Währungsbeschränkungen sind Merkmale der Funktionsweise des Devisenmarktes

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2023-12-17 10:23

Dieser Artikel präsentiert Material über die Arbeit des Devisenmarktes als Zweig der Finanzpolitik der Regierung, seine Rolle in der Wirtschaft, die Auswirkungen auf die Zahlungsbilanz und Außenhandelsaktivitäten im Allgemeinen. Die Merkmale der Währungsbeschränkungen in Russland und ihre Verbindung mit der Handels- und Zahlungsbilanz des Landes werden ebenfalls widergespiegelt.

Devisenmarkt

Dieses Konzept offenbart die praktische Seite der finanziellen Aktivitäten jedes Staates. Der Devisenmarkt ist der Hauptort für den Kauf und Verkauf von Wertpapieren und Währungen. Es ist zu beachten, dass es dem Mechanismus von Angebot und Nachfrage unterliegt.

Die Arten von Devisenmärkten können nach bestimmten kategorialen Merkmalen systematisiert werden: als Diffusion (Spreizung), nach Ressourcenarten, nach Grad der Begrenzung.

Der internationale Devisenmarkt umfasst alle Weltplattformen, die großes Kapital konzentrieren und das wichtigste Finanzumfeld von internationaler Bedeutung darstellen. Sie sind durch stabile Kommunikationsverbindungen verbunden. Beispiele für Devisenmärkte von internationaler Bedeutung sind asiatische, europäische und amerikanische. globales Finanzwesendie Zentren sind jeweils Hongkong, Tokio, Melbourne, Singapur, Frankfurt am Main, London, New York, Chicago.

Funktionen

Währungsverteilung der Finanzierung beinh altet die Einh altung der folgenden Grundsätze und Regeln:

1. Begleitung des internationalen Kapital-, Waren- und Dienstleistungsverkehrs.
2. Identifizierung des Wechselkurses basierend auf realem Angebot und Nachfrage.
3. Versicherung von Kredit- und Währungsrisiken (Hedging).
4. Umsetzung der Geldpolitik.
5. Generieren Sie einen Gewinn als Differenz zwischen Wechselkursen und Zinssätzen für Schulden.

Das Konzept der Währungsbeschränkungen ist mit der Auferlegung bestimmter Maßnahmen verbunden, um den Geldumschlag zu reduzieren und Transaktionen durchzuführen, um den Wechselkurs zu stützen und die Wirtschaft als Ganzes auszugleichen.

Allgemeine Beschreibung

Währungsbeschränkungen - Dies ist eine auf gesetzlicher Ebene bestehende Regelung in Form von wirtschaftlichen, sozialen, organisatorischen und rechtlichen Maßnahmen in Bezug auf den Umlauf, die Durchführung von Geschäften mit Währungen nationaler und ausländischer Herkunft sowie mit Werten. Die Umsetzung dieser Anforderungen in die Praxis wird durch staatlich autorisierte Personen in Zentralbank, Zoll, Großbanken sichergestellt.

Grund für Einschränkungen

Währungsbeschränkungen sind eine Art Zwangsmaßnahmen seitens des Staates, die darauf abzielen, den negativen Saldo des Zahlungsstatus des Landes zu überwinden, die Export-Import-Beziehungen zu stabilisieren und die nationalen Beziehungen zu unterstützenWährungen. Die Werkzeuge zur Erreichung dieser Ziele können ein Bündel von Maßnahmen zur Verringerung des Zahlungsvolumens und zur Erhöhung der Einnahmen, die Bündelung von Ressourcen im Staatsmachtapparat zur Lösung strategisch wichtiger Staatsaufgaben sein.

Historische Obertöne

In der Vergangenheit wurden die Regeln zur Begrenzung der Manipulation von Bargeld, Gold und verschiedenen anderen Währungswerten immer vom Regierungsapparat und den wichtigsten Verw altungsbehörden sowohl auf administrativer als auch auf legislativer Ebene umgesetzt. Im Mittelpunkt ihrer Bestrebungen stand überall und überall das Ziel der Stabilisierung und Effizienz der internationalen Abwicklungsoperationen. Dies trug zur wirtschaftlichen Stabilität im Land und zur Effektivität der Außenwirtschaft bei.

Langfristig erfordert die Erschöpfung der täglichen Geld- und Goldreserven die Einführung von Devisenbeschränkungen. Die Devisenkontrolle durch die staatlichen Behörden wurde in den kapitalistischen Ländern hauptsächlich in Krisenzeiten durchgeführt.

Geregelte und geordnete Beziehungen zwischen Staat und Unternehmen durch Geld werden gewöhnlich als solche Beschränkungen bezeichnet. Vorbeh altlich bestehender Beschränkungen müssen ausführende Unternehmen großen Geschäftsbanken oder autorisierten staatlichen Behörden die Erlöse aus Transaktionen mit ausländischen Banknoten zur Verfügung stellen. Um die Kapitalflucht zu verringern, werden außerdem bestimmte Beschränkungen für den Erwerb eingeführtDevisen ausländischer Herkunft und Goldreserven, bei der Ausfuhr von Vermögenswerten in Form von Wertpapieren, bei Exportgeschäften.

Historische Fakten

Die erste Einführung von Währungsbeschränkungen geht auf die Jahre 1914-1918 zurück, also während des Ersten Weltkriegs. In den Nachkriegsjahren wurden sie in einer Reihe kapitalistischer Länder eingeführt. Ausnahmen waren lange Zeit die Vereinigten Staaten, die Schweiz und die allermeisten lateinamerikanischen Länder, die später Beschränkungen des Bargeldverkehrs einführten.

In den kapitalistischen und wirtschaftlich entwickelten Ländern wurden Währungsbeschränkungen in langsam fortschreitenden Bewegungen eingeführt. Am Ende des Zweiten Weltkriegs führten die westeuropäischen Länder einige Lockerungsverfahren für Währungsbeschränkungen ein. So erlaubte beispielsweise Frankreich die freie Einfuhr von Franken aus dem Ausland und den freien Umlauf von Gold innerhalb des Landes. Auch die Rate des freien Exports der französischen Landeswährung stieg in rasantem Tempo. Seit 1959 hat die französische Regierung eine Regel für den gleichwertigen Umtausch von Dollar in Franken (für Ausländer) eingeführt. Großbritannien erlaubte in den sechziger Jahren auch den Umtausch von Pfund Sterling in Dollar. Im Anschluss an diese Maßnahmen machten die Regierungen von Ländern wie Deutschland, der Schweiz, Belgien, Italien und den Niederlanden die Absicht öffentlich, eine teilweise Konvertibilität der nationalen Währungen in Dollar einzuführen.

Arten von Beschränkungen

Währungsbeschränkungen werden im Allgemeinen in die folgenden Arten unterteilt:

1. Konzentration und Konzentration von Devisentransaktionen inder Zentralbank oder in autorisierten (sie werden auch Motto-) Banken genannt.
2. Behördliche Genehmigung für Devisengeschäfte.
3. Teilweise oder vollständige Deaktivierung von Fremdwährungskonten.
4. Einschränkungen der Konvertibilität von Währungen.

Währungsrestriktionen sind Maßnahmen, die in Bereichen wie Zahlungsbilanz (Handelsgeschäfte), Kapital und Finanzen (Kapital- und Kreditverkehr, Steuerzahlungen, Kreditverw altung) umzusetzen sind.

Formen

Operationen der aktuellen Art einer Organisation beinh alten die folgenden Beschränkungen des Devisenumsatzes:

1. Exportumsatz deaktivieren.
2. Vollständiger oder teilweiser Verkauf der Erlöse der Exporteure unbedingt in Fremdwährung.
3. Regierungsgeführte Verkäufe an Importeure.
4. Aktuelle Regelungen für Termingeschäfte beim Kauf von Devisen durch Importeure.
5. Kontrolle von Fristen und Fristen für Zahlungen bei Export-Import-Außenhandelsgeschäften.

Die Formen der Devisenbeschränkungen stehen in direktem Zusammenhang mit der Zahlungsbilanz und der Ausrichtung des Staatskapitals.

Einrichtung von Währungsbeschränkungen mit aktiven und passiven Guthaben

Bei einem negativen (passiven) Währungsgleichgewicht des Landes ist die Regierung gezwungen, alle möglichen Maßnahmen zu ergreifen, um den Wechselkurs der Landeswährung aufrechtzuerh alten. Die Werkzeuge, um dieses Ziel zu erreichen, sind: Minimierung der Lautstärkeexportierte Kapital in ausländische Märkte und stimulierte damit wiederum den Zufluss ausländischer Investitionstätigkeit.

Konkrete Maßnahmen können in diesem Fall wie folgt aussehen:

• Bankkontrollen;
• Auferlegung von Beschränkungen für die Beteiligung inländischer Banken an der Bereitstellung von Krediten in Fremdwährung für Kunden;
• Kontrolle der Aktivitäten der Hauptsubjekte des Finanzmarktes;
• Zwangsentnahme zum Zweck des Verkaufs von Wertpapieren ausländischer Herkunft im Besitz von Gebietsansässigen;
• Anstreben der maximalen Rückzahlung der Auslandsschulden.

Im Falle einer aktiven Zahlungsbilanz kann es notwendig sein, Beschränkungen für den Import (Import) von Kapital zu erlassen. In solchen Fällen ist es strategisch wichtig, den Wechselkurs der Landeswährung zu stärken. Es verbietet auch den Verkauf von Wertpapieren an Gebietsfremde, legt eine Beschränkung für Transaktionen mit ihnen fest und beschränkt die Einfuhr von Devisen aus dem Ausland.

Ziele der Währungsbeschränkungen

Gerade diese Maßnahmen sind eine adäquate Reaktion des staatlichen Verw altungsapparates auf die Krisensituation am heimischen Geldmarkt, die in der Folge zu einem außenwirtschaftlichen Ungleichgewicht und einer negativen Zahlungsbilanz führen kann.

In dieser Situation gibt es einen schnellen Abfluss von Gold und Devisenreserven in Länder, die dem Staat Kredite gewähren.

Währungsrestriktionen sind in diesem Zusammenhang Versuche des Staates, eine ausgeglichene Zahlungsbilanz zu erreichen,Gleichgewicht der Wirtschaftsaggregate, effektive Ausübung der Außenwirtschaftstätigkeit durch Verringerung der Auslandszahlungen in der Reservewährung und Sicherstellung des Wachstums der Einnahmen in der Währung ausländischer Herkunft. Dies wiederum stärkt den Kurs der nationalen Währungsreserven stark. Mit der effektiven Umsetzung von Devisenbeschränkungen und Devisenkontrollen konzentrieren sich die monetären Ressourcen in den Händen der staatlichen Behörden, hauptsächlich in der Zentralbank oder in autorisierten kommerziellen Finanzinstituten.

Wirkungsmechanismus

Beschränkungen bei Devisentransaktionen beziehen sich hauptsächlich auf Transaktionen mit dem Import von Waren, dh mit Importen. Die staatlichen Organe, die die Kontrolle über Transaktionen dieser Art ausüben, identifizieren die notwendigen Richtungen, die für die Bewegung der Währung Priorität haben könnten. In diesem Szenario haben Importeure Anspruch auf Erh alt, da diese Mittel zur Bezahlung des Importvorgangs erforderlich sind.

Zu den Pflichten der Exporteure gehört der Verkauf zu einem klar festgelegten Devisenkurs an die Landeshauptbank oder Mottobanken. Unter Berücksichtigung des für den Staat kritischen Defizitniveaus kann auf gesetzlicher Ebene eine Verpflichtung für Exporteure festgelegt werden, die den Zwangsverkauf eines bestimmten Prozentsatzes des Erlöses regelt.

Koeffizientenmethode

Ein positiver Effekt bei Export-Import-Operationen kann die Einh altung differenzierter Koeffizienten von Devisenzuschlägen auf den offiziellen Kurs bringen. Sie können findenseine Anwendung im Prozess des Umtauschs von Erlösen von Exporteuren in Landeswährung. Erstmals g alt die Multivariabilität der Wechselkurse während der Weltwirtschaftskrise der Überproduktion in den 30er Jahren des letzten Jahrhunderts. In Deutschland beispielsweise konnten damals Abweichungen vom offiziellen Kurs zwischen 10 und 90 % betragen.

Wenn der Staat Währungsbeschränkungen anwendet, ist der Kapitalverkehr ins Ausland in freier Ordnung nicht erlaubt, was sich in einem vollständigen oder teilweisen Verbot des Transports ausländischer oder nationaler Währung ausdrückt.

Alle Währungsbeschränkungen, die der Staat nicht verwenden würde, sind von Natur aus ein Hindernis für das erfolgreiche Funktionieren in einem globalisierten Finanzsystem und für die Integration in die Weltwirtschaftsgemeinschaft. Daher können Währungsbeschränkungen als vorübergehende Maßnahme angesehen werden, die notwendig ist, um die wirtschaftliche Stabilität auszugleichen und die Bedeutung und Rolle auf dem Auslandsmarkt zu erhöhen.

Währungsbeschränkungen für laufende Geschäfte in Russland

Politik in der gegenwärtigen Phase ist durch verschiedene prioritäre Aktivitätsvektoren gekennzeichnet. Währungsbeschränkungen in Russland sind wie folgt:

1. Vollständiger Verkauf der Deviseneinnahmen der Exporteure an die Zentralbank ohne Fehler.
2. Verhängung eines Ausfuhrverbots für die Landeswährung.
3. Einschränkungen für den Verkauf von Fremdwährung an Importeure
4. Regeln Sie die Höhe der Vorauszahlungen von Importeuren und legen Sie Beschränkungen für den Verkauf von Devisen fest.
5. AnpassungZeitpunkt der Zahlungen für den Export-Import-Handel.

Darüber hinaus hat die Regierung im Rahmen der Umsetzung von Währungsbeschränkungen in der Russischen Föderation auch das Recht, durch die Gewinnung und Umsetzung einzelner Instrumente den festgelegten Wechselkurs zu senken oder zu erhöhen, je nach den Umständen und dem konkreten Fall Lage. Von diesem Recht macht jeder Staat in kritischen Situationen Gebrauch, und Russland ist da keine Ausnahme.