedingungen langfristiger finanzieller Stabilität aufbauen. Deshalb sind die Fragen nach einem kompetenten, optimalen Verh alten am Markt unumgänglich und von größter Bedeutung. Unter solchen Bedingungen haben Investoren das Bedürfnis nach entwickelten und effektiven Wirtschaftstechnologien. Ein wichtiger Faktor für aktives produktives Handeln ist daher die Erstellung eines Anlageportfolios. Portfolioinvestitionen – was ist das? Was ist ihre Bedeutung und was ist das Wesen solcher Technologien?

Rendite und Gefahr

Es ist schwierig, Wertpapiere zu finden, die hochprofitabel, hochzuverlässig und hochliquide sind. Normalerweise haben Papiere eine oder zwei der oben genannten Qualitäten. Portfolioinvestitionen sind die Verteilung des Potenzials des Anlageportfolios auf verschiedene Vermögensgruppen. Ziele und Ziele, die ursprünglich während der Bildung des Portfolios festgelegt wurden, bestimmen die Prozentsätze zwischen den Gruppen und Arten von Vermögenswerten. Die kompetente Berücksichtigung der Bedürfnisse des Anlegers bei der Bildung eines Vermögensportfolios, das stabile Rentabilität und akzeptable Risiken kombiniert, ist die Hauptaufgabe jedes Managers in Finanzinstituten. Portfolioinvestitionen sind eine wunderbare Anlagemethode, mit der Sie ein Gleichgewicht zwischen Rentabilität und Risiken finden können.

Wer investiert

Investitionsanziehung ist eine Möglichkeit, finanzielle Ressourcen für langfristige Investitionen einzusetzen. Investitionen werden von natürlichen oder juristischen Personen getätigt, die je nach Grad der kommerziellen Risiken in Investoren, Spieler, Spekulanten und Unternehmer unterteilt werden. Wer sind Sie? Der Anleger ist eher daran interessiert, Risiken zu minimieren. Der Unternehmer investiert mit etwas höherem Risiko. Der Spekulant ist bereit, ein vorgegebenes Risiko einzugehen. Ein Spieler ist eine Person, die zu jedem Risiko bereit ist. Investitionen in Russland ziehen alle Beteiligten an - von Großinvestoren bis hin zu Akteuren und Spekulanten.

Anlagearten

Was sind Investitionen? Direkt, Portfolio, Venture und Annuität. Es lohnt sich, jedes Konzept zu verstehen.

Venture Capital ist eine riskante Investition, die eine Investition in neue Tätigkeitsfelder ist, die hohe Renditen aufweisen kann, aber auchhaben ein hohes Risiko. Risikokapital wird normalerweise unabhängigen Projekten zugewiesen, um eine schnelle Kapitalrendite zu erzielen.

Direkt sind Investitionen in das genehmigte Kapital des Unternehmens, um später Einnahmen zu erzielen und das Recht zu erlangen, an der Verw altung und Führung des Unternehmens teilzunehmen.

Portfolioinvestitionen sind Prozesse im Zusammenhang mit der Bildung eines Anlageportfolios, das eine Kombination aus gekauften Wertpapieren und anderen Vermögenswerten ist. Ein Portfolio ist die Summe von Investitionswerten, die als Instrument dienen, um die zuvor vom Investor festgelegten Ziele zu erreichen. Im Großen und Ganzen können Finanzportfolioanlagen sowohl die gleiche Papiersorte (Aktien) als auch eine Vielzahl von Werten (Anleihen, Pfandbriefe, Einlagen- und Sparzertifikate, Versicherungspolicen usw.) enth alten.

Annuität ist eine Anlageform, die dem Einleger in bestimmten Abständen Erträge bringt (Pensions- und Versicherungsfonds).

Bedeutung des Portfolios

Die Anlagestrategie wird von Faktoren wie den unmittelbaren Fähigkeiten des Anlegers selbst und der Marktlage bestimmt. Portfolioinvestitionen haben eine Reihe von Vorteilen und Merkmalen gegenüber anderen Arten von Kapitalinvestitionen, gerade aufgrund des Vorhandenseins eines Portfolios, das sich auf Wertpapiere bezieht, die einer juristischen oder natürlichen Person gehören. In entwickelten Aktienmärkten fungiert das Portfolio bereits als eigenständiges Produkt, dessen Verkauf in Anteilen oder in seiner Gesamtheit den Anforderungen genügt.ein Investor, der an den Aktienmärkten investiert. Einige Anlagequalitäten werden am Markt mit vorgegebenen Parametern und Verhältnissen zwischen Risiko und Rendite verkauft, die im Prozess der Verw altung dieses Portfolios verbessert werden können.

Die Attraktivität von Portfolioinvestitionen

Portfolioinvestitionen sind ein praktisches Tool, mit dem Sie die Ergebnisse von Investitionsaktivitäten in verschiedenen Marktsektoren überwachen und bewerten können. In der Regel handelt es sich bei einem solchen Portfolio um eine Reihe von Anleihen und Aktien mit unterschiedlichem Risikograd sowie um eine Reihe von Wertpapieren, deren fester Ertrag staatlich garantiert ist, dh die ein minimales Verlustrisiko bei laufenden Einnahmen aufweisen und Schulleiter. Die Portfolioerstellung ist ein Versuch, die Anlagebedingungen zu verbessern und zu optimieren, wenn eine Reihe von Wertpapieren mit Eigenschaften ausgestattet ist, die von einem einzelnen Wertpapier nicht erreicht werden können, aber nur durch eine Kombination möglich sind. Bei der Bildung eines Anlageportfolios werden neue Qualitäten mit den notwendigen Eigenschaften für eine Reihe von Wertpapieren erreicht. Portfolioinvestitionen sind daher ein Instrument, das die erforderliche Rendite bei minimalem Risiko bietet. Es wird angenommen, dass solche Arten des Geldmanagements die Reife des Aktienmarktes im Land anzeigen. Dies ist absolut richtig, da Portfolioinvestitionen in Russland Mitte der neunziger Jahre praktisch unmöglich waren.

Wer hat Interesse an Portfolioinvestitionen

Aus praktischer Sicht gibt es zwei Arten von interessierten Kunden. Die erste ist die vor wemEs gibt ein Problem mit der Zuweisung von freien Mitteln. Dazu gehören träge und große staatliche Unternehmen, verschiedene Fonds. Der zweite Typ sind kleine Banken, kleine Maklerhäuser, die die Bedürfnisse des ersten Kundentyps aufgegriffen haben und die Idee der Portfolioinvestition als Köder vorbringen. Natürlich ist es schwierig, in der GUS von kompetenten Kunden zu sprechen, da der Prozess der Herausbildung professioneller Börsenteilnehmer und qualifizierter Großinvestoren noch lange nicht abgeschlossen ist. Die Nachfrage steigt jedoch von Jahr zu Jahr, da auch der Investmentmarkt (Portfoliomarkt) wächst.

Grundsätze der Portfoliobildung

Beim Aufbau eines Anlageportfolios sind einige wichtige Überlegungen zu beachten:

- Investitionen müssen sicher sein (Investitionen müssen so unverwundbar wie möglich sein);

- Einkommen muss stabil sein;

- Es ist notwendig, die Überlegungen zur Liquidität von Investitionen einzuh alten (dh die Fähigkeit, sie schnell zu erwerben oder zu verkaufen).

Natürlich hat kein Wertpapier alle diese Qualitäten auf einmal, was potenziell die Risiken von Portfolioinvestitionen erhöht. Das Konzept eines Portfolios impliziert jedoch einen Kompromiss. Wenn eine Aktie zum Beispiel zuverlässig ist, wird sie eine niedrige Rendite haben, da diejenigen, die Zuverlässigkeit bevorzugen, mehr zahlen und das Einkommen „schlagen“werden. Portfolioinvestition ist das Erreichen der optimalen Kombination aus Rentabilität und Risiko für den Anleger, dh eine Reihe von Instrumenten sollte die Erträge auf das Maximum steigern und die Risiken auf ein Minimum reduzieren. Da stellt sich die Frage, wie man das definiertVerhältnis zwischen Risiko und Rendite. Es gibt mehrere Prinzipien für den Aufbau eines klassischen Portfolios: Diversifikation, ausreichende Liquidität und Konservatismus.

Das erste Prinzip ist Konservatismus

Das Verhältnis zwischen riskanten und sicheren Aktien sollte so sein, dass der mögliche Verlust der riskanten Aktie durch die Erträge aus dem sicheren Teil gedeckt ist. Das Anlagerisiko besteht nur darin, eine geringere Rendite zu erzielen, nicht im Verlust des Kapitalbetrags. Ohne Risiko ist es jedoch natürlich unmöglich, mit hohen Renditen zu rechnen.

Das zweite Prinzip ist die Diversifikation

Im Großen und Ganzen ist dies das Grundprinzip eines jeden Anlageportfolios. Seine Essenz ist, „nicht alle Eier in nur einen Korb zu legen“. Das heißt, investieren Sie nicht nur in eine Art von Wertpapieren, ganz gleich, wie rentabel diese Art von Anlage erscheinen mag. Eine solche Zurückh altung vermeidet Schäden. Risikominderung durch Diversifikation bedeutet, dass niedrige Renditen bei einigen Wertpapieren durch hohe Renditen bei anderen ausgeglichen werden. Anhänge werden sowohl zwischen Segmenten als auch innerhalb von ihnen angeordnet. Idealerweise wird das Risiko minimiert, indem verschiedene Arten eines solchen Konzepts wie Investitionen einbezogen werden: Unternehmen, Immobilien, Wertpapiere, Edelmetalle usw. Dies kommt den Idealen großer Investitionen näher: regionale und sektorale Diversifikation.

Das dritte Prinzip ist ausreichende Liquidität

Der Kern des Prinzips besteht darin, zumindest einen bestimmten Teil der marktgängigen Wertpapiere zu h altenausreichendes Niveau, um unerwartete profitable Trades durchzuführen. Die Praxis zeigt, dass es rentabel ist, einen Teil des Kapitals in hochliquiden Vermögenswerten zu h alten, da Sie so schnell und effizient auf mögliche Änderungen der Marktentwicklung reagieren können.

Portfoliorückgabe

Portfolioinvestition ist eine der Anlagemethoden, deren Einkommen der Bruttogewinn aus allen in diesem Portfolio enth altenen Wertpapieren ist. Es besteht jedoch ein Problem der Vereinbarkeit von Gewinn und Risiko, das zeitnah gelöst werden muss. Die Struktur des Portfolios muss flexibel sein und ständig verbessert werden, wobei die Wünsche der Anleger nach gleichem Chance-Risiko-Verhältnis berücksichtigt werden müssen. In Anbetracht einer Frage wie der Erstellung eines Portfolios müssen die Hauptparameter bestimmt werden:

- Auswahl des optimalen Portfoliotyps;

- Beurteilung einer akzeptablen Kombination aus Rendite und Risiko;

- Bestimmung der anfänglichen Zusammensetzung des Portfolios mit Sortierung der Wertpapiere nach spezifischem Gewicht (Risiko-/Ertragsniveau).

Zweifellos stellt sich die Frage, welche Arten von Portfolioinvestitionen das sind.

Hauptarten von Anlageportfolios

Das Gewinnen von Investitionen durch die Bildung eines Portfolios hat einen unbestreitbaren Vorteil in Form einer schnellen Lösung verschiedener spezifischer Aufgaben. Zu diesem Zweck werden verschiedene Arten von Portfolios verwendet, die in der Tat ihre Hauptmerkmale sind, basierend auf dem Verhältnis von Risiken und Rentabilität. Ein wichtiges Merkmal für die Klassifizierung von Portfolios ist die Einkommensquelle. Das können Wertsteigerungen oder laufende Zahlungen sein – Zinsen, Dividenden. Haupttypennur zwei: ein Einkommensportfolio (das darauf abzielt, durch Dividenden und Zinsen Gewinne zu erzielen) und ein Wachstumsportfolio (mit Schwerpunkt auf der Wertsteigerung der Anlagewerte, aus denen das Portfolio besteht).

Wachstumsportfolios

Ziel eines Wachstumsportfolios ist es, vom Wertzuwachs der Vermögenswerte zu profitieren. Dieser Typ kann entweder aggressiv (maximaler Gewinn unter Berücksichtigung hoher Risiken) oder konservativ (mäßiger Gewinn und minimale Risiken) sein. Ein aggressives Portfolio ist normalerweise weniger stabil, da es auf jungen, vielversprechenden Unternehmen basiert. Der konservative besteht aus Aktien größerer Unternehmen. Es hat viel mehr Stabilität und geringere Risiken, aber auch deutlich niedrigere Renditen.

Ertragsportfolio

Das Ertragsportfolio umfasst Aktien, die sich durch einen moderaten Kursanstieg und stabile Dividenden auszeichnen. Der Zweck der Erstellung eines solchen Portfolios besteht darin, ein stabiles Einkommen mit minimalem Risiko zu erzielen. Objekte für diese Art der Portfolioanlage: verlässliche Marktinstrumente mit einem ausgewogenen Verhältnis von Marktwert und Verzinsung. Es gibt auch zwei Untertypen dieses Portfolios:

- Portfolios mit regelmäßigen Einnahmen, die ein durchschnittliches Einkommen bringen, aber aus zuverlässigen Vermögenswerten bestehen;

- Portfolios von Ertragswertpapieren, die aus Anleihen und Wertpapieren bestehen, die höhere Erträge bringen, aber ein durchschnittliches Risikoniveau aufweisen.

Kombiniertes Ertrags- und Wachstumsportfolio

Kombinierte Portfolioanlagen sind ein Versuch, Verluste sowohl durch niedrige Zins- oder Dividendenzahlungen als auch durch einen Wertverlust eines Vermögenswerts an der Börse zu vermeiden. Einige der Papiere bringen eine Erhöhung der Kapitalkosten, während die anderen - Einnahmen. In diesem Fall wird der Verlust eines der beiden Teile durch das andere kompensiert. Es gibt mehrere Arten dieser Art von Investitionen:

- Dual-Purpose-Portfolios, die Wertpapiere enth alten, die den Eigentümern Erträge bringen, wenn sie das investierte Kapital erhöhen. In diesem Fall handelt es sich um Wertpapiere von Dual-Use-Fonds, die zwei Arten von Wertpapieren ausgeben. Erstere konzentrieren sich auf ein hohes Einkommen, während letztere auf Kapitalgewinne ausgerichtet sind.

- Ausgewogene Portfolios, bei denen nicht nur Erträge, sondern auch die mit Wertpapiertransaktionen einhergehenden Risiken ausgeglichen sind. Daher besteht diese Art von Anlageportfolio etwa zu gleichen Teilen aus ertragsstarken Vermögenswerten und Wertpapieren mit schnell wachsendem Wert. Ein solches Portfolio kann auch solche Aktienmarktinstrumente wie Vorzugs- und Stammaktien, Anleihen enth alten.

Portfoliostruktur und Anlageziele

Die Beurteilung einer akzeptablen Kombination von Ertrag und Risiko gemäß der Berechnung des Anteils eines Portfolios, das aus Wertpapieren mit unterschiedlichen Erträgen und Risiken besteht, ist das Hauptziel eines jeden Anlegers. Diese Aufgabe ergibt sich aus dem allgemeinen Prinzip der Börse: Je mehr Risiko ein einzelnes Wertpapier trägt, desto mehr Ertrag sollte es haben. Dieses Prinzip gilt auch umgekehrt. DiesGrundsatz und sollte sich bei der Wahl der Art des Portfolios und der weiteren Verw altungsstrategie leiten lassen: konservativ, aggressiv, mäßig aggressiv, irrational, riskant, unsystematisch, sehr zuverlässig und ertragsarm oder umgekehrt. Die Anlagestruktur und die Portfoliomanagementstrategien eines Unternehmens hängen direkt von den Anlagezielen ab.