Chicago Stock Exchange: Geschichte und interessante Fakten

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2023-12-17 10:23

Viele Menschen interessieren sich sehr für die Aktivitäten verschiedener Aktien- und Warenbörsen. Gleichzeitig hat sich bei den meisten Einwohnern ein sehr hartnäckiges Klischee entwickelt, dass es in solchen Börsen unbedingt eine große Anzahl von Menschen geben muss, die gleichzeitig ständig etwas schreien und ständig über etwas telefonieren. Ja, in der Tat, vor einigen Jahren funktionierten die Börsen genau so, aber heute haben sich ihre Aktivitäten etwas geändert. In diesem Artikel betrachten wir die Funktionsweise eines internationalen Handelspunkts namens Chicago Mercantile Exchange CME.

Funktionen

Viele sind eher an Börsen gewöhnt, wo Aktien und Wertpapiere gehandelt werden. Wenn Sie jedoch studieren, wie die Chicago Mercantile Exchange funktioniert, sollten Sie sofort darauf hinweisen, dass sie mit verschiedenen natürlichen Ressourcen, landwirtschaftlichen Produkten und Futures auf diese handelt. Gleichzeitig gibt es in den USA einen weiteren ähnlichen Austausch - New York.

Rolle in der Weltwirtschaft

Chicago Mercantile Exchange ist die weltweit erste derartige Handelsplattform. Wir stellen sofort fest, dass es unmöglich ist, die Größe vollständig zu beurteilenKapitalisierung oder die Anzahl der Unternehmen, wie die Börse. Es ist jedoch durchaus möglich, das Handelsvolumen abzuschätzen, das wirklich kolossal ist. Über einen Monat führt CME Transaktionen im Wert von über zwei Billionen US-Dollar durch, das ist ein Vielfaches mehr als an Börsen. Darüber hinaus verfügt die Chicago Stock Exchange über das breiteste Spektrum an Vermögenswerten. Dieses internationale Einzelhandelsunternehmen befindet sich in einem Gebäude neben dem Willis Tower, dem höchsten Gebäude der Welt bis 1998.

Zugehörigkeit

Lassen Sie uns separat auf ein Konglomerat namens CME Group eingehen. Die Chicago Mercantile Exchange ist Teil davon, zu der auch die New York Mercantile Exchange gehört, die weltweit führend im Ölhandel ist. Damit ist der Konzern selbst die größte Organisation, die im Bereich des Vermögenshandels, der von Währungsderivaten bis hin zu Energie- und Agrarprodukten reicht, weltweit den ersten Platz eingenommen hat.

Ereignisursachen

Der Erie-Kanal wurde im frühen 19. Jahrhundert in den Vereinigten Staaten von Amerika gebaut. Ihre Hauptaufgabe bestand darin, schnelle und ununterbrochene Verkehrsverbindungen zwischen den zentralen und östlichen Staaten des Landes bereitzustellen. Dieses Ereignis führte zur starken Entwicklung zweier großer Städte - Chicago und New York. Darüber hinaus ist Chicago auch ein leistungsfähiger Eisenbahnknotenpunkt, was es ganz logisch zum Hauptverbindungselement zwischen den Farmen des State Center und den Millionenstädten des US-Ostens machte. Es war auch für Chicago möglichals Hauptlager des Landes bezeichnet, da aufgrund der häufigen Unterbrechung der Kommunikation zwischen den Regionen das Problem der Lagerung verderblicher Produkte akut wurde und diese Stadt daher buchstäblich mit riesigen Lagern „überwuchert“und zur Hauptkornkammer des gesamten Nordamerikanischen wurde Zustand.

Erste Auktion

Bei der Beantwortung der Frage: "Wann wurde die Chicago Mercantile Exchange gegründet?" geben wir an, dass es 1874 war. Sie war zunächst ausschließlich auf den Handel mit landwirtschaftlichen Produkten spezialisiert und hieß Butter- und Eierkammer. Aufgrund der Tatsache, dass die Waren sehr spezifisch waren (sie konnten nicht immer geliefert werden), wurden Futures ab den ersten Tagen der Börse verwendet.

1895 wurde dieses Board durch das Produce Exchange Butter and Egg Board ersetzt, das bequemere und verständlichere Bedingungen für aktiven Handel bietet. Die beginnende zivile bewaffnete Konfrontation führte jedoch zur Gründung einer unabhängigen Plattform namens Chicago Butter and Egg Board, die zu einem echten Prototyp der aktuellen Handelsplattform wurde.

Am Rande des Zusammenbruchs

Trotz der Tatsache, dass die Chicago Mercantile Exchange die größte ihrer Art in der Welt ist, ist selbst sie dem Rand des Bankrotts nicht entgangen. Es geschah in den 1960er Jahren. Alles war schuld an extrem voreiligen Experimenten bei der Markteinführung neuer Produkte. Anfänglich waren dies Terminkontrakte, die für den Kauf von Käse, Äpfeln, Ideen abgeschlossen wurden, jedoch die Volumina der darunter abgeschlossenen KontrakteWare war sehr gering. Danach wurden Öl und Kartoffeln vollständig aus der Auktion genommen, weil die Nachfrage nach ihrem Kauf praktisch Null war. Als historischer Moment kann auch die Verabschiedung eines ordnungspolitischen Rechtsaktes auf gesetzgeberischer Ebene gewertet werden, der den Zwiebelhandel vollständig verbot. Kongressabgeordnete begründeten ihre Entscheidung damit, dass auf diese Weise die Rechte der Hersteller gewahrt würden, da an der Börse Betrugsverdacht bestehe. All dies führte insgesamt dazu, dass das Funktionieren der Börse fast vollständig eingestellt wurde. Ihre vollständige Schließung stand bereits bevor, aber am Ende „überlebte“sie nicht nur, sondern nahm auch wieder Fahrt auf.

Wiederaufnahme des Handels

Chicago Mercantile Exchange, oder besser gesagt ihr Management, suchte auf jede erdenkliche Weise nach Möglichkeiten zur Fortsetzung der Arbeit. Und die Arbeit wurde belohnt. 1966 kam ein Terminkontrakt für gefrorenes Schweinefleisch, das zur Herstellung von Speck verwendet wird, auf dieses Börsenparkett. Die Einzigartigkeit dieses Vertrags besteht darin, dass er der erste in der Geschichte des weltweiten Börsenhandels war. Aber um dieses Produkt zu lagern, wurden spezielle Gefrierschränke benötigt. Und gleichzeitig erscheint ein weiterer erfolgreicher Viehkontrakt an der Börse, der keine Lagerh altung mehr erforderte. All diese Vereinbarungen und einige andere Neuerungen trugen dazu bei, dass die Börse wieder zum Leben erweckt wurde. Seine Popularität begann von Tag zu Tag zu wachsen, und es wurde teurer, Mitglied zu werden: 3.000 im Jahr 1964 stiegen auf 8,5.000 im Jahr 1965. 1968 hatte eine Mitgliedskarte einen Rekordpreis von 38.000 US-Dollar.

Breaking Age

Die Chicago Board Options Exchange erhielt in den 1970er Jahren ein neues Management, das argumentierte, dass das Ausmaß des wachsenden Handels buchstäblich die Einführung neuer Instrumente zur Absicherung gegen Währungsrisiken erforderte. Infolgedessen eröffneten sie 1972 einen neuen Abschnitt der Börse namens International Monetary Market (IMM). Die Exklusivität dieses Schritts bestand darin, dass dieser Abschnitt zur allerersten Futures-Plattform auf dem Planeten für die verfügbaren Basiswährungen wurde. Es wurde sofort sehr rege und um große Summen darauf geboten. Die Palette der Vermögenswerte wuchs schnell und damit gewann die Chicagoer Börse an Fahrt. Später wurden mehrere weitere Innovationen eingeführt: Kontrakte für Eurodollar-Kurse, Mini-Kontrakte wurden genehmigt und Futures für verschiedene Indizes. Somit ist die Beteiligung der Handelsplattform maximal geworden.

E-Commerce

Chicago Futures Commodity Exchange startete 1987 seine ersten elektronischen Handelssysteme, schon ziemlich weit von uns entfernt. Damals standen die meisten Händler dieser Idee sehr skeptisch gegenüber, weil sie (zu Recht) glaubten, dass dadurch der Markt in zwei große Teile geteilt würde und sie ihre Vorteile verlieren würden. Dies war jedoch nur ein Experiment.

Das fertige und durchdachte elektronische Handelsnetz erschien nur fünf Jahre später an der Börse. Sie erhielt den Namen CME Globex. Anfangs fungierte es nur als zusätzliche Ergänzung zu offenen Trades zu einem Zeitpunkt, als diese bereits physisch geschlossen waren.1998 wurde das System maximal modernisiert. Das Ergebnis war ein Pool von schreienden Händlern, die sich in der Halle befanden, und Händlern, die direkt im System Orders platzierten. Gleichzeitig wurde sofort festgelegt, dass alle Teilnehmer an der laufenden Auktion absolut gleichberechtigt sind. Allerdings mussten viele Trader das Parkett doch verlassen, da sie recht hohe Mitgliedsbeiträge zahlten, dafür aber keine Vorzüge erhielten.

Ein entscheidender Schritt

Im Jahr 2000 beschloss die Führung der Börse, ihre Aktien an der New Yorker Börse zu platzieren. Mit dieser CME GROUP war die Chicago Mercantile Exchange die erste in den USA, die ihre Aktien öffentlich verkaufte. Ende 2002 hielten sie eine Aktienplatzierung in Höhe von 191 Millionen US-Dollar. Seitdem ist das Konglomerat stark gewachsen, aber die Wertpapiere des Unternehmens werden bis heute gehandelt. Die Manager haben die Gewinne für die Entwicklung innovativer Technologien, die Einführung neuer Optionen und den Ausbau des Vertriebsnetzes selbst angezogen. Dieser Ansatz hat sich voll und ganz bewährt, denn in nur wenigen Jahren wurde der Handel auf elektronische Plattformen migriert und die Händler begannen von überall auf der Welt zu arbeiten, wodurch der Handelsumsatz der Börse selbst und der Gewinn des Konzerns stiegen.

Toolkit

Die Chicago Stock Exchange kann ihren Kunden heute vier Hauptarten von Vermögenswerten als Vermögenswerte anbieten:

• Commodity, traditionelle Verträge (hauptsächlich Vieh und Milchprodukte).
• Zinssätze. Die Hauptposition nimmt der Euro-Dollar ein.
• Geld aus G10-Ländern und Entwicklungsländern.
• Aktienindizes.

Chicago Stock Exchange handelt drei Dutzend Optionen und fünfzig Terminkontrakte für Weltwährungen. Gleichzeitig erfolgt eine Unterteilung in die Währungen der Big Ten Staaten, die Währungen der Entwicklungsländer und Mini-Kontrakte. Die letztere Option ist aufgrund ihrer geringen Volumina und minimalen Kosten sehr praktisch und wird daher von Händlern, die von Forex an die Börse gekommen sind, häufig nachgefragt. Die Transaktionssummen, die auf IMM abgeschlossen werden, sind einfach kolossal und belaufen sich auf bis zu 100 Milliarden Dollar pro Tag. Auch der russische Rubel nimmt an Transaktionen teil, der Großteil entfällt jedoch auf Dollar, Euro, Yen und britisches Pfund.

Wenn wir über landwirtschaftliche Produkte sprechen, dann gehört der erste Platz in dieser Kategorie der Getreidebörse. Täglich werden etwa 600.000 Kontrakte auf dem Parkett fixiert. In diesem Fall liegt das Kulturvolumen innerhalb von 3B Scheffel (oder 100 Mio. Kubikmetern).

Weizen, die wichtigste Ernte in Russland, liegt mit seinen Verkaufsmengen deutlich hinter Mais an der Börse von Chicago - dreimal hinterher.

Wissenswertes für Online-Händler

Wenn wir die Warenbörse mit der Börse vergleichen, ist es erwähnenswert, dass erstere im Gegensatz zu letzterer spekulativer ist. Dies liegt daran, dass sich die Warenbörse auf die wirkliche Bereitstellung des Wesentlichen konzentriertdie Bedürfnisse der Kunden und sogar ganzer Länder in Energie, einer Vielzahl von Rohstoffen und Lebensmitteln. Eine Aktie kann sofort oder auch nach vielen Jahren verkauft, gekauft oder weiterverkauft werden. Aber es ist viel schwieriger, ein Fass Kerosin oder einen Wagen mit landwirtschaftlichen Produkten weiterzuverkaufen, da der Verbraucher sie nach Erh alt fast sofort für den vorgesehenen Zweck verwendet. Und deshalb zeigen Netzwerkhändler ein erhöhtes Interesse an Futures und Optionen, weil sie wie verschiedene Wertpapiere verkauft werden können. Der Handel mit Optionen und Futures bedeutet jedoch, im Vergleich zum Handel mit Aktien sehr hohe Risiken einzugehen. Aber gleichzeitig ist die monetäre Rendite viel schneller.

Zutrittsregeln

Ein Mann über 21 Jahren kann Mitglied der Chicago Stock Exchange werden. Gleichzeitig muss er einen guten Ruf haben und eine Empfehlung von zwei bereits bestehenden Börsenmitgliedern erh alten. Innerhalb von 30 Tagen ab dem Datum seines Eintritts in die Börse muss ein neues Mitglied einen Mitgliedsbeitrag an die Chicago Trade Association zahlen.

Konfliktlösung

Beim Handel an der Börse können mit hoher Wahrscheinlichkeit ungewöhnliche Situationen auftreten, deren Ursache ein Fehler, ein Betrugsversuch usw. sein kann. In diesem Fall wird der Konflikt an der Börse durch eine neutrale Instanz gelöst - ein Schiedsgericht oder ein Schiedsgericht.

Wir hoffen, dass dieser Artikel Ihnen geholfen hat zu verstehen, wann die Chicago Stock Exchange gegründet wurde, ihre wichtigsten historischen Meilensteine und Merkmale.