Ein qualifizierter Investor ist Bedeutung des Begriffs, Definitionskriterien

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2023-12-17 10:23

Es gibt 2 Möglichkeiten, Geld zu verdienen: für Geld arbeiten und Geld für sich arbeiten lassen. Immer mehr Menschen entscheiden sich für die zweite Option. Allerdings kann nicht jeder von ihnen als Investor bezeichnet werden. Wer ist also ein qualifizierter Investor? Wer ist ein Investor im Allgemeinen und was investiert? Normalerweise machen Leute den Fehler zu glauben, dass sie die Antworten auf diese Fragen kennen.

Was ist Investieren?

Stellen wir uns vor, Sie haben ein Konto bei einem Forex-Broker eröffnet, es mit 300.000 Rubel aufgefüllt und beschlossen, mit der Wechselkursdifferenz Geld zu verdienen. Wird eine solche Investition eine Investition sein?

Das wird bestenfalls Spekulation sein. Im schlimmsten Fall Glücksspiel. Aber in beiden Fällen hat das nichts mit Investieren zu tun.

Stellen wir uns eine andere Situation vor. Sie haben im Fernsehen gehört, dass die Aktien von Gazprom in den letzten drei Jahren gestiegen sind. Sie nehmen sofort Ihre 300.000 Rubel und eröffnen ein Konto bei einem Broker. Am nächsten Tag danachNachdem Sie die Aktien gekauft hatten, kündigte Alexey Miller eine weltweite Entlassung an. Und die Aktien des Unternehmens stiegen um 3 %. Sie haben sie sofort verkauft und einen Gewinn erzielt - fast 1000 % pro Jahr.

Aber wird es eine Investition sein? Und wieder nein. Dies ist nur ein Beispiel für erfolgreiche Spekulation.

Wie macht man es richtig?

Also, was ist Investieren? Das ist der Plan. In Rich Dad's Guide to Investing vergleicht Robert Kiyosaki Investieren mit Reisen.

Als Erstes fangen Sie an, Ihre "Route" zu planen. Sie kennen Punkt A, Ihre aktuelle Situation. Sie kennen auch Punkt B – Ihre finanzielle Zukunft, wie Sie sie sich wünschen. Jetzt müssen Sie irgendwie von Punkt A nach Punkt B kommen. Was verwenden Sie dazu? Entscheiden Sie sich, einen bestimmten Betrag für eine Einzahlung zu sparen? Aktien oder Investmentfonds kaufen? Konzentrieren Sie sich auf Investitionen in Immobilien?

Wichtig: Es gibt keinen "guten" und "schlechten" Transport. Seine Aufgabe ist es, Sie von Punkt A nach Punkt B zu bringen. Verwenden Sie das "Transportmittel", das zu diesem Zeitpunkt am effizientesten ist.

Du kannst kein Dampfschiff benutzen, um dich an Land fortzubewegen. Ebenso werden Aktien für Sie nicht funktionieren, wenn Ihr Anlagehorizont weniger als 5 Jahre beträgt – es wäre ineffizient und riskant – wie eine Fahrt auf einem Dampfschiff über Land.

Investieren Schritt für Schritt

Demnach benötigen Sie zum Investieren:

• Punkt A bestimmen - einen Finanzbericht erstellen;
• Punkt B bestimmen - Ziele setzen;
• wähle "Transport" undüberlege dir eine „Route“von Punkt A nach Punkt B.

Das ist es, was Investieren ist – einfach einem Plan zu folgen, um von A nach B zu gelangen. Robert Kiyosaki nannte es „einen mechanischen und langweiligen Prozess mit fast garantierter Bereicherung“. Das Problem ist, dass es zu mechanisch und langweilig ist. Dies ist jedoch der Weg eines wahren Investors.

Die meisten von ihnen kommen ohne Plan und Verständnis für die Arbeit bestimmter Werkzeuge auf den Markt, nur um ihre Nerven zu kitzeln. Sie steigen in den "Bus" und hoffen, damit den Ozean zu überqueren. Dann springen sie ins „Flugzeug“, obwohl starke Bewölkung angesagt ist. Und dann versuchen sie, Räder an dem "undichten Boot" anzubringen, um sich an Land fortzubewegen.

Es ist wie in einem Casino - man kann Spaß haben, aber man kann nicht verdienen, zumindest auf lange Sicht.

Wer ist ein Investor?

Es ist klar, dass dies eine Person ist, die Investitionen tätigt. Hier ist die Frage anders - wie und warum macht er das? Warum kannst du nicht einfach mehr verdienen – warum solltest du investieren? Und was ist der Unterschied zwischen Investition und Spekulation?

Nur wenige Leute haben darüber nachgedacht, aber es gibt 3 Arten von Einkommen: verdient, passiv und Portfolio. Meistens beschäftigen sich die Leute mit dem ersten von ihnen - verdient. Er hilft ihnen, nicht an Hunger zu sterben. Und passives Einkommen und Portfolioeinkommen geben Wohlstand.

Also, ein Investor ist eine Person, die ihr verdientes Einkommen in passives Einkommen oder Portfolioeinkommen umwandelt. Darauf zielt sein Plan ab. Investorkauft nie um zu verkaufen.

Ein Spekulant ist eine Person, die versucht, niedrig zu kaufen und hoch zu verkaufen. Dies ist seine Arbeit, und ihr Ergebnis ist ein verdientes Einkommen. Das ist nicht das, wonach ein Investor sucht.

Was ist also der Unterschied zwischen diesen Einkommensarten? Bei der ersten Option arbeitest du für Geld, bei den anderen arbeitet Geld für dich.

Beispiele für 3 Einkommensarten: Verdientes

Fast jeder kennt Erwerbseinkommen. Dies ist ein Geh alt, Einkünfte aus beruflicher Tätigkeit oder aus einem Unternehmen. Der Arzt erhält ein Geh alt, der Anw alt erhält Geld für die Beratung und der Eigentümer des Unternehmens erhält Einkünfte aus seiner Tätigkeit.

Der Hauptunterschied zwischen diesem Einkommen und dem Rest besteht darin, dass eine Person arbeiten muss, um es zu erh alten. Und das nicht nur im Unternehmen. Dienstleistungen erbringen, fremdes Kapital an der Börse verw alten, Geschäfte machen – all das sind unterschiedliche Arten von Arbeit. Eine Person tauscht ihre Arbeit gegen Geld oder andere Werte.

Passives Einkommen und Portfolioeinkommen

Aber 2 andere Einkommensarten sind nicht so verbreitet. Dennoch lassen sich bekannte Beispiele für solche Einkünfte anführen. Monatliche Zinsen auf ein Bankguthaben sind passives Einkommen. Teilweise können hier auch Renten zugerechnet werden.

Hier sind nicht so gängige Beispiele für passives Einkommen: Aktionäre des Unternehmens erh alten jährliche Dividenden auf Aktien, der Franchisenehmer erhält passives Einkommen in Form von Lizenzgebühren - ein monatlicher Abzug für das Recht zur Nutzung der Marke. Mieteinnahmen sind ein weiteres Beispiel für passives Einkommen.

Passives Einkommen ist regelmäßigerh altene Zahlungen aus zahlungsmittelgenerierenden Vermögenswerten. Dabei kann es sich um geistiges Eigentum, Immobilien oder andere Vermögenswerte handeln.

Was ist Portfolioeinkommen? Dazu gehört der Gewinn aus der Differenz des Marktwertes von Wertpapieren – Aktien oder Anleihen. Diese Art von Einkommen können Sie erzielen, indem Sie Ihr Geld in die Treuhandverw altung investieren, Investmentfondsanteile erwerben oder selbst Geld an der Börse anlegen.

Das folgende Beispiel wird Ihnen helfen, den Unterschied zwischen Portfolioeinkommen und Erwerbseinkommen besser zu verstehen. Stellen Sie sich vor, dass der Fondsmanager Ihr Geld mit dem 2-fachen multipliziert. Für dich ist das ein Portfolioeinkommen – schließlich musstest du dafür nicht selbst arbeiten. Aber die von Ihnen gezahlten Provisionen sind das verdiente Einkommen des Managers.

Wer ist ein qualifizierter Investor?

Im Sinne des Gesetzes ist dies ein Investor, der eine der folgenden Bedingungen erfüllt:

• investierte mehr als 6 Millionen Rubel an persönlichen Geldern in Wertpapiere oder deren Derivate;
• mindestens 2 Jahre in einem Investmentfonds gearbeitet, wenn dieser Fonds selbst als qualifizierter Anleger anerkannt ist, dann mindestens 3 Jahre - sonst;
• im vergangenen Jahr abgeschlossene Transaktionen mit Wertpapieren oder deren Derivaten mit einem Gesamtbetrag von mehr als 6 Millionen Rubel, mit durchschnittlich 10 pro Quartal und mindestens 1 für den letzten Monat;
• hat ein Vermögen von 6 Millionen Rubel oder mehr, und nur Bargeld auf Bankkonten, Zertifikate für Edelmetalle und Wertpapiere werden berücksichtigt.

Auch qualifiziertAls Anleger erkennen die gesetzlichen Anforderungen eine Person an, die eine Hochschulausbildung in Wirtschaftswissenschaften an einer staatlichen Bildungseinrichtung absolviert und die Zertifizierung als professioneller Teilnehmer am Wertpapiermarkt bestanden hat oder eines von 3 internationalen Zertifikaten erh alten hat: CFA, CIIA oder FRM.

Eine juristische Person kann auch den Status eines qualifizierten Anlegers erlangen. Allerdings werden die Auflagen strenger. Auch hier genügt es, eine der Bedingungen zu erfüllen:

• Kapital beträgt 200 Millionen Rubel oder mehr;
• jedes Quartal gibt es 5 oder mehr Transaktionen mit Wertpapieren, deren Gesamtwert mehr als 3 Millionen Rubel beträgt;
• 1 Milliarde Rubel Umsatz im Berichtszeitraum;
• Vermögen im Wert von 2 Milliarden Rubel.

Nach dem Gesetz ist das genug. Doch ist es wirklich möglich, nur auf Basis dieser Daten eine Person oder ein Unternehmen als qualifizierten Investor zu bezeichnen? Das ist nicht so. Lassen Sie mich eine alternative Sichtweise zu diesem Thema anbieten.

Ist das wirklich ein qualifizierter Investor?

Eine Person kann 6 Millionen Rubel verdienen. Kaufen Sie Anteile an ihnen. Aber macht ihn das zu einem qualifizierten Investor? Rechtlich ja. Die Regierung glaubt, dass eine Person, die eine solche Summe verdient hat, in der Lage ist, für sich selbst zu sorgen, sodass sie nicht vor "riskanten" Investitionen geschützt werden muss - in Wertpapieren für qualifizierte Anleger.

Aber ist es wirklich so? Ein kompetenter Anlageplan, seine Erfahrung und Fähigkeiten im Umgang mit Finanzinstrumenten sprechen viel mehr über die Qualifikation eines Anlegers als über seine Präsenzer hat geld. Obwohl ein qualifizierter Investor auch Geld haben wird.

Alternative Meinung: Was ist ein qualifizierter Anleger?

Unten ist eine alternative Liste von Bedingungen für die Anerkennung eines Investors als qualifiziert (alle Punkte müssen erfüllt sein). Qualifizierte Anleger sind also diejenigen, die:

• kennt den Unterschied zwischen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten;
• folgt klar dem Plan, ist aber immer bereit, ihn der Situation anzupassen;
• wandelt Erwerbseinkommen in Passiv- und Portfolioeinkommen um;
• kennt den Unterschied zwischen fundamentaler und technischer Analyse, wendet beides erfolgreich in der Praxis an;
• bereit für jedes Ereignis auf dem Markt, anstatt hoffnungsvoll auf diese Ereignisse zu warten;
• besitzt die entsprechende Terminologie;
• verstand nicht nur Anlageinstrumente und -verfahren, sondern auch Wertpapiergesetze und nutzte das Zivil- und Steuerrecht zu seinem Vorteil, wodurch die Kosten gesenkt wurden;
• setzt ein Team ein: Makler, Berater und Gutachter, verlässt sich aber nicht allein auf sie - die Verantwortung für die getroffenen Entscheidungen bleibt immer bei ihm;
• strebt nach Einfachheit – kann einem sechsjährigen Kind in 10 Minuten die Essenz jeder seiner Investitionen erklären.

Wie werde ich ein qualifizierter Investor?

Diese Frage wurde am besten von Robert Kiyosaki in seinem Buch Rich Dad's Guide to Investing beantwortet. Seiner Meinung nach braucht man 3 Dinge, um ein qualifizierter Investor zu werden. Das ist:

• Fähigkeiten -Es gibt 2 Möglichkeiten: eine finanzielle Ausbildung machen, Anlageinstrumente und -verfahren studieren oder einen Berater beauftragen, aber in diesem Fall müssen Sie sich grundlegende Kenntnisse und Fähigkeiten aneignen – Sie müssen mit einem Spezialisten in derselben Sprache kommunizieren;
• experience - hole dir eine Ausbildung "auf der Straße", du kannst Fahrradfahren nicht lernen, indem du Bücher liest;
• überschüssiges Geld - alleine kommen, mit Erfahrung und Können.

Zusammenfassen

Warren Buffett, der Fundamentalinvestor Nr. 1 der Welt, und Robert Kiyosaki, ein brillanter Vermarkter, Geschäftsmann und Investor mit 40 Jahren Erfahrung, h alten an einer ähnlichen Alternative fest.

Laut Robert Kiyosaki verfügt ein qualifizierter Investor über Kontrollen, die ihm helfen, das Risiko auf ein Minimum zu reduzieren.

Eine Person, die diese Anforderungen nicht erfüllt, aber über 6 Millionen Rubel verfügt, tritt eher als Spieler denn als Investor in den Markt ein. Vielleicht hätte er im Casino bessere Gewinnchancen gehabt.