Unsicherheit und Risiko bei der Entscheidungsfindung

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2023-12-17 10:23

Unternehmensführung sowie beispielsweise staatliche Aufgaben sozialökonomischer Art können unter Berücksichtigung aktueller Unsicherheiten und Risiken wahrgenommen werden. Was sind ihre Besonderheiten? Wie können sie berechnet werden?

Was ist das Wesen von Ungewissheiten und Risiken?

Betrachten Sie zunächst das Konzept von Risiko und Ungewissheit, wie diese Begriffe in bestimmten Kontexten interpretiert werden können.

Risiko wird gemeinhin als die Wahrscheinlichkeit des Eintretens eines ungünstigen oder unerwünschten Ereignisses verstanden. Wenn wir beispielsweise über ein Unternehmen sprechen, kann dies eine Änderung der Marktbedingungen sein, sodass die Ergebnisse der wirtschaftlichen Tätigkeit des Unternehmens alles andere als optimal sind.

Unsicherheit wird als die Unfähigkeit verstanden, das Eintreten eines Ereignisses zuverlässig vorherzusagen, unabhängig davon, wie wünschenswert es sein mag. In der Regel werden Ungewissheit und Risiko jedoch im Zusammenhang mit dem Eintreten widriger Umstände betrachtet. Die umgekehrte Situation – wenn es unmöglich ist, das Auftreten positiver Faktoren vorherzusagen, wird ziemlich selten als ungewiss empfunden,da es in diesem Fall nicht erforderlich ist, die Taktik der Reaktion auf die relevanten Faktoren zu bestimmen. In negativen Szenarien sind solche Taktiken normalerweise erforderlich. Dies liegt daran, dass unter Bedingungen der Ungewissheit und des Risikos die wichtigsten Entscheidungen getroffen werden können - wirtschaftlich, politisch. Sehen wir uns genauer an, wie dies geschehen kann.

Wie können Unsicherheiten und Risiken minimiert werden?

Das Treffen bestimmter Entscheidungen in einem von Unsicherheit und Risiko geprägten Umfeld erfolgt mit Konzepten, die die Wahrscheinlichkeit von Fehlern oder verschiedenen unerwünschten Szenarien minimieren. Dieser Ansatz kann in einer Vielzahl von Situationen effektiv sein.

Unsicherheit und Risiko sind somit vielen Bereichen des modernen Lebens inhärent. Ansätze, die in Fällen verwendet werden, in denen es notwendig ist, Fehler bei bestimmten Aktionen zu minimieren, können basieren auf:

- bei der Identifizierung stabiler Faktoren, die die Situation beeinflussen können;

- über die Analyse der Ressourcen und Werkzeuge, die dem Entscheidungsträger zur Verfügung stehen;

- zur Identifizierung temporärer und instabiler Faktoren, die die Situation ebenfalls beeinflussen können, dies ist jedoch nur unter bestimmten Bedingungen möglich (sie müssen ebenfalls identifiziert werden).

Zu den Bereichen, in denen entsprechende Konzepte am meisten nachgefragt werden, gehört das Management. Es gibt einen Standpunkt, dass Unsicherheit im Kontext der Unternehmensführung ein Managementrisiko ist,und einer der wichtigsten. Hier finden wir also eine andere Variante der Interpretation des fraglichen Begriffs. Im Bereich des Managements sind Konzepte weit verbreitet, die das Wesen verschiedener Risiken erforschen. Daher ist es sinnvoll, zunächst einmal zu untersuchen, wie Unsicherheit und Risiko bei Managemententscheidungen in einem Unternehmen berücksichtigt werden.

Führung eines Unternehmens unter Unsicherheit und Risiken

Der folgende Ansatz ist in der Wirtschaft üblich, um mögliche negative Folgen bei der Lösung bestimmter Probleme zu überwinden.

Manager legen zunächst die Liste der Objekte fest, deren Verh alten von Unsicherheit und Risiken geprägt sein kann. Dies kann beispielsweise der Marktpreis der verkauften Waren oder Dienstleistungen sein. Bei freier Preisbildung und starkem Wettbewerb kann es sehr problematisch sein, ihren Verlauf eindeutig vorherzusagen. Die Entstehung des Risikos der Ungewissheit hinsichtlich der Aussichten auf den Erlöseingang durch das Unternehmen wird erkannt. Aufgrund fallender Preise reicht sein Wert möglicherweise nicht aus, um laufende Verbindlichkeiten zu begleichen oder beispielsweise Probleme im Zusammenhang mit der Markenwerbung zu lösen.

Umgekehrt kann ein unerwartet starker Preisanstieg dazu führen, dass das Unternehmen übermäßig viele einbeh altene Gewinne ansammelt. Was vielleicht in einer anderen Situation - mit der systematischen Dynamik der Einnahmen - das Management in die Modernisierung des Anlagevermögens oder die Erschließung neuer Märkte investiert hätte.

Sobald ein Objekt identifiziert wurde, das von Unsicherheiten und Risiken in Bezug auf die Geschäftsentwicklung geprägt ist,Es wird daran gearbeitet, die Faktoren zu bestimmen, die das Verh alten dieses Objekts beeinflussen. Dies können Zahlen sein, die die Marktkapazität und die Verkaufsdynamik für Unternehmen widerspiegeln, die in einem bestimmten Segment tätig sind. Es kann eine Untersuchung makroökonomischer, politischer Faktoren sein.

Das Konzept von Risiko und Ungewissheit, wie wir am Anfang des Artikels angemerkt haben, kann mit Prozessen in verschiedenen Bereichen in Verbindung gebracht werden. Daher werden hier in der Regel die unterschiedlichsten Faktoren berücksichtigt. Zum Beispiel solche, die sich auf den Finanzsektor beziehen. Wir werden untersuchen, wie die Bedingungen der Ungewissheit und des Risikos im Verlauf der Entscheidungsfindung bei verschiedenen Geldtransaktionen untersucht werden.

Unsicherheit und Risikofaktoren im Finanzsektor

Wir haben oben festgestellt, dass die Manager eines Unternehmens bei der Entwicklung eines Algorithmus für Managemententscheidungen zunächst ein Objekt berücksichtigen, das durch Unsicherheit und Risiken gekennzeichnet sein kann, und dann Faktoren identifizieren, die die Wahrscheinlichkeit von Bedingungen bestimmen unter denen sie arbeiten können.

Dasselbe kann im Zuge der Lösung von Problemen im Zusammenhang mit der Finanzverw altung geschehen. Im Bereich des Zahlungsverkehrs ist das Objekt, das von Unsicherheit (Risiko ist ein Spezialfall davon) betroffen sein kann, meistens die Kaufkraft des Kapitals. Abhängig von bestimmten Bedingungen kann es zu- oder abnehmen. Zum Beispiel aufgrund der Inflation in der Staatswirtschaft die Wechselkursdifferenz bei der Bewertung der Landeswährung. was wiederum kannvon makroökonomischen, politischen Prozessen abhängen.

Daher können im Bereich der Entscheidungsfindung im Zusammenhang mit dem Geldmanagement die Unsicherheitsgrade (Risiko - als besonderes Merkmal wiederum sein Fall) auf verschiedenen Ebenen dargestellt werden.

Erstens auf der Ebene der wirtschaftlichen Makroindikatoren (z. B. BIP-Dynamik, Handelsbilanz, Inflation) und zweitens im Bereich der einzelnen Finanzindikatoren (optional der Wechselkurs der Landeswährung). Faktoren auf beiden Ebenen bestimmen die Kaufkraft des Kapitals.

Nachdem ein durch Ungewissheit und Risiken gekennzeichnetes Objekt identifiziert und die Einflussfaktoren aufgezeigt wurden, ist es notwendig, die Methodik für die praktische Anwendung der Entscheidung anzuwenden. Zum Beispiel - entwickelt von Unternehmensleitern oder Finanzspezialisten. Dafür gibt es eine Vielzahl von Ansätzen. Am gebräuchlichsten ist die Verwendung einer Entscheidungsmatrix. Sehen wir uns das genauer an.

Matrix als Werkzeug zur Entscheidungsfindung unter Risiko und Ungewissheit

Die betreffende Technik zeichnet sich vor allem durch ihre Vielseitigkeit aus. Es ist optimal geeignet, um Entscheidungen über Objekte zu treffen, die von wirtschaftlichen Risiken und Unsicherheiten geprägt sind, und daher im Management anwendbar.

Die Entscheidungsmatrix beinh altet die Auswahl einer oder mehrerer von ihnen basierend auf der höchsten Wahrscheinlichkeit der Kette von Faktoren, die das Objekt beeinflussen. Daher wird die Hauptlösung ausgewählt - berechnet auf einer Reihe von Faktoren, und wenn sie nicht funktionieren (oder sich umgekehrt als relevant herausstellen), dannwird ein anderer Ansatz gewählt. Was die Auswirkung anderer Faktoren auf das Objekt beinh altet.

Wenn sich herausstellt, dass die zweite Lösung nicht die optimalste ist, wird die nächste angewandt, und so weiter, bis es darum geht, den Ansatz zu wählen, der am wenigsten wünschenswert ist, aber das Ergebnis liefert. Die Bildung einer Liste von Lösungen - von der effektivsten bis zur am wenigsten effektiven - kann mit mathematischen Methoden durchgeführt werden. Zum Beispiel solche, bei denen es darum geht, ein Diagramm der Verteilung der Wahrscheinlichkeit zu erstellen, einen bestimmten Faktor auszulösen.

Unsicherheits- und Risikobedingungen können theoretisch mit Methoden der Wahrscheinlichkeitstheorie berechnet werden. Vor allem dann, wenn derjenige, der dies tut, über ausreichend repräsentative statistische Daten verfügt. In der Praxis der Wirtschafts- und Finanzanalyse hat sich eine Vielzahl von Kriterien gebildet, anhand derer die Wahrscheinlichkeit des Auslösens bestimmter Unsicherheitsfaktoren und Risiken bestimmt werden kann. Es wird nützlich sein, einige von ihnen genauer zu studieren.

Kriterien zur Bestimmung der Wahrscheinlichkeit in der Unsicherheits- und Risikoanalyse

Wahrscheinlichkeit als mathematische Kategorie wird normalerweise in Prozent ausgedrückt. In der Regel handelt es sich nicht um einen einzelnen Wert, sondern um eine Kombination davon - je nachdem, welche Bedingungen für auslösende Faktoren gebildet werden. Es stellt sich heraus, dass mehrere Wahrscheinlichkeiten berücksichtigt werden und ihre Summe 100 % beträgt.

Das Hauptkriterium für die Beurteilung des Grades der Wahrscheinlichkeit des Auslösens bestimmterFaktoren als Objektivität. Es muss bestätigt werden:

- erprobte mathematische Methoden;

- die Ergebnisse der statistischen Analyse signifikanter Datenmengen.

Ideal - wenn beide Instrumente zur Ermittlung der Objektivität genutzt werden. In der Praxis tritt diese Situation jedoch selten auf. Ökonomische Risiken und Ungewissheiten werden in der Regel auf Basis relativ geringer Datenmengen berechnet. Das ist ganz logisch: Wenn alle Unternehmen den gleichen Zugang zu relevanten Informationen hätten, gäbe es keinen Wettbewerb zwischen ihnen, und dies würde sich auch auf das Tempo der wirtschaftlichen Entwicklung auswirken.

Deshalb müssen sich Unternehmen bei der Analyse wirtschaftlicher Risiken und Ungewissheiten meist auf den mathematischen Aspekt der Wahrscheinlichkeitsrechnung konzentrieren. Je perfekter die geeigneten Methoden des Unternehmens sind, desto wettbewerbsfähiger wird das Unternehmen am Markt. Lassen Sie uns überlegen, welche Methoden verwendet werden können, um die Wahrscheinlichkeit der Bildung von Bedingungen für die Wirkung der Faktoren des Verh altens von Objekten zu bestimmen, in Bezug auf die eine Situation der Unsicherheit beobachtet werden kann (Risiko - als Spezialfall davon).

Methoden zur Wahrscheinlichkeitsbestimmung

Wahrscheinlichkeit kann berechnet werden:

- durch Analyse typischer Situationen (z. B. wenn nur 1 von 2 Ereignissen mit höchster Wahrscheinlichkeit eintreten kann, optional: beim Münzwurf fällt Kopf oder Zahl heraus);

- durch Wahrscheinlichkeitsverteilung (basierend auf historischen Daten bzwProbenanalyse);

- durch Expertenszenarioanalyse - unter Einbeziehung erfahrener Fachleute, die in der Lage sind, die Faktoren zu untersuchen, die das Verh alten des Objekts beeinflussen.

Nachdem Sie sich für die Methoden zur Berechnung der Wahrscheinlichkeit im Rahmen der Unsicherheits- und Risikoberechnung entschieden haben, können Sie mit der praktischen Bestimmung beginnen. Lassen Sie uns untersuchen, wie dieses Problem gelöst werden kann.

Wie bestimmt man in der Praxis die Wahrscheinlichkeit eines unsicheren Ereignisses?

Die praktische Bestimmung der Auslösewahrscheinlichkeit eines Faktors, der auf ein durch Ungewissheit und Risiken gekennzeichnetes Objekt einwirkt, beginnt mit der Formulierung konkreter Erwartungen an das entsprechende Objekt. Wenn dies die Kaufkraft des Kapitals ist, dann ist zu erwarten, dass sie steigt, gleich bleibt oder sinkt.

Die Ziele des Geldgebers können in diesem Fall beispielsweise lauten:

- Kapital mit sinkender Kaufkraft in die Modernisierung des Anlagevermögens investieren;

- Bildung auf der Grundlage von Barmitteln mit stabiler oder wachsender Kaufkraft von zusätzlichen Volumina an einbeh altenen Gewinnen.

Angenommen, der Finanzier rechnet damit, dass das Kapital aus inflationären Gründen dennoch seine Kaufkraft mindert, wodurch es in die Modernisierung des Anlagevermögens investiert werden muss. Das Risiko (Grad der Ungewissheit) besteht in diesem Fall also darin, dass ein erheblicher Kapitalbetrag in einen liquiden Vermögenswert investiert wird, während seine Kaufkraft entgegen den Erwartungen möglicherweiseerwachsen werden. Infolgedessen erhält das Unternehmen weniger Gewinnrücklagen. Die Wettbewerber wiederum können ihr Kapital effizienter einsetzen.

Nachdem die Erwartungen an ein von Ungewissheit und Risiken geprägtes Objekt festgelegt wurden, ist es notwendig, die Gesamtheit der Faktoren zu untersuchen, die das Verh alten des entsprechenden Objekts beeinflussen. Dies können sein:

- Wirtschaftsindikatoren des Staates (einschließlich Inflation, Wechselkurs der Landeswährung, die wir bereits oben erwähnt haben);

- die Situation auf dem Markt der vom Unternehmen nachgefragten Rohstoffe und Mittel (im Verhältnis zu den Kosten, aus denen die Kaufkraft des Unternehmenskapitals berechnet wird);

- Dynamik der Kapitalproduktivität (Bestimmung der Aussichten für die Modernisierung des Anlagevermögens des Unternehmens).

Darüber hinaus berechnet das Unternehmen mithilfe mathematischer Methoden den größten Grad der Auswirkung bestimmter Faktoren auf das Objekt, wonach es die Wahrscheinlichkeit bestimmt, mit der jeder von ihnen ausgelöst wird.

So kann sich herausstellen, dass der Großteil des Kapitals des Unternehmens für den Einkauf von Rohstoffen, Materialien und Geldern ausgegeben wird, während diese hauptsächlich aus dem Ausland importiert werden. Folglich wird das Wachstum oder der Rückgang der Kaufkraft der Mittel der Organisation in erster Linie von der Dynamik der Landeswährung und in geringerem Maße von der offiziellen Inflation abhängen.

Unsicherheitsquellen (Risiken) werden in diesem Fall makroökonomischer Natur sein. Der Wechselkurs der Landeswährung wird also in erster Linie von der Zahlungsbilanz des Staates beeinflusst,das Verhältnis von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, die Höhe der Staatsverschuldung, das Gesamtvolumen der Transaktionen in Fremdwährung bei der Abrechnung mit ausländischen Lieferanten.

Daher wird die Wahrscheinlichkeit eines unsicheren Ereignisses - eine Erhöhung, Beibeh altung eines stabilen Wertes oder eine Verringerung der Kaufkraft des Kapitals - berechnet, indem die Hauptfaktoren identifiziert werden, die das betreffende Objekt beeinflussen, und die Bedingungen für deren Auslösung bestimmt werden Faktoren sowie die Wahrscheinlichkeit ihres Eintretens (die wiederum von Faktoren auf einer anderen Ebene – in diesem Fall makroökonomischen) abhängen können.

Risikobasierte Entscheidungsfindung

Also haben wir untersucht, wie die Wahrscheinlichkeit des Eintretens von Bedingungen für das Auslösen von Faktoren berechnet werden kann, die das Verh alten eines durch Unsicherheit und Risiken gekennzeichneten Objekts beeinflussen. Es wird auch nützlich sein, genauer zu untersuchen, wie Entscheidungen angesichts von Ungewissheit und Risiken getroffen werden können.

Moderne Experten identifizieren die folgende Liste von Kriterien, an denen man sich im Rahmen solcher Aufgaben orientieren kann:

- Wahrscheinlichkeit der Beobachtung der erwarteten Indikatoren;

- Aussichten, extrem niedrige und hohe Werte für die betrachteten Indikatoren zu erreichen;

- der Grad der Streuung zwischen den erwarteten, minimalen und marginalen Indikatoren.

Das erste Kriterium ist die Auswahl einer Lösung, deren Umsetzung zu einem optimalen Ergebnis führen kann - zum Beispiel bei der Frage der Investition von Kapital in die Eröffnung einer Fabrik fürTV-Produktion in China.

Erwartete Indikatoren können in diesem Fall auf historischen Statistiken basieren oder berechnet werden (aber wiederum basierend auf einigen praktischen Erfahrungen von Spezialisten, die die Entscheidung treffen). Beispielsweise können Manager Informationen darüber haben, dass die Rentabilität der TV-Produktion in einer Fabrik in China im Durchschnitt etwa 20 % beträgt. Wenn sie ihre eigene Fabrik eröffnen, können sie daher mit einer ähnlichen Kapitalrendite rechnen.

Umgekehrt sind ihnen vielleicht Fälle bekannt, in denen bestimmte Unternehmen diese Zahlen nicht erreichten und darüber hinaus unrentabel wurden. In dieser Hinsicht müssen Manager ein solches Szenario als null oder negative Rentabilität in Betracht ziehen.

Finanziers könnten jedoch Beweise dafür haben, dass einige Firmen eine Kapitalrendite von 70 % in chinesischen Fabriken erzielen konnten. Auch das Erreichen des jeweiligen Indikators wird bei der Entscheidungsfindung berücksichtigt.

Das Risiko (in diesem Fall das Ergebnis der Ungewissheit) bei der Erwägung der Möglichkeit, in die Eröffnung einer Fabrik in China zu investieren, kann das Auftreten von Bedingungen für den Betrieb von Faktoren sein, die sich negativ auf das Objekt auswirken - das Rentabilitätsniveau. Jene Faktoren, die dazu führen können, dass der entsprechende Indikator negativ wird. Gleichzeitig kann ein weiteres Ergebnis der Unsicherheit das Erreichen einer Rentabilität von 70 % sein, also eine Zahl, die bereits zuvor von anderen Unternehmen erreicht wurde.

Wenn die Rentabilität negativ warzeigt, relativ gesehen, 10% der Fabriken in China eröffnet, die Zahl von 70% wird 5% erreichen, und die erwartete - von 20% - wurde auf der Grundlage der Ergebnisse der Arbeit von 85% der Fabriken aufgezeichnet, dann Manager zu Recht eine positive Entscheidung bezüglich einer Investition in die Eröffnung einer Fabrik zur Herstellung von Fernsehgeräten in China treffen kann.

Wenn basierend auf den verfügbaren Daten für 30 % der Fabriken eine negative Rentabilität verzeichnet wird, können Manager:

- die Idee aufgeben, in Fabriken zu investieren;

- um die Faktoren zu analysieren, die eine so bescheidene Leistung von Investitionen in die Fernsehproduktion vorherbestimmen können.

Im zweiten Fall werden Unsicherheit und Risiko bei Managemententscheidungen auf der Grundlage neuer Kriteriensätze in Bezug auf die Erwartung optimaler, maximaler und minimaler Indikatoren berücksichtigt. Beispielsweise kann die Dynamik der Einkaufspreise für Komponenten als einer der Rentabilitätsfaktoren untersucht werden. Oder - Nachfrageindikatoren auf dem Markt, an den in der Fabrik in China hergestellte Fernseher geliefert werden.

Lebenslauf

Also haben wir uns für die Essenz solcher Phänomene wie Unsicherheit und Risiko im Geschäftsleben entschieden. Sie können eine Vielzahl von Objekten charakterisieren. Im Unternehmenssektor sind dies meistens die Kaufkraft des Kapitals, die Rentabilität und die Kosten für bestimmte Vermögenswerte.

Risiko wird von Forschern am häufigsten als Sonderfall von Ungewissheit betrachtet. Es spiegelt die Wahrscheinlichkeit wider, ein unerwünschtes oder negatives Ergebnis zu erzielenAktivitäten.

Risiko und Ungewissheit sind Konzepte, die eng mit dem mathematischen Begriff „Wahrscheinlichkeit“verwandt sind. Es entspricht einer Reihe von Methoden, mit denen Sie berechnen können, ob die Erwartungen eines Managers, im Fall eines Unternehmens, oder eines anderen Stakeholders, in Bezug auf Faktoren gerechtfertigt sind, die die Unsicherheit und das Risiko bei der Führung eines Unternehmens beeinflussen können.