Rentabilität des Anlagevermögens: Berechnungsformel und Regeln

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zuletzt bearbeitet: 2023-12-17 10:23

Das Produktionsvermögen eines Unternehmens bestimmt seinen Wert, seine Macht, seinen Marktplatz und seine Fähigkeit, Einkommen zu akkumulieren. Besonderes Augenmerk legt das Management auf die Effizienz der Vermögensnutzung. Wird das Gut missbraucht, verliert es seinen Nutzen. Ökonomen bestimmen den wirtschaftlichen Effekt anhand der Rentabilität des Anlagevermögens.

Begriffswesen

Rentabilität wird oft mit Rentabilität verwechselt. Dies sind Begriffe, die eine ähnliche Bedeutung haben, aber unterschiedliche Bedeutungen haben. Im weitesten Sinne ist die Rentabilität der Überschuss des Gewinns über die Kosten. Wird weniger Geld investiert als eingenommen, dann lohnt sich die Investition. Hier kann man eine Analogie zu einer Einzahlung ziehen. Eine Person überweist Gelder zur vorübergehenden Verwendung an die Bank und erhält sie dann mit Zinsen. Bei Unternehmensinvestitionen sprechen wir auch von den „Prämien“, die sich aus der Erstinvestition in Sachanlagen ableiten lassen. Daher wird das Verhältnis in Prozent ausgedrückt.

Profitabilitätsshowsabsoluter Wert und Rentabilität - Potenzial. Wenn eine Firma einen Gewinn von 10 Millionen und eine Gewinnspanne von 15 % erzielt, dann ist dies ein weniger effizientes Geschäft im Vergleich zu einer Firma, die einen Gewinn von 2 Millionen mit einer Gewinnspanne von 80 % erzielt hat.

OS

Anlagevermögen (Fonds) umfassen: Gebäude, Bauwerke, Maschinen, Ausrüstung, dauerhaftes Inventar usw.

Zeichen von:

• wiederverwendbar;
• lange Formbeständigkeit;
• Verschleiß;
• Wert auf Produkte übertragen;
• Lebensdauer - mehr als 12 Monate;
• Kosten über 100 Mindestlöhne.

Die Rentabilität des Anlagevermögens zeigt das Verhältnis der absoluten Werte - welcher Anteil der investierten Mittel ist Gewinn. Unten ist die Formel.

Anlagenrendite=Gewinn / Kosten des Anlagevermögens

Zum Zwecke einer tieferen Analyse werden bei den Geräten diejenigen Elemente unterschieden, die direkt an der Produktion beteiligt sind. Viele große Objekte, zum Beispiel Dienstwagen oder Abteilungsgärten, bringen keinen Gewinn, sondern benötigen ständige Pflege (Unterh altskosten). Ökonomen interessieren sich in erster Linie für die Effizienz der Nutzung der an der Produktion beteiligten Vermögenswerte. Zur Berechnung dieses Indikators wird ungefähr dieselbe Formel verwendet. Der Nenner sind jedoch nur die Kosten der Produktionsanlagen:

Rentabilität des Anlagevermögens=Gewinn / PF-Kosten

Was wird angezeigt?

Diese Verhältnisse werden berechnet, um die Wirksamkeit zu bestimmenBetriebssystemnutzung. Eine geringe Rentabilität ist ein Signal für Maßnahmen des Managements. Starke Wertschwankungen weisen auf eine unausgewogene Strategie und das Verbesserungspotential der Unternehmensposition hin.

Investoren benötigen diese Koeffizienten, um den Gewinn zu bestimmen, den sie aus jedem investierten Rubel erh alten. Die Rentabilität spiegelt die Rendite einer Investition in ein Objekt wider. Wenn der Wert allmählich abnimmt, sollten ineffizient genutzte Geräte entsorgt werden. Die Werte der Indikatoren in der Dynamik ermöglichen es, Problembereiche zu identifizieren, die optimiert werden müssen, unrentable Vermögenswerte und Reserven für das Wachstum der Arbeitsproduktivität.

Kunden und Kreditgeber bewerten den Erfolg des Unternehmens anhand der Rentabilität.

Andere Indikatoren

Beim Kauf von Ausrüstung gibt die Organisation zusätzliches Geld für deren Lieferung und Installation aus. Bereits in diesem Stadium erwartet der Eigentümer einen positiven Effekt aus seiner Nutzung. Ein solcher Kauf wird gemäß den Ergebnissen der Berechnungen der Qualitätsindikatoren der Arbeit durchgeführt. Dazu gehören neben der Rentabilität des Anlagevermögens auch die Kapitalproduktivität und die Kapitalintensität. Betrachten wir sie genauer.

Return on Assets ist das Verhältnis der Menge des ausgegebenen Produkts zu den Anschaffungskosten des Anlagevermögens:

FO=Ausgabe / Restwert

Der Nenner des Bruchs ist der durchschnittliche Jahresbilanzwert.

Beispiel: Ein Unternehmen kaufte eine automatisierte Produktionslinie für 10 Millionen US-Dollar und produziert mit dieser Ausrüstung 5.000 Autos pro Jahr.

FO=5.000 / 10.000.000=0,0005, also jeder Dollar"erzeugt" 0.0005 auto.

Kapitalintensität ist Betriebskapitalproduktivität.

FU=Restwert / Ausgabe

Ersetzen Sie die Werte aus der vorherigen Aufgabe in die Formel:

FU=10.000.000 / 5.000=2.000.

Um ein Auto herzustellen, benötigen Sie ein Betriebssystem im Wert von 2.000 $

Saldoberechnungen

In der Regel wird der Koeffizient aus den Bilanzdaten des Jahres berechnet. Der Gewinn wird aus Zeile 2400 oder dem Saldo des Kontos 99 entnommen. Es ist viel schwieriger, die Kosten des Anlagevermögens zu berechnen. Das ist das arithmetische Mittel der Werte zu Beginn und am Ende des Zeitraums:

OF avg=(OSN + OSK) / 2

Bei dieser Formel muss die Abschreibung berücksichtigt werden. Darüber hinaus können während des analysierten Zeitraums neue Fonds auftauchen oder alte Fonds abgeschrieben werden. Die Kosten für solche Geräte wirken sich manchmal stark auf das Endergebnis aus. Daher besser Werte aus der Waage verwenden:

Ch. 01 oder sch. 1050 (am Anfang und am Ende des Jahres) oder Hauptbuchdaten. Dies ist eine genauere Methode, die keine zusätzlichen Kosten verursacht:

OS=OSStart + Basic(N/12) – OSRetired х (12-N)/12, wobei:

Anlagevermögen und stillgelegtes Anlagevermögen - dies sind die Anschaffungskosten des Anlagevermögens, die in die Bilanz eingetragen und daraus entnommen werden.

N ist die Anzahl der Monate, in denen das Gerät verwendet wurde.

Aufgaben

Es ist notwendig, die Rentabilität der Nutzung des Anlagevermögens mit den folgenden Daten zu berechnen:

Bedingung 1. Nettogewinn – RUB 569

Durchschnittliche jährliche Kosten von OF - 2 Tausend RubelRUB 928

R=PE / OFav=569 / 2.928100=19, 43%

Bedingung 2. Nettogewinn - 250 Rubel.

Die Kosten für OF betragen am Jahresende 1.950 Rubel.

Die Kosten für OF betragen zu Beginn des Jahres 2.150 Rubel.

R=PE / ((OFn + OFK) / 2)=250 / ((2 150+ 1 950) / 2)100=12, 19%

Zweck der Auswertung

Bewerten Sie bei der Entscheidung, in ein bestimmtes Objekt zu investieren, dessen Effektivität. Jede Investition sollte sich auszahlen. Sonst machen sie keinen Sinn.

Die Wirtschaftlichkeitsanalyse hilft dem Eigentümer bei der Lösung solcher Probleme:

• eine Entscheidung über weitere Investitionen treffen;
• die Rentabilität der Organisation berechnen;
• Geschäftspraktiken anpassen;
• Vergleiche die Dynamik der Koeffizienten;
• Identifizieren Sie die effizientesten und unrentabelsten Aktivitäten;
• die Qualität der Arbeit der Mitarbeiter bewerten;
• Raum für Verbesserungen finden.

Tiefenanalyse

Zur besseren Bewertung der Effizienz der Gerätenutzung werden neben der Rentabilität des Anlagevermögens zusätzlich die folgenden Koeffizienten berechnet:

Umsatzrendite - zeigt die Einnahmen aus jeder verdienten Einheit:

Rent Prod=Nettogewinn / Umsatz

Die Eigenkapitalrendite spiegelt die Effizienz des Einsatzes von Eigenmitteln wider. Es wird verwendet, um die Leistung verschiedener Unternehmen und Aktivitäten zu vergleichen:

Miete SK=Reingewinn / Stammkapital

RentabilitätDas Umlaufvermögen spiegelt die Effizienz der Verwendung der liquidesten Vermögenswerte (Barmittel, Wertpapiere, Aktien, Waren) wider:

• Miete OA=Nettoeinkommen / OA.
• Die Rentabilität des Anlagevermögens und des Betriebskapitals geben ein vollständiges Bild der Nutzung des Eigentums der Organisation als Ganzes.
• Die Kostenrendite (von Produkten) ist das Verhältnis von Gewinn zu Kosten.

Wenn der Wert des Indikators positiv ist, dann übersteigt der Erlös die Kosten.

Es ist besser, verschiedene Indikatoren in der Dynamik zu analysieren, um Phasen des Wachstums und des Rückgangs der Effizienz zu identifizieren.

Beispiel

Die Organisation hat eine Möbelproduktionswerkstatt in ihrer Bilanz. Für das Jahr erhielt das Unternehmen einen Nettogewinn von 5,6 Tausend Rubel. Die Anschaffungskosten des Anlagevermögens beliefen sich zu Beginn des Jahres auf 15,8 Tausend Rubel. Im gleichen Zeitraum wurden 2,3 Tausend Rubel zur Abschreibung abgeschrieben. und kaufte neue Ausrüstung für 4,7 Tausend Rubel. Im folgenden Jahr wurden die Anschaffungskosten des Anlagevermögens auf 18,2 Tausend Rubel festgesetzt. am Anfang und 19,3 Tausend Rubel. am Ende des Jahres. Der Nettogewinn belief sich auf 6,2 Tausend Rubel. Berechnen Sie die Rentabilitätskennzahlen des Anlagevermögens:

• Durchschnittskosten für das erste Jahr: (15,8 - 2,3 + 4,7)=18,2 Tausend Rubel.
• Rentabilität im ersten Jahr=5,6 / 18,2100=30,7 %.
• Durchschnittskosten für das zweite Jahr: (18,2 + 19,3) / 2=18,75 Tausend Rubel.
• Rentabilität im zweiten Jahr=6,2 / 18,75100=33 %.

Aufgrund von Investitionen in Betriebssysteme stieg die Rentabilität im zweiten Jahr um 3 %. Dies charakterisiert die Tätigkeit des Unternehmens positiv. Gleichzeitigerhöhte Effizienz zeigt an, dass:

• es gibt ein nicht realisierbares Investitionspotential;
• Organisation besetzt eine Nische mit geringer Konkurrenz;
• das Unternehmen hat überhöhte Preise.

Es reicht nicht aus, nur die Rentabilität des Anlage- und Betriebskapitals der Organisation zu berechnen. Es ist auch notwendig, sie in der Dynamik und mit Branchendurchschnittswerten zu vergleichen. Die Bilanzen von Unternehmen in Form von OJSCs können auf der Website der Organisationen selbst oder auf der Website des Staatlichen Komitees für Statistik eingesehen werden. Diese Unternehmen sind verpflichtet, ihre Abschlüsse vierteljährlich in den Medien zu veröffentlichen, da ihre Wertpapiere im MIBR notiert sind.

Änderungen melden

Da es notwendig ist, die Effektivität der Nutzung von Vermögenswerten über einen langen Zeitraum zu analysieren, ist zu beachten, dass sich im Jahr 2011 die Form des Abschlusses geändert hat. Wenn ein Ökonom die Koeffizienten für einen früheren Zeitraum berechnen muss, muss berücksichtigt werden, dass Informationen zum Anfangs- und Restwert für jeden Zeitraum in die Bilanz eingetragen werden und die Höhe der kumulierten Abschreibung in einer separaten Zeile ausgewiesen wird. Daher ist es viel einfacher, OF zu analysieren.

Auch Vermögensgegenstände wie Finanzanlagen haben sich geändert:

• die Investitionskosten werden zu Beginn und am Ende der Periode getrennt ausgewiesen;
• die Höhe der Zu- und Abflüsse von Investitionen wird getrennt ausgewiesen;
• Währungsdifferenzen werden für alle Arten von Finanzinvestitionen berechnet.

OS-Analyse

FF werden darin analysiertSequenzen:

• Anlagestrategie wird ermittelt;
• die Rentabilität des Anlagevermögens (nach obigen Formeln) aus der Bilanz berechnen;
• Veränderliche Koeffizienten in der Dynamik werden analysiert.

Um die Strategie festzulegen, müssen Sie die Vermögensstruktur in Form von langfristigen Vermögenswerten und kurzfristigen Investitionen berechnen. Außerdem ist es erforderlich, den Anteil von Faktoren an der Veränderung des Buchwerts zu identifizieren und zu bestimmen:

DF=(Wertänderung der Finanzanlagen / Wertänderung des Anlagevermögens)100

Wenn die Vermögensveränderung auf das Wachstum des Anlagevermögens zurückzuführen ist, hat die Organisation die Richtung der Investition in die Entwicklung der Produktionsbasis gewählt. Wenn das Wachstum auf eine Erhöhung der Finanzinvestitionen zurückzuführen ist, ist die Organisation an der Entwicklung einer Unternehmensgruppe beteiligt.

Bei der FA-Analyse sollte auf die Verwendung der erh altenen / geleasten Vermögenswerte geachtet werden. Im ersten Fall steigen die Produktionsmöglichkeiten, im zweiten sinken sie.

Worauf sollte man sonst noch achten?

Die Rendite des Anlagevermögens charakterisiert indirekt die langfristigen Ziele der Eigentümer, da sie zeigt, ob sie Gewinne anstreben oder langfristig in Fonds investieren wollen. Für Organisationen, die sich in der Wachstumsphase befinden, sind die Investitionsrate des Anlagevermögens (der Anteil der Mittel, die im Laufe des Jahres aktualisiert wurden) und ihr Produktionspotenzial ziemlich hoch. Unternehmen, die beabsichtigen, den Markt zu verlassen, haben hohe Stilllegungs- und Abschreibungsraten.

Bei der Interpretation der Ergebnisse ist zu berücksichtigen, dass der Wert der Koeffizienten vom Verschleißgrad abhängt. Wenn die Ausrüstung ihren Wert fast vollständig auf das fertige Produkt überträgt, wird der Wert der Koeffizienten überschätzt. Objekte werden vollständig abgeschrieben, und die Kosten für neue Objekte sollten den Bedarf einer einfachen Reproduktion decken.

Es wird empfohlen, die Höhe der aufgelaufenen Abschreibungen mit dem durchschnittlichen Jahreswert zu vergleichen:

I=Abschreibung / durchschnittliche jährliche Kosten.

Um zu bestimmen, wie viel der Vermögenswerte im Laufe des Zeitraums abgeschrieben wurden, sollten Sie den Abschreibungsfaktor berechnen:

CI=Kumulierte Abschreibung / Anschaffungskosten

Die Abschreibung des ausgeschiedenen Anlagevermögens wird analog ermittelt:

CI=Kumulierte Abschreibung / Abgeschriebener Wert

Dieses Verhältnis zeigt die Rechtzeitigkeit von Abschreibungen von Geldern. Wenn eine Organisation die Ausrüstung nicht vollständig abschreibt, bedeutet dies, dass sie das Betriebssystem aktualisiert und ihr Produktionspotenzial aufrechterhält.

Der H altbarkeitskoeffizient, der anzeigt, welcher Teil des Anlagevermögens noch nicht abgeschrieben ist, kann am Ende jeder Periode und im Jahresdurchschnitt berechnet werden:

Kg=Restkosten / Anschaffungskosten100

Verhältnis

Sie sollten die Rentabilität des Anlagevermögens für die aktiven und passiven Teile separat berechnen. Die Wettbewerbsfähigkeit des Unternehmens hängt in hohem Maße von der Erneuerung des Produktionsteils der Ausrüstung ab. Aus dieser Sicht spielt die Abschreibung aller anderen Vermögenswerte keine Rolle. Hinsichtlich des aktiven Teils der Fonds,die Ungleichung ist erfüllt:

Abschreibungssatz < Abgangssatz < Eintrittssatz

Die Erhöhung der Rentenrate zeigt den Überschuss der abgeschriebenen Abschreibungen über die angesammelten an. Dies führt zu einer Verringerung des Gesamtniveaus älterer Betriebssysteme. Wird dieses Verhältnis erreicht, werden die ausscheidenden Mittel nicht vollständig amortisiert. Die zweite Ungleichheit zeugt von der Ausdehnung der Reproduktion, der Steigerung der Nützlichkeit von Gegenständen. Eine umfassende Beurteilung geben Verschleißkoeffizienten, deren Grenzwert bei 50 % liegt. Wenn mehr als die Hälfte der Sachkosten für Produkte abgeschrieben werden, dann ist der Zustand der Mittel nicht gut genug.